2) Методы формирования

В основе представления информации о движении денежных потоков лежат два противоположных метода: прямой и косвенный.

Прямой способ основан на раскрытии денежных потоков по разным группам поступлений и платежей.

Косвенный способ основан на корректировке величины чистой прибыли за отчетный период путем исключения из этого показателя не денежных операций.

Информационными источниками при формировании ОДДС прямым методом выступают обороты по соответствующим денежным счетам. При формировании отчета косвенным методом исходной базой для расчета является прибыль, которая путем последовательных корректировок доводится до величины чистого денежного потока. Чистый денежный поток отличается от суммы полученного финансового результата по ряду причин:

1. Во-первых, финансовый результат, отражаемый в ОПУ формируется в соответствии с принципом начисления (доходы и расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они были начислены вне зависимости от реального движения ДС).

2. Во-вторых, на величину финансового результата оказывает влияние расход, не сопровождающийся оттоком ДС (например, амортизация).

Определяющим моментом при формировании ОДДС является распределение всех поступлений (притоков) ДС и их расходов (оттоков) по видам деятельности. Согласно приказу РФ от 2 июля 2010 года №66н «О формах БО организации» (в редакции) предусматривают классификацию денежных потоков на текущую деятельность, инвестиционную деятельность и финансовую деятельность.

Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости оборудования, НМА и других внеоборотных активов. А также их продажи; осуществление собственного строительства, расходы на НИОКР, осуществление финансовых вложений.

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой меняется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств и т.д.

ПРИМЕР

Показатели работы на 31.12.2011 г.

№ п/п	Показатели	На начало отчетного периода, тыс. руб.	На конец отчетного периода, тыс. руб.
1	Основные средства	1 000	8 240
2	Запасы	540	200
3	Дебиторская задолженность	200	700
4	Денежные средства	420	1 480
	ИТОГО Активы	2 160	10 620
5	Уставный капитал	1 120	1 120
6	Не распределенная прибыль	0	3 000
7	Кредиторская задолженность перед банками	0	6 000
8	Кредиторская задолженность по процентам	0	200
9	КЗ перед бюджетом по налогу на прибыль	200	100
10	КЗ перед поставщиками	840	200
	ИТОГО Пассивы	2 160	10 620

Данные по ОПУ

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс. руб.
1	Выручка	20
2	С/с продаж	(12)
3	Валовая прибыль	8
4	Управленческие и коммерческие расходы	(2)
5	Амортизация ОС	(600)
6	Расходов по процентам	(400)
7	Прибыль от продажи ОС	400
8	Прибыль до налогообложения	5 400
9	Налог на прибыль	(1 080)
10	Чистая прибыль	4 320

Кроме того известно:

1. Остаточная стоимость проданных ОС за период составила 760 тыс. руб. В течении отчетного года организация так же приобрела ОС на сумму 8 ты. Руб., неоплаченная задолженность поставщика на 31 декабря 2011 года составляет 400 тыс. руб. Расчеты производились ДС.

2. В течении года организация привлекла заемное финансирование. ДС, поступившие на РС составили 10 тыс. руб. На погашение основной суммы долга было направлено 4 тыс. руб.

3. Дивиденды, выплаченные акционером за отчетный год, составили,2,4 тыс. руб.

4. Расчеты с покупателями в не денежной форме составили 4 тыс. руб.

5. Расчеты с поставщиками в не денежной форме составили 3,4 тыс. руб.

Проанализируем изменение статей баланса, влияющих на движение денежных потоков:

1. Увеличение дебиторской задолженности составило 500 тыс. руб.

2. Уменьшение КЗ перед поставщиками составило 640 тыс. руб.

3. Уменьшение запаса составило 340 тыс. руб.

4. Непогашенные проценты на конец периода составляют 200 тыс. руб.

5. КЗ по налогу на прибыль за период снизилась на 100 тыс. руб.

При составлении ОДДС прямым методом нужно иметь в виду, сто движение ДС определяется на основании оборотов по счетам ДС и показывается отдельно по каждому виду деятельности, при этом в целях избежания двойного счета следует устранить взаимные обороты между счетами чета ДС.

Отчет ДДС (прямо метод)

№ п/п	Показатели	Сумма тыс. руб.	Комментарии к расчету
	Движение ДС по текущей деятельности
1	Поступление ДС от клиентов	15 500	Выручка (20 000) - Увеличение Дебиторской задолженности (500) – Расчеты с покупателями в не денежной форме (4 000)
2	ДС выплаченные поставщикам и работниками	(10 300)	С/с (12 000) + Коммерческие расходы (2 000) + Уменьшение запасов (340) – Уменьшение КЗ (640) – Расчеты в неденежной форме (3 400)
3	ДС созданные основной деятельностью	5 200	15 500 – 10 300
4	Выплаченные проценты	(600)	Расходы по процентам (400) + Непогашенные проценты на конец года (200)
5	Выплаченные налоги на прибыль	(700)	Расходы по налогу на прибыль (600) + Уменьшение КЗ по налогу на прибыль (100)
6	Результат движения ДС по текущей деятельности	3 900	5 200 – 1 000 – 700
	Движение ДС по инвестиционной деятельности
7	Приобретение ОС	(7 600)	– Сумма приобретения ОС (8 000) + Неоплаченная задолженность поставщика (400)
8	Поступление от продажи ОС	1 160	Остаточная стоимость (760) + Прибыль от продажи ОС (400)
9	Результат движения ДС по инвестиционной деятельности	(6 440)	- 7 600 + 1 160
	Движение ДС по финансовой деятельности
10	Поступления по кредитам	10 000	Поступление по кредитному договору (10 000)
11	Погашение кредитов	(4 000)	По условию погашение основной суммы долга по кредиту (4 000)
12	Выплаченные дивиденды	(2 400)	По условию выплаченные дивиденды (2 400)
13	Результат движения ДС по финансовой деятельности	3 600	10 000 – 4 000 – 2 400
14	Результат движения ДС за отчетный период	1 060	3 900 – 6 440 + 3 600
15	Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода	420
16	ДС и их эквиваленты на конец отчетного периода	1 480	1 060 + 420

