3. Детерминированный и стохастический факторный анализ. Методика факторного анализа. Правила преобразования моделей.

Все явления и процессы хоз-ой деятельности п/п-ия находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни непосредственно связаны между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Экономический факторный анализ – это постепенный переход от исходной факторной системы к конечной, раскрытие полного набора прямых количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результатов. По характеру взаимосвязи различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа.

Детерминированный факторный анализ – это методика исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер. Основные свойства детерминированного подхода к анализу:

- построение детерминированной модели путем логического анализа (от общего к его составляющим).

- наличие полной жесткой связи между показателями.

- невозможность разделения результатов влияния одновременно действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной модели.

- изучение взаимосвязей в краткосрочном периоде.

Различают 4 типа детерминированных моделей:

1) аддитивные модели. Это алгебраическая сумма показателей и имеет вид y = X1+X2+…+Xn. F: с/с = Амортизация + материальные затраты + з/п + …

2) мультипликативные модели. Это произведение факторов: y = X1*X2*…*Xn. F: Выпуск продукции = число работников * производительность труда.

3) кратная модель. Это деление факторов: y = X1/X2. F: Коэф-т финансирования = собственный капитал / заемный капитал.

4) смешанная модель. Это комбинация трех перечисленных ранее моделей: y = (X1+X2) / X3. F: Рентабельность = Прибыль / с/с = (Выручка – с/с – коммерческие расходы – управленческие расходы) / (Амортизация + материальные затраты +…).

Для изучения зависимости между показателями и количественного измерения множества факторов, влияющих на результативный показатель, существуют правила преобразования моделей с целью включения новых факторных показателей.

Для детализации обобщающего факторного показателя на его составляющие, которые представляют интерес для аналитических расчетов, используют прием удлинения факторной системы. F: y = X1/X2; X1 = X11 + X12 + … + X1n. Y = (X11 + X12 + … + X1n) / X2 = X11/X2 + X12/x2 + … + X1n/X2.

Для построения новых факторных показателей применяют прием сокращения факторных моделей, при этом числитель и знаменатель делят на одно и то же число. F: y = X1/X2 = (X1/a)/(X2/a) = X11/X12.

Детализация факторного анализа определяется числом факторов, влияние которых можно количественно оценить. Поэтому большое значение в анализе имеют многофакторные мультипликативные модели. В основе их построения лежат следующие принципы:

- место каждого фактора в модели должно соответствовать его роли в формировании результативного показателя.

- модель должна строиться из двухфакторной полной модели путем последовательного расчленения факторов, как правило качественных, на составляющие.

- при написании формулы многофакторной модели факторы должны располагаться слева направо в порядке их замены.

Построение факторной модели является первым этапом детерминированного анализа. Далее определяется способ оценки влияния факторов.

Способ цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Данный способ основан на элиминировании. Элиминировать – значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя кроме одного. При этом исходя из того, что факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменений; потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

Методика факторного анализа.

y = A*B*C

Δy = y1 – y0

y0 = A0*B0*C0

y усл.1 = A1*B0*C0

y усл.2 = A1*B1*C0

y1 = A1*B1*C1

Δy (A) = A1*B0*C0 – A0*B0*C0 = y усл.1 – y0

Δy (B) = A1*B1*C0 – A1*B0*C0 = y усл.2 – y усл.1

Δy (C) = A1*B1*C1 – A1*B1*C0 = y1 – y усл.2

Проверка: сумма факторных влияний равна общему изменению результативного показателя, т.е. Δу (А) + Δу (В) + Δу (С) = Δу = у1 – у0.

Преимущества данного способа: универсальность применения и простота расчета. Недостаток: в зависимости от выбранного порядка замены факторов, результаты факторного разложения имеют разное значение. Но существуют определенные правила, определяющие последовательность подстановки:

- при наличии факторной модели количественных и качественных показателей в первую очередь рассматриваются изменения количественных факторов.

- если модель представлена несколькими количественными и качественными показателями, последовательность подстановки определяется путем логического анализа.

Под количественными факторами при анализе понимают те, которые выражают количественную определенность явлений и м.б. получены путем непосредственного их учета (количество работников, станков, сырья). Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых явлений (производительность труда, фондоотдача, качество продукции).

Способ абсолютных разниц является модификацией способа цепной подстановки. Методика факторного анализа представляет собой:

y = A*B*C

Δy = y1 – y0

ΔA = A1 – A0

ΔB = B1 – B0

ΔC = C1 – C0

Δy (A) = ΔA*B0*C0

Δy (B) = A1*ΔB*C0

Δy (C) = A1*B1*ΔC

Проверка: Δу (А) + Δу (В) + Δу (С) = Δу = у1 – у0.

Достоинства: простота расчета. Недостаток: применяется только для мультипликативных моделей.

Индексный метод.

