31. 31.Прямой метод оценки денежных потоков в организации.

Основан на анализе движения д/с по счетам п/п, которые фиксируются в форме№4, в разрезе трех видов деятельности, когда в разделе «поступление» фиксир-ся счета к поступлению, а в разделе «расходы» - счета к оплате. Важно учитывать информацию о внутренних источников финансирования – рост величины собственного капитала и заемного капитала, и внутренних источников финансирования – д/с на начало отч.периода, выручка от продажи внеобор.активов, чистый ДП от текущей деятельности.

Т.о., в долгосрочной перспективе данный метод позволяет оценить уровень ликвидности организации, а в краткосрочной – контролировать формирование выручки и уровень достаточности д/с для текущих платежей.

32.Косвенный метод оценки денежных потоков в организации.

Позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением д/с. Расчет потоков ведется от показателя чистой прибыли с корректировками на статьи, которые не отражают движение реальных д/с. Преимущество позволяет установить соответствие между финн.результатами и собственными д/с.

Т.о., рассчитав ДП от текущей деятельности, выделяют активное самофинансирование (прибыль и собственные средства) и скрытое (выявление тех источников, которые могут быть приравнены к собственным).

33.Оценка ликвидности денежного потока, основан на экспресс-диагностике фин.состояния. Является показателем дефицитного или профицитного сальдо д/с, возникающего в случае полного покрытия всех обязательств по заемным средствам.

ДП – это один из важнейших параметров, характеризующий фин.устойчивость в течение месяца, квартала,

ЛДП = (ДолгКрОбяз + ККо – Дсо) – (ДК1 + КК1 – ДС1),

Т.о., все существующие методы дополняют друг друга и дают реальное представление о наличии и движении д/с, при этом позволяют оценить: объем и основные источники поступления д/с, объем и основный направления расходования д/с, способность п/п в ходе текущей деятельности получить стабильный положительный ДП, уровень ликвидности, инвестиц.возможности п\п.

34.Анализ потока денежных средств организации

Вопросы, решаемые в течение анализа д/с. Приток: не произошло ли притока за счет роста краткосрочных обязательств, не было ли распродажи имущества и капитальных оборотных активов, сокращались ли МПЗ, насколько интенсивно взыскивалась дебиторская задолженность. Оттока: не было ли замедления оборачиваемости по всем активам, не растут ли абсолютные значения запасов и дебиторской задолженности, нет ли резкого повышения объема продаж, нет ли чрезмерных выплат акционерам, своевременно ли выплачены налоги и взносы в бюджет, нет ли задолженности персоналу.

Выводы о причинах дефицита д/с: низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала; большие капитальные затраты,; высокая доля заемного капитала в пассиве; снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

Совокупный ДП должен всегда стремиться к 0, т.к. отрицательное сальдо по одному виду деятельности компенсируется положительным сальдо другого вида деятельности.

В последующем можно произвести расчет показателей, характеризующих:

1.Платежеспособность = (ДСо + ∆ДС)/отток ДС или приток ДС/отток ДС

2.Интервал или длительность самофинансирования

3.Среднедневной расход д/с

4.Коэффициент Бивера

5.Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств к притокам д/с = (ЧП+А)/Коб