Вопрос № 33 Вывоз капитала: сущность, формы, направления, тенденции.
Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны.
ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ:
ссудный капитал- займы, кредиты, банковские депозиты, средства на счетах в других финансовых институтах;
предпринимательский капитал- прямые и портфельные инвестиции Портфельные инвестиции – это капиталовложения в ценные бумаги иностранных инвесторов (акции, облигации). Они не дают возможности непосредственного контроля над деятельностью зарубежного предприятия.
сущность вывоза капитала заключается в: экспорте стоимости с целью ее реализации и присвоения прибыли, в экспорте стоимости с целью производства новой стоимости и прибыли, авансировании стоимости с целью получения ренты, авансировании стоимости для возмещения издержек производства
основными направлениями вывоза капитала является вывоз не только в слаборазвитые страны, но и в промышленно развитые государства, даже сами вывозящие капитал. В 1929 г. лишь 45 % американских прямых вложений было помещено в странах развитой рыночной экономики – Западной Европе и Канаде, а 55 % их находится в колониальных и зависимых странах. В конце 60-х г.г. положение резко изменилось – доля слаборазвитых стран сократилась, а доля Западной Европы и Канады возросла до 70 %. Одной из причин изменения направления вывоза капитала являются опасения потерять свои вклады в результате дальнейшего нарастания национально-освободительного движения в бывших колониях и полуколониях. Немаловажное значение имеет также изменение структуры производства под воздействием современной НТР.
Среди современных тенденций вывоза капитала следует выделить растущее значение экспорта производительного капитала. Произошел отход от участия в предпринимательской деятельности через портфельные инвестиции к прямым инвестициям. Начиная с 50-х годов, наблюдается последовательная переориентация прямых заграничных инвестиций с добывающей на обрабатывающую промышленность, а также в сферу услуг.
В последние два десятилетия отмечается опережающий рост инвестиций в сферу услуг по сравнению с инвестициями не только в добывающую, но и в обрабатывающую промышленность. В частности, в Японии и ФРГ, занимающих второе и третье место по объему прямых заграничных инвестиций после США, доля вложений в сферу услуг других стран приблизилась в начале 90-х годов к 50 процентам.
Вопрос № 34 Международный кредит: сущность, принципы, функции и последствия.
Международный кредит- движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на определенных условиях.
-Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях :
при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива;
в процессе производства;
при реализации товаров на мировых рынках.
Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:
возвратность, если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование
срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;
платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;
материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;
целевой характер, определение конкретных объектов ссуды, его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора
Функции:
перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребности расширенного воспроизводства. Международный кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и увеличению ее массы;
экономия издержек обращения в сфере международных расчётов путем замены действительных денег кредитными, а так же путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. Экономия времени обращения международного ссудного капитала увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей;
ускорение концентрации и централизации капитала.
Содействие превращению индивидуальных предприятий в акционерные общества или транснациональные корпорации;
Помощь в регулировании мировой экономики.
Положительные последствия использования международного кредита: – ускорение темпов экономического развития; – расширение международного сотрудничества; – стимулирование внешнеторговой деятельности; – обеспечение бесперебойности международных расчётов; – стимулирование зарубежных инвестиций национальных компаний. Негативные последствия использования международного кредита: – углубление диспропорций в мировой экономике; – усиление среднесрочных циклических колебаний мировой конъюнктуры; – установление экономической и политической зависимости стран- должников от стран-кредиторов; – использование в качестве инструмента политического давления (кредитная дискриминация, кредитная блокада).