4. Международные расчетные и кредитные отношения в платежном балансе
Функционирование мировой валютной системы можно рассматривать как осуществление разнообразных международных расчетов, связанных с торговлей, услугами, кредитами, культурным и туристическим обменом и т.п.
Главными действующими лицами здесь выступают банки, открывающие друг у друга корсчета «лоро» и «ностро». При этом заключаются договора, где определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств.
Операции проводят через СВИФТ, в электронной форме. Основные инструменты расчетов: векселя, переводы, чеки, платежные поручения, пластиковые карты.
Международные платежи регулируются и унифицируются. В 1930 и 1931 гг. были приняты Вексельная и Чековая конвенции в г. Женеве. В Париже, в начале 20 века был создан специальный институт занимающийся этими проблемами. Он и разрабатывает единые правила для всех стран.
Формы международных расчетов (общепринятые):
1) Аккредитив (предоплата - 100 % для РФ).
Виды аккредитивов:
1 . Открытый - покупатель не имеет права его отзывать (используется очень редко).
2. Безотзывной - а) подтвержденный - покупатель поручает своему банку получить гарантии от банка продавца, что будут выполнены все условия платежа; б) неподтвержденный - когда гарантии нет.
3. Переводной - когда с одного аккредитива можно снимать и переводить часть денег.
Рис. 6. Схема расчетов по аккредитиву
Примечание:
1. Покупатель поручает своему банку оформить аккредитив;
2. В банк продавца пересылают инструкции и деньги;
3. Банк продавца извещает его о получении инструкций;
4. Продавец передает документы банку на отгрузку продукции;
5. После проверки документов банк выплачивает сумму аккредитива продавцу;
6. Документы направляются в банк покупателя, где проверяются;
7. Документы передаются покупателю.
Банки проверяют документы тщательно и скрупулезно. Это дорогая и невыгодная форма расчетов.
2) Расчеты по открытому счету:
движение товаров при этом опережает движение денег (т.е. здесь присутствует коммерческий кредит), требует большого доверия и тесных длительных связей между партнерами. Он выгоден для импортера, который оплачивает товар после получения.
Инкассо - это операции банков по поручению их клиентов о взыскании суммы денег за отгруженную продукцию в другую страну. В этих операциях обязательно участвуют страховые фирмы.
Рис.7. Схема расчетов по инкассо
Примечание:
1. Экспортер передает в свой банк документы и поручение на инкассо;
2. Документы направлены в банк импортера;
3. Банк извещает (авизо) об этом получателя;
4. Выполненные условия инкассо покупателем, передача ему документов;
5. Перевод денег банку продавца;
6. Поступление денег на счет экспортера. При участии страховых фирм, банк экспортера сразу отдает ему деньги за вычетом своих издержек и страховки, а потом взыскивает эти деньги с покупателя.
4) Банковский перевод: применяется для любых платежей, перерасчетов, обычно в сочетании с другими формами расчетов.
Рис. 8. Схема расчетов по переводу
Примечание:
1. Заявление на перевод импортер приносит в свой банк. В нем указывает банковские реквизиты переводополучателя, сумму и валюту перевода, назначение платежа;
2. Банк импортера пересылает платежное поручение в банк экспортера, списав средства с валютного счета перевододателя;
3. Платеж зачисляется на счет переводополучателя.
Для осуществления международных платежей банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурами и сроками платежей, а также проводят политику диверсификации своих валютных резервов. Валютная позиция – соотношение требований банка (т.е. статей актива его баланса) и обязательств банка (т.е. пассива) в иностранной валюте. В случае их равенства (А=П) валютная позиция считается закрытой. Если требования превышают обязательства, т.е. А>П, то это «длинная» валютная позиция, в противоположном случае (П<А) будет «короткая».
ЦБ РФ осуществляет постоянный контроль над валютной позицией банка, т.к. открытая валютная позиция ведет к валютному риску.
Все участники международных расчетов обслуживаются кредитными инструментами, имеют право на получение кредитов и обычно пользуются им.
Можно выделить следующие формы международного кредита:
1) Коммерческий - отсрочка платежа (вексель), либо аванс (аккредитив). Разновидность - фирменные кредиты сроком от 2 до 15 лет. Может оформляться по открытому счету.
2) Банковский – разнообразные виды:
а) экспортные и импортные,
б) обеспеченный и необеспеченный,
в) долгосрочные и среднесрочные,
г) финансовые, валютные, консорциальные и др.
3) Межгосударственные:
а) правительственные - за счет бюджета в т.ч. т.н. «помощь»;
б) международные - от МВФ, ЕБРР, ВБ;
в) в виде эмиссии ценных бумаг одного государства на рынках других стран - облигационные займы в одной стране или международные займы на нескольких рынках в разных валютах;
г) эмиссии ценных бумаг корпораций на рынках других стран (АДР, ЕДР). При этом ходят депозитарные расписки, а сами ценные бумаги остаются в стране - эмитенте либо в депозитариях других стран, при этом операции средне - долгосрочного кредитования сплетаются с финансовым. Кредитная задолженность «секьюритизуется» - т.е. превращается в ценные бумаги и поступает на биржи, где свободно продается и покупается, а деньги переходят к кредиторам. В качестве конкретного примера рассмотрим форфетирование - это оформление расчетов векселями, затем векселя продаются и кредит возвращается кредитору. А сами векселя превращаются в ценные бумаги и начинают свободно продаваться на Лондонской специальной бирже. Там они приобретаются теми фирмами, которые желают рассчитываться по импорту.
д) специальные виды международных расчетов.
Все операции государства, осуществляемые на валютном рынке, отражаются в его платежном балансе (ПБ).
ПБ - это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами, которые произошли в течении определенного периода времени.
Каждая операция отражается в платежном балансе дважды — по Дебету одной и Кредиту другой статьи. При безвозмездной передаче ценностей вводится статья трансферты.
Платежный баланс содержит 2 главных счета:
1) Счет текущих операций - отражает торговые операции, услуги и доходы от инвестиций и оплаты труда.
2) Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами - это операции по инвестиционной деятельности (прямые и портфельные инвестиции, активы в виде наличной валюты, ссуды и займы представленные и обязательства: ссуды привлеченные, остатки на счетах и депозитах плюс кредиты).
Составлением, контролем и анализом ПБ в РФ занимается Центробанк.