38. Институты, призванные заниматься реализацией кредитно-денежной политики

В России законодательно закреплена двухуровневая банковсковая система. Банком верхнего уровня является ЦБ. В каждом государстве функционирует центральный банк - орган государственного денежно-кредитного регулирования экономики, наделенный правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, контроля за деятельностью кредитных учреждений, осуществления функций “банка банков”, хранения официальных золотовалютных резервов.

На втором уровне банковской системы - коммерческие банки и др. кредитные учреждения. Комбанки - многопрофильные кредитные учреждения, выполняющие операции в различных секторах денежно-финансового рынка. Основными функциями комбанков считаются:

Þ прием депозитов

Þ кредитование заемщиков

Þ осуществление расчетов.

Все функции тесно переплетаются и позволяют КБ выступать в качестве органа, эмитирующего платежные средства для обслуживания всего кругооборота капитала в процессе производства и обращения товаров.

Банковская система РФ включает в себя Банк России (ЦБ), банки и кредитные учреждения, филиалы и представительства иностранных банков.

39. Цели и инструменты валютного регулирования

Валютное регулирование является составной частью внешнеэкономического регулирования.

Цель ВР: поддержание оптимального для страны валютного курса и определение режима обмена нац валюты на иностранную и вывоза валютных средств из страны. Конкретная валютная политика зависит от состояния экономики и платежного баланса и направлена на решение как текущих, так и стратегических задач.

Инструменты ВР:

1) установление порядка осуществления валютных операций;

2) определение порядка установления валютного курса (фиксированного, рыночного, плавающего и т.д.);

3) регулирование рыночного валютного курса с помощью валютных интервенций и другими способами;

4) установление режима обратимости валюты.

В соответствии с Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле», утвержденным в декабре 2003 г., органами валютного регулирования являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации.

40.Сущность и функции денег

Деньги — специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг.

Функции:

• Мера стоимости.

• Средство обращения.

• Средство платежа.

• Средство накопления.

• Мировые деньги

41. Спрос и предложение денег. Равновесие на денежном рынке

Спрос на деньги - определяется той массой денег, которая необходима для обеспечения нормальной реализации товаров и услуг, для обеспечения сбережения, созданных резервных фондов и пр.

Факторы спроса:

• спрос на денежные средства, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности, авансирования оборотных средств, выплаты заработной платы, для покупки товаров в розничной торговле и т.д.

• уровень и динамика всех видов цен (потребительских, производительных, закупочных в сельском хозяйстве, сметных цен строительства, транспортных тарифов, тарифов на коммунальные услуги и т.д.).

• спрос на финансовые активы. Кроме товарных сделок в современной экономике широко распространены операции с экономическими и финансовыми активами.

• процентные ставки на финансовые активы, которые выполняют функции цены активов.

• скорость обращения денег. Чем выше скорость обращения, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги;

• совокупность валютных факторов из-за их неустойчивости и подверженности инфляции рубля, а также из-за принятого порядка формирования курса рубля.

• потребности в финансовом обеспечении предполагаемых затрат на инновации и инвестиции, т.е. потребности, выходящие за рамки текущего финансового оборота.

• спрос на деньги зависит от применения современных финансовых и банковских технологий, отлаженности всей системы платежно-расчетного оборота.

• спрос на деньги зависит от интенсивности процессов сбережения денег как на счетах фирм, банков, так на личных счетах граждан, на депозитах, особенно срочных и страховых вкладов.

Факторы предложения денег:

• розничный товарооборот. От его объема и структуры зависят выручка торговых организаций, поступление выручки от пассажирского транспорта;

• поступление налогов и сборов с населения;

• поступления на счета по вкладам в Сбербанк и коммерческие банки;

• поступление наличных денег от реализации государственных и других ценных бумаг;

• золотовалютные резервы. Их увеличение создает условия для проведения активной денежно-кредитной политики на открытом рынке, при определении объема кредитных ресурсов и позволяет увеличивать предложение денег;

• общин дефицит финансового баланса и его важнейшей части - бюджетного дефицита.

• экспортно-импортное сальдо торгового баланса.