2) Построение аналитического баланса

При построении аналитического баланса, аналитик может проводить следующие этапы:

Предварительная оценка, включая при этом оценку надежности информации, чтения информации и общую экономическую интерпретацию показателе ББ. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации; сделать основные выводы относительно показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала и наметить направления детализации анализа. При чтении ББ следует:

1 – выяснить за какой период составляется баланс для того чтобы сопоставить анализируемые показатели;

2 – в составе годового отчета изучить форму пояснений, обращая внимание на раскрытие принципов учетной политики и отмечая все факты изменений УП;

3 – является ли баланс сводным или консолидированным (не указываются сводные расчеты);

4 – определить отраслевую принадлежность анализированного предприятия и оценить влияние отраслевой специфики на строение баланса;

5 – оценить изменение валюты баланса и основных статей, как в активе, так и в пассиве;

6 – последовательно прочитать каждую статью актива и пассива ББ, обращая внимание на наиболее существенные статьи и отмечая тенденции их изменения;

7 – оценить соответствие изменения статей капитала с ОПУ и отчетом о движении капитала (ф. 3) и сделать вывод о способности к сохранению и наращиванию капитала.

Практическая полезность построения аналитического баланса связана с тем, что ББ организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов собственного и заемного капиталов.

Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов, при этом обеспечивается единство походов к определению элементов ББ, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему.

Аналитический баланс НЕТТО формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранение влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей.

Все показатели аналитического баланса можно подразделить на три группы:

1. Показатели структуры баланса

2. Показатели динамики баланса

3. Показатели структурной динамики баланса

3) Анализ состава, динамики и структуры баланса

Активы – это ресурсы, контролируемые организацией, использование которых возможно вызовет в будущем приток экономической выгоды.

Общее определение понятия актив формулируется в МСФО следующим образом: активы – это ресурсы, контролируемые компанией, возникшие в результате прошлых событий, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем. Здесь можно выделить три ключевых момента: 1 – прошлые события, в результате которых у компании возникли ресурсы, 2 – будущие экономические выгоды, которые несут ресурсы, 3 – контроль над ресурсами.

Принятое в МСФО определение актива, существенно расходится с современной учетной практикой в России. В бухгалтерской практике РФ трактовка актива определяется действием принципа имущественной обособленности, что оказывает прямое влияние на составление и анализ финансовой отчетности. В соответствии со ст.8 ФЗ о БУ, общее правило учета имущества организации рассматривают исходя из объема прав.

Таким образом в российской учетной практике в активе баланса отражается только то имущество, которое принадлежит фирме на праве собственности. Имущество, находящееся во владении или владении и пользовании фирмы, отражается на забалансовых счетах.

С точки зрения анализа бухгалтерского баланса ключевым вопросом является выбранный способ оценки активов:

1. Первоначальная стоимость (историческая) объекта актива равна сумме уплаченных за него денежных средств или стоимости иного передаваемого вознаграждения, определяемой на момент приобретения объекта актива.

2. Восстановительная (текущая) стоимость актива представляет собой стоимость воспроизведения объекта и равна сумме ДС, которую пришлось бы заплатить в том случае, если такой же или эквивалентный актив приобретался в момент, на который объект измеряется.

3. Дисконтированная стоимость объекта актива - представляет собой дисконтированный денежный поток, который будет, как предполагается создаваться данным объектом в нормальном ходе производственного процесса.

4. По возможной цене продажи (стоимость продажи) – это когда активы отражаются по сумме ДС или их эквивалентов, которая в настоящее время может быть получена от продажи актива в нормальных условиях.

5. Справедливая стоимость – это та сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.

При первоначальном признании выплаченные ДС представляют собой справедливую стоимость актива, если нет каких-либо опровергающих обстоятельств. При переоценки справедливой стоимостью выступает рыночная цена сходным по основным параметрам актива. Если информация о цене приобретения и рыночным ценам доступна, в применении специальных методов определения справедливой стоимости необходимости нет.

Традиционно в Российской федерации при анализе ББ использую оценку активов по себестоимости.

ПРИНЕСТИ ФОРМЫ БО НОВЫЕ!!!!

Состав активов

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1) Нематериальные активы (НМА) – это внеоборотные, немонетарные активы, отличающие определенным критериям и не имеющие материально-вещественной структуры.

Немонетарными называют статьи баланса, которые не отражают суммы ДС и денежных обязательств.

Стоимость НМА и стоимость их материальных носителей – это совершенно две самостоятельные величины. Приобретение НМА предполагает уплату его цены, обеспечивающую создание нематериального актива. Эти суммы и составляю расходы капитализируемые, как НМА (бухгалтерская оценка). Стоимость носителей НМА составляют цены приобретения соответствующего материального вещества (диски, бумага, флешки).

2) Основные средства – это внеоборотные активы, отвечающие определенным критериям и обладающие материально-вещественной структурой.

