Преимущества факторинга

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборотакапитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности^[5].

При этом кредитор, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании^[5].

Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей^[5].

Доверительная собственность (или траст — от англ. trust) в общем праве — это система отношений, при которой имущество, первоначально принадлежащееучредителю, передается в распоряжение доверительного собственника (управляющего или попечителя), но доход с него получают выгодоприобретатели (бенефициары). Учредитель (который может одновременно быть и выгодоприобретателем и/или, в ряде случаев, и управляющим) в рамках специального соглашения передает принадлежащие ему ценности под контроль попечителя, который обязан совершать с ними операции, приносящие выгодоприобретателям максимальную прибыль или соответствующие другим инструкциям учредителя. ^[1]

Особенности траста

Особенность траста как иной формы держания собственности в том, что имущество траста не принадлежит ни учредителю (он теряет право собственности на него с момента передачи имущества управляющему), ни управляющему (он только управляет этим имуществом и является формальным держателем титула на имущество), ни бенефициарам до даты прекращения траста. Можно сказать, что траст — это самостоятельный собственник, неразрывно связанный с его создателем (учредителем траста) и выгодоприобретателями. ^[2] В ряде стран, в том числе в России, переданное в доверительное управление имущество не считается отдельным видом собственности — имущество продолжает являться собственностью доверителя, на которое могут распространяться его обязательства.

Услуги попечителя оплачиваются выгодоприобретателями или учредителем траста, обычно в виде процента от полученной прибыли.

Объектом доверительной собственности может быть любое имущество, как движимое, так и недвижимое. Объекты интеллектуальной собственности также могут передаваться в траст. Исключается из этих отношений лишь имущество, прямо запрещаемое законодательством страны учреждения траста.

Учредитель вправе передать своё имущество как при жизни (прижизненный траст), так и предусмотреть такую передачу после своей смерти (завещательный траст). Попечитель несёт ответственность за выполнение условий трастового соглашения и, как правило, получает широкие полномочия по управлению имуществом учредителя, но также может получить особые инструкции по распределению трастового дохода и капитала между выгодоприобретателями при наступлении некоторых заведомо предусмотренных учредителем условий или определять, как будет определяться момент прекращения траста и распределения из него имущества бенефициарам. Такие условия, как правило, включаются учредителем в так называемое письмо-пожелание (англ. letter of wishes), адресуемое попечителю. Учредитель также вправе предусмотреть условия замены попечителя, оговорить вопрос о передаче этого права другому лицу и т. п.

42 Банковский риск представляет собой поддающуюся измерению вероятность упустить выгоду или понести банку убытки. Банковские риски разделяют на внутренние и внешние.

Внутренние банковские риски зависят от вида банка, характера банковских операций, специфики клиентуры, профессионального уровня персонала и уровня контроля за осуществляемыми операциями.

Внешние банковские риски связаны непосредственно с влиянием внешней среды на банк. К такому влиянию можно отнести факторы, которые определяют состояние мирового хозяйства и мирового финансового рынка, развития национальной экономики, политики.

Банковские риски также разделяют на:

- кредитные банковские риски;

- банковские риски злоупотребления;

- банковские риски потери ликвидности;

- валютные банковские риски;

- процентные банковские риски;

- рыночные банковские риски;

- страховые банковские риски;

Кредитные операции являются самой доходной статьей банковского бизнеса. Но в то же время с качеством и со структуройкредитного портфеля связаны главные банковские риски, которым подвергается банковская структура в процессе операционной деятельности. Среди них центральное место принадлежит кредитному риску. Прибыльность банка прямо зависит от данного вида риска, ведь на стоимость кредитной части банковского портфеля в значительной мере влияют невозврат или неполная выплата предоставленных кредитов, что отражается на капитале кредитной структуры.

Кредитный риск не относится к "чистым" внутренним рискам кредитора, ведь напрямую зависит от рисков, которые контрагенты берут на себя. Полностью избавится от этого риска невозможно. Более того, проценты по предоставленным кредитам, по своей сути – это плата за банковский риск, который принимается банком при выдаче кредита. Чем выше степень кредитного банковского риска, тем больше размер процентной ставки по данному виду кредита.

Банковские риски злоупотребления - это риски, которые связаны с тем, что владельцы банка, его управляющие, служащие или клиенты, нарушая закон, приносят убытки, а также совершают мошеннические операции, кражи, растраты и иные противозаконные действия. Большие суммы денег, которые хранятся в банковских сейфах и кассах являются приманкой для преступников.

Банковские риски потери ликвидности – это риски, которые связаны с отсутствием у банка возможности выполнить свои обязательства по платежам в обусловленные сроки, быстро превращать свои активы в деньги для проведения платежей по вкладам, предоставления клиентам кредитов. Банку приходится срочно привлекать нужную денежную сумму из разных источников по высоким ставкам, иначе он может потерять самых надежных заемщиков и вкладчиков.

Банковские валютные риски представляют собой риск курсовых потерь, который связан с осуществлением операций в иностранной валюте на национальном и мировых валютных рынках. Вероятность потерь возникает в результате непредсказуемости валютных курсов.

Банковские процентные риски - это риски, которые связаны с сокращением или потерей банковской прибыли в связи с уменьшением процентной маржи. Другими словами данные риски связаны с превышением средней стоимости средств банка, которые привлечены над средней стоимостью размещаемых активов.

