14.Управление привлечением банковского кредита.

Основные виды банковских кредитов для п/п: 1) СРОЧНЫЙ. 2) КОНТОКОРЕНТНЫЙ – заемщик находится на кредитно-расчетном обслуживании, банк ведет его кредитный счет,; если д.с. на счете клиента не достаточно, то банк кредитует его в пределах указанной суммы. 3) ОВЕРДРАФТ – заключается дог-р, сумма выставленных к оплате док-тов выше средств на текущем счете. В этом случае банк оплачивает сверх установл-ной в д-ре суммы и все счета, (взымается высок %) 4) ОНКОЛЬНЫЙ –Банк кредитует в пределах оговоренной суммы, при этом имеет право по своему усмотрению списывать со счета клиента средства в счет погашения кредита. 5) АКЦЕПТНЫЙ – для кредитования внешнеторговых операций и применяется в кредитовании импортеров посредством акцепта банком выставленных экспортером переводных векселей (трат).

Методы кредитования: 1) по остатку – ссуда выдается под остаток уже накопленных ТМЦ; погашается по мере и в сумме изменения этого остатка; 2) кред-е по обороту – ссуда выдается в момент приобретения ТМЦ и погашается в процессе оборота; 3) оборотно-сальдовый –ссуда предоставляется по мере возникновения потребностей в д.с., а погашается в строго определенные сроки по срочным обяз-вам.

14а. Управление внутренней кредиторской задолженностью (устойчивые пассивы). В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам т.е. устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат п/п, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся:

1) минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам п/п;

2) резервы на покрытие предстоящих расходов;

3)минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;

4) средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги);

5) средства покупателей по залогам за возвратную тару;

6) переходящие остатки фонда потребления и др.

15. Другие способы финансирования: переуступка прав требований, выпуск долговых ц/б, долгосрочная аренда (лизинг), спонтанные источники.

Факторинг-фин.опер., как переуступка право-треб. по сч/ф. покупка счета/фактуры спец. кредитн.уч-ями или банками.

Этапы:1. банка покуп. с/ф у п/п поставщ. 2.При покупке с/ф, выдает п/п поставщику ∑меньшую, ∑погашения. 3. В указ. срок погашается предоставляемый коммерческий кредит, п/п покупатель погашает счет-фактуру.

Участники. явл.:п/п поставщик (посредник); п/п-покупатель; банк.

Форфейтинг-покупка банком переводных векселей(В) п/п экспортера. Этапы: 1.Форма краткоср. и среднеср. кредит-ия внешн. торг.сделок 2.Кредитование эксп-ра по ср-вам покупки у него платеж-ых обязат. без права обратного треб.

Преуступка права требования по В -покуп.банком В п/п. Этапы:1. Банк покуп. у п/п(поставщ.) В. 2.При покуп.В банк выдает векселедерж. ∑ погаш. 3.По истечен. срока обращ. В покупатель возвр. банку ∑ погаш. по В. 4.Получ.дохода банком от покуп. В-это разница м/у ∑ погашения выплач. должником и ∑ получ. за В поставщиком.

Выкуп ц/б (досрочный) Выкупная стоим.- цена, котору. эмитент платит за облигац. в случае изъятия из обращения. В случае досрочн. выкупа эмитент может иметь возможность выплатить выкупную премию

Лизинг. Аренда - сделка, дающая п/п в течении определенного срока за определенную плату пользоваться

Аренда считается долгосрочной:

1. срок аренды ¾ и более срока полезного использования основных средств.

2. по окончании срока аренды, права собственности переходят арендатору.

4. сумма дисконтирования арендных платежей равна или превышает 90% стоимости арендуемых средств

Лизинг - специальная форма кредитования на условиях долгосрочной аренды.

Для лизингодателя:

- аренда является либо постоянным источником дохода либо дополнительный источник дохода,

Спонтанные источники финансирования

Счета начисления- краткосрочная задолжность п/п начисл. по з/п, налог., %, дивидендам.

Теоретическая разница в ставках % по ссудам зависит только от кредитоспособности заемщика.