26 Кредит и его виды. Элементы кредитной сделки. Классификация кредитных операций. Лизинг. Факторинг.

Кредит – это форма сущ-ния ссудного капитала или сис-ма эк-их отношений, выраж-ся в движении имущ-ва или ден-го капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, платности и материальной обеспеч-ти. Ссудный капитал (фонд) – это часть центрального ден-го фонда осациирующаяся с некой суммой денег. Ссудный фонд это сложное противоречивое отношение, связанное с 2-я процессами с формированием и исполнением на условиях возвратности временно свободных денежных средств. Источниками ср-тв ссудного капитала яв-ся:

- сбережения населения;

- свободные ден.ср-ва п\п-тий и кредитно-фин-вых учпеждений;

- накопления страховых фондов и рез-вы гос-ва.

Виды кредита:

• По срокам: онкольные (выдается на небольшой срок и погашается по первому требованию кредитора), краткоср-ые (до 1 года), среднеср-ые (1-5 лет), долгоср-ые.

• По группам заемщиков: кредиты п\п-ям, нас-нию, гос-ву.

• По назначению: потребит-кие, с\х-ые, промышл-ые, торговые, инвестиционные, бюджетные.

• По составу кредиторов и земщиков: банковские, коммерчесик, гос-ые, м\днар-ные.

- Банковский - предоставляется владельцам ден-ных ср-тв, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде ден-ных ссуд.

- Коммерческий - предоставляемый одними п/п-иями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

- Гос-ный кредит – сов-сть кредитных отношений, в к-рых и заемщиками, и кредиторами выступают гос-во и местные органы власти.

- М\дунар-ный– движение и f-ние ссудного капитала м/у странами.

Важнейшим эл-том кредитной сделки яв-ся уровень ссудного %. Ссудный % - часть Pr, к-рую п\п-тель выплачивает собственнику ссудного капитала. Банковский % яв-тся своеобразной ценой кредита используемый в кач-ве стимула коммерческой деят-сти. Как всякая цена, цена подвержена определенным колебаниям. Его величина зависит от соотношения S и D на ден-ном рынке, от степени риска, к-рый несет кредитор, ссужая определенную ден-ную сумму заемщику. Базисный для всей сис-мы ставок яв-тся учетный % ЦБ (ставка рефинансирования) ставка по казначейским векселям, межбанковские ставки по однодневным ссудам. Их изменения зависят в свою очередь от состояния эк-ки, темпов инфляции, направления КДП гос-ва. Одной из серьезных проблем Российской эк-ки является высокий ссудный %.

Лизинг – вид п/п-тельской деят-ти, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных фин-вых ср-тв, когда по договору фин-вой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собств-сть обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное пользование для п/п-тельских целей. Эк-кая сущность лизинга состоит в том, что лизингополучатель берет в долгосрочную аренду конкретное имущ-во и по поручению арендодателя обязуется выполнить с помощью этого имущества определенные работы и не выполнять работ, не оговоренных условиями контракта.

Классификация лизинга:

• По объектам сделок: 1) лизинг движимого имущества (дорожного, воздушного и морского транспорта, вагонов, контейнеров, техники связи); 2) лизинг недвижимого имущества (торговых и конторских зданий, производительных помещений, складов и т.д.)

• Исходя из особенностей организации отношений между заемщиком и сдающим: 1) прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущ-ва выступает в кач-ве лица, сдающего его в аренду; 2) косвенный лизинг, при к-ром сдача в аренду ведется ч\з 3-е лицо.

• По методу фин-ния различается срочный лизинг, при к-ром осущ-ся одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при к-ром договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

Преимущества лизинга:

1. лизинг предполагает 100%-е кредитование и не требует немедленного начала платежа.

2. гораздо проще заключить контракт по лизингу, чем получить ссуду.

3. лизинговое соглашение более гибко, чем кредитный договор.

4. риск устранения оборудования целиком ложится на арендодателя.

5. в случае лизинга арендатор может использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при обычной покупке.

Недостатки лизинга:

1. если оборудование взято в фин-вый лизинг и стечением времени устарело до окончания действия договора, то лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.

2. в случае выхода оборудования из строя платежи производятся в установленные сроки, независимо от состояния оборудования.

3. при оперативном лизинге риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, который вынужден брать за это большую плату с лизингополучателя.

4. если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и ср-тв.

Факторинг – это вид услуг в области фин-ния, предназначенный для поддержания малых и средних фирм. Факторингом занимаются специальные факторинговые компании, которые тесно связаны с банками или яв-ся их дочерними фирмами. Сущность факторинговой деят-сти заключается в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к партнерам и в течение 2-3 дней оплачивает им от 70 до 90% требований в виде аванса. Оставшиеся 10-30% клиент получает после того, как к нему поступил счет от партнера. Преимуществом такой формы услуг является повышение ликвидности. Факторинговые операции банков классифицируются:

• на внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные.

• Открытые, если должник уведомлен об участии сделке факторинговой компании, или закрытые.

• С правом регресса – обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму или без подобного права.

• С условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.