С экономической точки зрения возможны две трактовки основных средств: 1 – ОС рассматриваются как вложенный капитал и следовательно все ОС должны учитываться по себестоимости; 2 – ОС это ресурсы которые приносят доход.

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

3) Материальные активы. Материалы – это часть материальных производственных запасов, предназначенных для использования в производственной деятельности или в процессе управления организацией. Как правило материалы используются в одном операционном цикле.

4) НЗП и ГП. Статья актива НЗП показывает капитализацию расходов фирмы, направленных на выпуск продукции.

5) Финансовые вложения. Первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к БУ со временем может изменяться как в силу колебаний покупательной способности денег, так и в результате изменения нормативных документов. В настоящее время финансовые вложения можно подразделить на две группы: 1 - финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость в установленном порядке; 2 – финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется. В первом случае финансовые вложения отражаются в БО на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости, путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Такую корректировку организация может проводить ежемесячно или ежеквартально. Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, относится на финансовые результата в корреспонденции со счетом 58.

Во втором случае финансовые вложения подлежат учету по первоначальной стоимости.

6) Денежные средства (остатки по счетам 50, 51, 55). ДС – это активы, коэффициент ликвидности которых принимается за единицу. В БУ реализуются все пять функций, которые выполняют деньги в жизни:

1 – мера стоимости, проявляется через оценку всех активов, кроме самих денег.

2 – средства обращения и средства платежа, проявляется как учет их движения.

3 – функция накопления – как хранения ДС.

4 – функции мировых денег находит отражение в учете валютных операций.

7) Отложенные налоговые обязательства (ОНО).

Нормами ПБУ18/02 в отчетность были введены новые понятия: это отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства, постоянные временные разницы.

Постоянные разницы – это доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль отчетного периода и исключаемые из расчета налоговой базы по налогу на прибыль как отчетного, так и последующих отчетных периодов.

Временные разницы – это те доходы и расходы организации, которые формируют бухгалтерскую прибыль в одном отчетном периоде, а налоговую базу по налогу на прибыль в другом или других отчетных периодах.

8) Активы согласно действующим в России правилам, не отражаемые в балансе (забалансовые счета).

Анализ оборотных активов

Состав и размер оборотных средств организации, обусловлены как потребностями производства, так и потребностями обращения. Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения не одинакова при разных видах хозяйственной деятельности. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации закупок продуктов и сырья и др. Для расчета финансово-эксплуатационной потребности (ФЭП) в оборотных средствах используются следующие методы: аналитический, прямого счета и коэффициентный

Аналитический метод заключается в том что финансово-эксплуатационные потребности подсчитываются за ряд лет и усредняются.

ФЭП = Запасы + Дебиторская задолженность – Краткосрочные пассивы

Метод прямого счета заключается в том, что используя нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств. Например, рассчитывают ожидаемое НЗП, ожидаемую дебиторскую задолженность, необходимые ДС и ЦБ

Коэффициентный метод состоит в том, что сначала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства.

В зависимости от особенностей формирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относят как правило все оборотне фонды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной ГП на складе организации.

К ненормируемым оборотным активам относятся все остальные элементы фонда обращения.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и дебиторской задолженности способствует сокращению потребности в оборотных средствах (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение), увеличению прибыли.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов, совершенными оборотными средствами за отчетный период) = Выручка от продаж за минусом НДС/ Средняя стоимость оборотных средств предприятия за анализируемый период.

2. Длительность оборачиваемости в днях (время в течение которого оборотные средства превращаются в денежную форму) = (Средняя стоимость оборотных средств предприятия за анализируемый период * Дни) / Выручка от продаж за минусом НДС.

3. Коэффициент закрепления оборотных активов (показывает сумму(величину) среднего остатка оборотных активов на 1 рубль выручки от продаж) = Средняя стоимость оборотных средств предприятия за анализируемый период / Выручка.

Факторный анализ оборачиваемости служит инструментом поиска направлений ее ускорения.

4. Показатель материалоемкости. Рассчитывается по данным в натуральном выражении, сопоставимых для обоих сравниваемых периодах ценах. На динамике материалоемкости будут отражаться изменения состава продукции; изменения уровня соотношения цен, как по видам продукции, так и по видам материальных ресурсов, затрачиваемых в процессе производства.

Анализ и оценка дебиторской задолженности (ДЗ)

Большое влияние на оборачиваемость капитала оказывает увеличение, уменьшение и сессия (ступка права требования) ДЗ. Повышение эффективности управления дебиторской задолженности заключается в оптимизации ее общего размера обеспечении своевременной инкассации. Резкое увеличение ДЗ и ее доли в оборотных средствах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части контрагентов. ДЗ может уменьшится с одной стороны за счет ускорения расчетов, а с другой из-за сокращения отгрузки продукции покупателям.

Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.

Показатели:

1) Период оборачиваемости ДЗ (период инкассации долгов) = (Средние остатки ДЗ* Дни периода) / Сумма погашенной дебиторской задолженности