Вопрос № 35 Мировой финансовый кризис: механизм развития и варианты выхода.

Механизм финансового кризиса

Источники финансового кризиса (как и финансового риска) могут иметь различную физическую природу – быть естественно природными, техногенными, социально-экономическими и т.п.

Финансовый кризис имеет свой механизм. Условимся считать, что механизм финансового кризиса включает: источники финансового кризиса, аппарат развития, последствия финансового кризиса.

Вне зависимости от природы источников и аппарата развития кризис имеет финансовые последствия – финансовый ущерб. Поэтому часто на основании финансовых проявлений кризисы, связанные с другими источниками, ошибочно относят к финансовым кризисам.

Диагностика финансового кризиса состоит в установлении причин ухудшения (или улучшения) финансовых параметров и/или результатов социально-экономической деятельности, их перехода в недопустимое состояние. Диагностика является важным элементом оценки текущего состояния и закладывает основу для разработки и рекомендации по преодолению финансового кризиса.

Исходя из специфики механизма финансового кризиса, можно утверждать, что для правильной диагностики кризиса нужно пройти от финансовых проявлений кризиса к финансовому аппарату развития кризиса и далее к установлению источников финансового кризиса

Представляется возможным говорить, что финансовый кризис выполняет следующие функции в процессе социально-экономического развития.

1) проявление скрытых финансовых источников, конфлитов элементов и/или этапов в функционировании финансовой сферы, рынков и воспроизводственном процессе;

2) актуализация процесса экономической диагностики причин финансового кризиса (конфликта, дисгармонии) в финансовой сфере воспроизводственного процесса;

3) выработка и реализация мер по восстановлению гармонии в финансовых отношениях в воспроизводственном процессе

4) массовая селекция эффективных собственников с точки зрения социально-экономической адекватности (полноты удовлетворения данным бизнесом общественных потребностей) и качества управления финансовыми рисками их экономической деятельности;

5) восстановление адекватности финансовых отношений в воспроизводственном процессе уровню технологического развития;

6) обновление финансовых, социально-экономических условий и методов управления финансовой и рыночной деятельностью в воспроизводственном процессе;

7) минимизация суммарного финансового ущерба от кризиса и др.

Единого мнения о путях выхода из мирового финансового кризиса у экспертов и специалистов в области макроэкономики нет.

Одни считают, что мировой кризис нужно пустить на самотек - таким образом, мировая экономика сможет оздоровиться, стать сильнее, избавившись от различных мыльных пузырей и дутых денежных мешков.

Другие эксперты придерживаются мнения, что для уменьшения неблагоприятных последствий финансового кризиса необходимо резко повысить влияние государства на экономику - национализировать близкие к катастрофе предприятия, осуществлять различные субвенции для повышения покупательского спроса, и т.д.

Третьи придерживаются мнения, что государство должно помогать попавшим в экономический кризис предприятиям и людям исключительно рыночными методами - снизить налоговое бремя, разместить государственный заказ на терпящих бедствие предприятиях, обеспечить кредитование предприятий под государственные гарантии и т.д.

Кроме всего прочего, многие эксперты сходятся на мнении: «для того, чтобы минимизировать последствия финансового кризиса, необходимо создать новую наднациональную мировую расчетную валюту». Такая валюта позволит снизить вероятность колебаний на валютных рынках, придаст более прогнозируемый характер валютным операциям.

И еще один момент, который признают все - для выхода из глобального финансового кризиса необходима политическая воля лидеров ведущих мировых держав. Им необходимо объединить усилия и выработать единую политику действий на мировом уровне. Иначе, все более-менее успешные попытки совладать с мировым кризисом на локальном уровне, даже если и будут иметь успех, то данный успех будет весьма краткосрочным