ВП = q*p (выручка = количество * цена)

Iвп = q1*p1 / q0*p0 = ВП1/ВП0

Iq = q1*p0/q0*p0 = ВП1,0/ВП0 = ВП сц/ВП0 (сц – сопоставимые цены)

Ip = q1*p1/q1*p0 = ВП1/ВП1,0 = ВП1/ВП сц

Iвп = Iq * Ip

Стохастический анализ – это методика исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). При стохастической связи.

4. Структура комплексного бизнес плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей. Бизнес-план выполняет различные функции: координация и мобилизация усилий разных лиц и организаций, участвующих в выполнении плана; эффективное распределение ресурсов.

Подготовка эффективного бизнес-плана начинается с определения вероятных сценариев будущего в макросреде предприятия.

Бизнес-план может предполагать реструктуризацию предприятия с указанием целей, методов и источников финансирования. Реорганизация собственности акционерного общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.

Непосредственно плановые расчеты начинаются с определения уровня базовых, исходных показателей, которые характеризуют состояние дел на момент подготовки плана.

Выбор ключевых параметров плана позволяет сформировать структуру плана, более приближенную к реальным требованиям.

Могут быть использованы различные методы планирования: планирование от достигнутого; планирование путем моделирования экономической динамики, применение экспертных методов.

БП - это план создания и развития нового предприятия или реструктуризации существующего предприятия, или стратегического хозяйственного подразделения крупного предприятия, или какого-либо хозяйственного проекта реализуемого предприятием.

План представляет собой комплексный инвестиционный проект вложения средств в какое-либо хозяйственное мероприятие.

Разработка БП обычно предусматривает несколько этапов:

1.сбор информации о требованиях к БП в избранной отрасли и масштабах деятельности.

2.выявление целей подготовки БП

3.точное определение инвесторов

4.определенеи общей структуры создаваемого плана

5.сбор информации для разработки каждого раздела плана

6.составление БП

7.анализ, кот. является предварительной экспертизой плана

Содержание БП

1.Титульный лист обычно содержит след. сведения: заголовок плана, дата его подготовки, полное название и адрес п/п, ФИО рук-ля

Оглавление должно давать достаточное представление о содержании БП, но не перенасыщаться деталями.

2.Резюме состоит из введения, основного содержания и заключения.

Составляется раздел под названием история п/п.

3.Описание продуктов – товаров и услуг. БП должен содержать детальное описание будущего товара.

4.Анализ положения дел в отрасли.

5.Оценка конкурентов и выбор конкурентной стратегии.

6.Производственный план. Д.б. рассмотрены все главные компоненты производственной системы.

7.План маркетинга должен завершать характеристику комплекса маркетинга в БП.

8.Организационны план. Схема организационной структуры п/п, описание системы управления.

9.Юридический план. Форма собственности, правовой статус.

10.Оценка рисков и страхование

11.Финансовый план. Прогноз объемов реализации.

12.стратегия финансирования. Определение величины и источников получения финансовых ресурсов.

13.приложения

Концепция стратегического планирования – концепция эффективного управления предприятием, обеспечивающее ему долгосрочное существование в условиях рынка.

Современная задача стратегического планирования – обеспечить гибкость деятельности п/п, необходимую для достижения целей в изменяющейся среде.

Стратегическое планирование опирается на результаты стратегического анализа. Стратегический анализ подразумевает анализ внешней среды, управленческое обследование предприятия, анализ стратегических альтернатив.

5. Анализ в системе бюджетного планирования. Бюджет – количественный план в стоимостном и натуральном выражении, подготовленный и принятый до определенного периода. Он обычно показывает планируемую величину доходов, расходов, капитал, который следует привлечь для достижения поставленной перед предприятием цели.

Функции бюджета: планирование, стимулирование, контроль и анализ

Общий бюджет – скоординированный план работы для предприятия в целом, он состоит из оперативного и финансового бюджетов.

Оперативный бюджет включает след. элементы: бюджет продаж, производственный бюджет, бюджет товарно-материальных запасов, бюджет трудовых затрат, бюджет общих производственных расходов и др.

Бюджет продаж – прогнозирование и планирование объема продаж.

Бюджет расходов по продажам – отражает все предполагаемые расходы, связанные с комплексом маркетинга.

Производственный бюджет – на основе бюджета продаж определяется количество единиц продукции или услуг, кот. следует произвести, чтобы обеспечить запланированные продажи и необходимый уровень запасов.

Бюджет закупок – в нем определяют сроки закупок и количество сырья, материалов и полуфабрикатов, которые необходимо приобрести для выполнения производственных планов.

Бюджет трудовых затрат в натуральном выражении определяет рабочее время в часах, необходимое для выполнения запланированного объема производства.

Бюджет общих производственных расходов является детализированным планом предполагаемых непрямых производственных затрат.

Бюджет общих и административных расходов - детализированный план текущих операционных издержек (административные расходы, амортизация и расходы на ремонт основных средств).

Финансовый бюджет явл. главным бюджетом, предст. собой план, в котором отражены предполагаемые источники финансирования средств и направления их использования. Этот бюджет включает в себя бюджеты капитальных затрат и денежных средств, бюджет прибылей и убытков и плановый баланс.