Рыночные банковские риски непосредственно связаны с потерями в связи с колебаниями норм ссудного процента, изменениями рентабельности и финансового благополучия банков-эмитентов ценных бумаг, а также обесцениванием денег в связи с инфляцией.

Страховые банковские риски – это риски, которые связаны с международной деятельностью банков и полностью зависят от экономической и политической стабильности стран контрагентов, экспортеров и импортеров, которые работают с данным банком.

Кроме этого выделяют политические банковские риски, в которые входит четыре группы факторов:

- риск экспроприации и национализации без адекватной компенсации;

- риск трансфера, который связан с возможными ограничениями, установленными на конвертирование местной валюты в СКВ и осуществлением перевода ее за границу;

- риск разрыва соглашения, в связи с действиями властей страны, в которой расположен банк-контрагент;

- риск гражданских беспорядков и войны.

43 Ликвидность банка – способность кредитной организации выполнить взятые на себя финансовые обязательства в полном объеме и в срок.

Термин «ликвидность организации» следует отличать от другого финансового термина – «ликвидность» , что означает возможность быстро и с наименьшими потерями перевести тот или иной актив в денежные средства.

Ликвидность финансовой организации определяется соотношением имеющихся в наличии активов к денежным обязательствам, подлежащим исполнению. При этом необходимо учитывать два момента.

Во-первых, активами могут быть не только наличные денежные средства, но и другие ценности, которые с финансовой точки зрения обладают свойством ликвидности.

Во-вторых, ликвидность организации – понятие, которое тесно связано со временем. Существует текущая ликвидность банка – соотношение активов и предстоящих платежей немедленно. Она может быть рассчитана и на любой другой срок. Например, месячная ликвидность – соотношение поступлений к платежам в течение месяца и т. д.

Понятию ликвидности банка противостоит понятие доходности. Избыточно высокая ликвидность снижает прибыльность операций. Если резервы велики, то меньше денежных средств используется для вложений. Крайний случай: в момент создания кредитной организации все ее средства находятся на корсчете в Центральном банке. Ликвидность достигает 100%, а доходность равна нулю, так как инвестиции еще не производились.

По мере того как банк развивает свою деятельность, он привлекает деньги вкладчиков и выдает кредиты. При этом растет доходность и снижается ликвидность.

В то же время в любой момент текущие вкладчики могут потребовать вернуть свои средства. Таким образом, чрезмерно низкая ликвидность связана с риском краха финансового учреждения. Чтобы этого не произошло, регулирующие органы вводят нормативы ликвидности.

Существует несколько источников обеспечения ликвидности банка. К внутренним относятся собственные денежные средства – в кассе и на корсчетах, другие активы, которые за определенный период могут быть переведены в деньги: кредитный портфель, если его переуступить, ценные бумаги и т. д.

Кроме того, принято выделять внешние источники ликвидности: средства, которые могут быть быстро привлечены в случае необходимости. Это межбанковские кредиты, а также кредиты центральных банков.

В своей деятельности кредитные организации используют разные методы управления ликвидностью. В частности, составляют так называемые платежные календари, отражающие предстоящие поступления и списания средств, рассчитывают платежные позиции. Ситуации, когда наличных средств временно недостаточно для выполнения текущих финансовых обязательств, притом что общая стоимость активов превышает общую задолженность, называются кассовыми разрывами.

44 Банковский менеджмент – система управления кредитной организацией как коммерческим предприятием. Банк аккумулирует сбережения юридических и физических лиц. Поэтому, помимо задачи получения прибыли, не меньшее значение имеет обеспечение сохранности средств кредиторов.

В банковском менеджменте принято выделять четыре составляющие.

Во-первых, планирование, которое позволяет заглянуть в будущее кредитной организации, предусмотреть цели, сферу, масштабы и результаты деятельности в соизмерении с источниками и затратами. Результатом банковского планирования должно стать создание общего бизнес-плана и отдельных оперативных планов по различным направлениям деятельности (кредитная, инвестиционная, депозитная, процентная, кадровая политика и т. д.).

Во-вторых, анализ, направленный на оценку деятельности банка. Сравнение достигнутых результатов в целом и по отдельным направлениям с планами и прогнозами.

В-третьих, регулирование, которое включает совершенствование организационной структуры банка, подготовку новых и доработку действующих инструкций, снижение объемов рисков по отдельным направлениям деятельности банка и всей кредитной организации в целом. В рамках регулирования происходит корректировка целей, приоритетов и методов осуществления банковской политики, определяются меры по совершенствованию кадровой политики, системы обучения персонала, организации внутрибанковского контроля.

В-четвертых, контроль, состоящий из внешнего, осуществляемого Центральным банком, и внутреннего, направленного на проверку соблюдения внутрибанковских инструкций и правил, предписаний внешних контролирующих органов.

Основные направления менеджмента банка:

– разработка банковской политики с конкретизацией по отдельным видам деятельности кредитной организации: депозиты, кредиты, инвестиции, услуги и т. д.;

– маркетинг банковских продуктов и услуг;

– управление активами и пассивами банка;

– управление ликвидностью;

– управление доходностью;

– управление собственным капиталом;

– управление кредитным портфелем;

– управление банковскими рисками.

Менеджмент банка – многогранная наука, в которой единых методов для всей кредитной системы не существует. Каждый банк вырабатывает собственную систему менеджмента, периодически пересматривает ее, приводит в соответствие с условиями на конкурентном рынке банковских услуг, а также корректирует в связи с изменениями законодательства.