7.7. Разработка платежного календаря

Целью разработки платежного календаря является установление конкрет­ных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до исполните­лей в форме плановых заданий.

Платежный календарь, как правило, включает два раздела:

1) график предстоящих платежей;

2) график предстоящих поступлений денежных средств.

Временной график платежей детализируется в платежном календаре обычно в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь и другую периодичность - еженедельную или ежедекад­ную.

Виды платежного календаря дифференцируются в рамках предприятия по видам хозяйственной деятельности, а также по различным типам центров ответственности.

1. В системе оперативного управления денежными потоками по операционной деятельности предприятия ос­новными видами платежного календаря являются сле­дующие:

Налоговый платежный календарь - разрабатывается по предприятию в целом и содержит обычно только один раздел - "график нало­говых платежей" (возвратные платежи по налоговым перерасчетам денежных средств включаются обычно в календарь инкассации дебиторской задолженности). В составе налогового платежного календаря отражаются суммы всех налогов, сборов и других налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленно­го срока перечисления налоговых платежей каждого вида.

Календарь инкассации дебиторской задолженности - разрабатывается обыч­но по предприятию в целом. По текущей дебиторской задолженности платежи включаются в календарь в суммах и сроки, предусмотренные договорами с контрагентами. По просроченной дебиторской задолженности платежи включаются в платежный календарь на основе предварительного согласования сторон. Календарь инкассации дебиторской задолженности содержит только один раздел - "график поступ­ления денежных средств". В целях отражения реального денежного оборота предприятия датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет предприятия.

Календарь обслуживания финансовых кредитов. Обслуживание финансовых кредитов отражается в составе операционной (а не финансовой) деятельности предприятия. Это связано с тем, что проценты за кредит, лизинговые платежи и другие расходы предприятия по обслуживанию финансового кредита входят в состав себестоимости готовой продукции и соответственно влияют на размер формируемой операционной прибыли. Указанный календарь разрабатывается в целом по предприятию и со­держит лишь один раздел - "график выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита". Суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответст­вии с условиями кредитных (лизинговых) договоров.

Календарь выплат зарплаты - разрабатывается обычно на предприя­тиях, применяющих многоступенчатый график выплат зарплаты работникам. Даты таких выплат устанавливаются на основе коллективного договора или индивидуальных трудовых контрактов, а суммы платежей - исходя из штатного расписания и разработанной сметы затрат. Указанный платежный календарь содержит обычно один раздел - "график выплат зарплаты".

Календарь (бюджет) формирования производственных запасов - разрабатывается обычно для центров затрат (подразделений, осуществля­ющих материально-техническое обеспечение производст­ва). В состав платежей этого календаря входят стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфабри­катов, комплектующих, расходы по транспортированию и страхованию в процессе перевозки, а также расходы по хранению производственных запасов. Указанный календарь содержит один раздел - "график платежей, связанных с формированием производственных запасов". Суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.

Календарь (бюджет) управленческих расходов - отражает платежи по закупке канцелярских принадлежностей; компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управлением предприятием. Данный платежный календарь содержит лишь раздел - "график платежей по общехозяйственному управлению". Сумма платежей этого календаря определяется сметой, а даты их осуществления - по согласованию со службами управления.

Календарь (бюджет) реализации продукции - разрабатывается обычно для центров доходов или центров прибыли предприя­тия и содержит два раз­дела - "график поступления платежей за реализованную продукцию" и "график расходов, обеспечивающих реа­лизацию продукции". В первом разделе отражаются по­ступления денежных средств при наличных расчетах за продукцию (если данный центр ответственности конт­ролирует инкассацию дебиторской задолженности по расчетам с покупателями, то в первом разделе отражается и этот вид поступления денежных средств). Во втором разделе отражаются расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т.п.

2. В системе оперативного управления денежных потоков по инвестиционной деятельности основными видами платежного календаря являются.

Календарь (капитальный бюджет) реализации програм­мы реальных инвестиций - составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные ин­вестиции по отдельным инвестиционным проектам. В этом виде оперативного финансового плана содержатся показатели двух разделов - "график капитальных затрат" и "график поступления инвестиционных ресурсов".

Календарь (капитальный бюджет) реализации отдель­ных инвестиционных проектов - составляется, как прави­ло, в разрезе центров ответственности предприятия (центров инвестиций). Его структура анало­гична предшествую-щему виду календаря.

Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций - состоит из двух разделов - "гра­фика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования" и "графика поступле­ния дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля".

3. В системе оперативного управления денежными потоками по финансовой деятельности разрабатываются следующие виды платежного календаря.

Календарь (бюджет) эмиссии акций - имеет две разновидности. Если он разрабатывается до начала продажи акций на первичном фондовом рынке, то включает лишь один раздел: "график платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций". Если же он разрабатывается для периода продажи акций, то содержит показатели двух разделов: "графика поступления денежных средств от эмиссии акций" и "графика платежей, обеспечивающих продажу акций".

Календарь (бюджет) эмиссии облигаций - разрабатывается периодически. Принципы его разработки те же, что и в предыдущем варианте оперативного финансового плана.

Календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам - содержит один раздел - "график амортизации основного долга". Показатели этого оперативного финансового плана разрабатываются для каждого кредита, подлежащего погашению. Суммы и сроки платежей устанавливаются в платежном календаре в соответствии с кредитными договорами, заключенными с банком.

Перечисленные виды платежного календаря как фор­мы оперативного планового документа могут быть допол­нены с учетом объема и специфики хозяйственной деятельности предприятия. Ряд показателей платежного кален­даря могут носить не фиксированный, а переменный характер (так называемый "гибкий платежный календарь"). В та­кой форме платежный календарь доводится до центров ответственности. Так, основными показателями, определяющими вариантность плановых заданий в составе "гибкого платежного календаря", являются:

- для центра затрат - объем выпуска продукции;

- для центра доходов и центра прибыли - объем реализации продукции;

- для центра инвестиций - объем строительно-монтажных работ.

Разработка платежного календаря в его различных вариантах облегчается при использования компьютерных технологий.