Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
FM_GOTOV_E.doc
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.03.2025
Размер:
348.67 Кб
Скачать

21. Политика управления оборотными активами (краткосрочными материальными активами): понятие, структура, осн. Хар-ки. Раб. Капитал и чоа. Алгоритм.

Цель управл. обор. капиталом-обеспеч. д.с. текущ. деят-ти орг-ии и создание условий для фин. акт. при огранич. ресурсах. Политика упарвл.основ. на методах: неформализованнные.; расчет и анализ фин.коэф.; планир., контроль, анализ ДЗ; планир,конт., общего обор. капит.; планир. и контр. запасов сырья и готов. продукц.;

Политика упр. позвол. формиров. объем и состав. обор. актив. в оптимиз. структуре источников и их формиров.

Алгоритм политики - анализ об. активов в предшествующем периоде

- опред. оптимального объема об. акт.

- обеспеч. необходимой ликвидн. об. акт.

- выбор мер по повышению рентабельности об. активов

- определения источников финансирования отдельных видов акт и оптимиз их структуры

Т.о. разработка политики упр. ОА сост. в обеспеч. оптимальн. соотнош. м/у платежеспос. и рентаб., путем поддержки оптим. размеров и структуры оборотн. акт.

Чист. обор. капитал. зависит от масштабов и особенности деят-ти, от условий кредитования отраслевой специфик. и рыночной конъюнктуры.

Рабочий капитал в управленческой версии бух. отчетности, предусматривается уменьшение пассивов и активов на сумму долгосрочны и краткосрочных обязательств, при этом невозможно нарушить равенство баланса. - это разница м/д оборотн акт и операц обязательств. (краткоср+долгоср)

Краткосроч.- коммерч. кредиты, резервы для выплаты налогов и дивидендов.

Долгоср. обяз-ва- долгоср. коммерч. кредиты

22. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собств источники:

-УК -Добав К -Резерв К -Резерв фонды -Нераспред прибыль -Целевое финанс из бюджета

Источником пополнения оборотных средств -полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: 2) резервы на покрытие предстоящих расходов; 3)минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; 4) средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги); 6) переходящие остатки фонда потребления и др.

Заемные источники: -краткосрочные кредиты и займы -коммерческие кредиты

-выпуск в обращ-ие долговых ц/б(облиг,векс) Заемные средства в виде кредитов обычно используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Они совершают более быстрый кругооборот, имеют целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок,

Привлеченные источники:

- кредиторская задолжнность(из-за наруш-я платеж системы) -доходы будущих периодов -резервы предст-х расх-в -задолж-ть учред-ям по выплате доходов

Выделяют прочие источники, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

23.Управление мпз (сущ-ть, цель, алгоритм)

Запасы-принадлеж-ие пред-ю матер. ценности, подлежащие реализ-ии в течение срока, непревыш-го год. Состав и номенклатура МПЗ зависят от специфики деят-ти пред-я.

Цель упр-я - обеспечение бесперебойного произ-ва продукции с соблюд-ем заплан-го объема и срока и достижение на этой основе полной реализации выпуска при мин-х расх-х на хранение

Осн. этапы упр-я МПЗ:

  1. Опред-е и поддерж-е оптим-го объема

  2. Контроль над расходов-ем и хранением

Эффект-ть управл-я опред-ся след хар-ми:сниж-е произв потерь;повыш оборач-ти МПЗ в части ускорения;минимиз-я излишков МПЗ;сниж-е рисков устареванияи порчи МПЗ;сниж-е затрат на хранение.

24. Методы упр-я МПЗ (метод классиф-ии «АВС») Этот метод упр-я МПЗ примен-ся для широко ассортим-го перечня прод-ии. Наиб важному виду запасов присваивается опред позиция в любой номенклатурной группе. Метод АВС предусм-ет ранжир-е запасов по стоимостной оценке(в порядке убывания) обще годовой потребности в отдельных видах.

«А» (составляют 5-10%) дорогост-ие виды за­пасов с продолжительным циклом заказа, требуют посто­янного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий, вызываемых их недостатком. Предусм-ся расчет оптим размера заказа и страхового запаса

«В» (20-30%) включают ТМЦ, имеющие меньшую значимость в обеспечении бесперебойного опе­рационного процесса и формировании конечных результатов финан­совой деятельности. Запасы контролируются обычно один раз в месяц. . Предусм-ся расчет оптим размера заказа

«С» включают все остальные ТМЦс низкой стоимостью. Объем закупок таких материальных ценностей может быть довольно большим, по­этому контроль за их движением осуществляется с периодичностью один раз в квартал.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]