Алгоритм формирования ОДДС косвенным методом

Шаг 1

Прибыль подвергается корректировке на величину изменений по целому ряду счетов, в том числе на величину начисленной за период амортизации ОС и НМА. Она увеличивается на этот показатель т.к. с одной стороны амортизация уменьшает величину финансового результата за отчетный период, с другой стороны это уменьшение не сопровождается денежным оттоком

Шаг 2

Корректировка прибыли с целью перехода от метода начисления к кассовому методу.

Косвенный метод применяется для формирования информации только по одному разделу ОДДС по текущей деятельности. По инвестиционной и финансовой деятельности информация формируется аналогично прямому методу.

Показатель	Сумма	Комментарий к расчету
Движение ДС по текущей деятельности
Прибыль до налогообложения	5 000	Это показатель из ОПУ
Амортизационные расходы	600	Увеличивают прибыль до Н/О по причине своего не денежного характера
Прибыль от продажи ОС	(400)	Уменьшает прибыль до налогообложения т.к. эта статья дохода, связанная с потоками ДС по инвестиционной деятельности
Расходы по процентам	800	Сумма расходов по процентам увеличивает прибыль до Н/О т.к. эта статья дохода, связанная с потоками ДС по финансовой деятельности
Прибыль по текущей деятельности до изменения оборотного капитала	6 000	5 000 + 600 – 400 + 800 = 6 000
Увеличение ДЗ	(500)	Уменьшает прибыль до Н/О
Уменьшение запасов	340	Увеличивает прибыль до Н/О
Уменьшение КЗ поставщикам и подрядчикам	(640)	Уменьшает прибыль до Н/О
Выплачены проценты	(600)	Расходы по процентам -800 + Непогашенные проценты на конец года 200 = - 600
Выплачены налоги на прибыль	(700)	Расходы по налогу на прибыль 600 + КЗ по налогу на прибыль за период 100 = 700
Чистые ДС по текущей деятельности		6 000 – 500 + 340 – 640 – 600 –700 = 3 900
Движение ДС по инвестиционной деятельности
Приобретение ОС	7 600
Поступление от продажи оборудования	1 160
Чистые ДС по инвестиционной деятельности	6 400	7 600 – 1 160
Движение ДС по финансовой деятельности
Поступления по кредитам	10 00
Погашение кредитов	(4 00)
Выплаченные дивиденды	(2 400)
Чистые ДС по финансовой деятельности	3 600	10 000 – 4 000 – 2 400
Чистый прирост ДС	1 060	Переносим
ДС и их эквиваленты на начало периода	420
ДС и их эквиваленты на конец отчетного периода	1 480

ВЫВОД: ОДДС, составленный косвенным методом позволяет проследить весь путь, который проходят финансовые ресурсы для того чтобы превратиться в денежную форму. Этот метод дает возможность обнаружить любые препятствия, мешающие организации увеличить свою способность генерировать денежные потоки, однако он не обеспечивает достаточной степени точности и детализации (в нем не находит отражения валовые денежные потоки).

Тема: Пояснительная записка к отчетности

Типовой формы пояснительной записки нет. Законодательством устанавливаются лишь общие требования к структуре и содержанию пояснительной записки. Состав информации, ее полнота, и методы изложения информации – это профессиональное суждение бухгалтера. В тоже время в нормативных документах установлено что пояснительная записка (ПЗ) должна:

1. Раскрывать сведения, относящиеся к УП организации

2. Обеспечивать пользователей отчетности дополнительной информацией, которая не включается в ББ и ОПУ, но является существенной

К существенной относится информация об организации, без знания которой у пользователя отчетности не складывается верное представление о деятельности организации и ее финансовых результатах, сведения о сопоставимости данных за отчетный период и предшествующие ему годы, информация о методах оценки статей БО, сведения о существенных статьях БО, информация о фактах неприменения правил БУ в случаях, если они не позволяют достоверно отразить имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации в соответствующем обоснованиям, изменения в УП организации на следующий отчетный год.

Информация, включаемая в ПЗ, делится на обязательную и дополнительную. Под обязательной понимается информация, наличие которой требуют нормативные акты по БУ и которая не указана в остальных формах отчетности. Ее состав определен разделами раскрытия информации в отчетности всех ПБУ. В составе дополнительной информации первостепенную значимость имеет оценка финансового состояния организации на краткосрочную и долгосрочную перспективу.

В ПЗ следует расшифровать данные статей, которую в ББ и ОПУ отражаются по строкам прочих активов, пассивов, дебиторов, кредиторов, доходов и расходов и занимают существенную долю в общей сумме итогов баланса и ОПУ. Существенной как право является сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных, составляет 5%.

ПБУ 1/2008, 402 закон

Одним из самых значимых разделов ПЗ является раздел, посвященный раскрытию информации об УП организации.

В случае, если нормативно правовой акт по БУ утвержден и опубликован, но еще не вступил в силу, организация должна раскрыть факт его неприменения, а также возможную оценку влияния применения такого акта на показатели БО организации за период в котором начнется применение.

В составе прочей информации, подлежащей раскрытию в пояснительной записке показываются сведения:

1. О событиях после отчетной даты (ПБУ 7/98)

2. О последствиях условных фактов ХД (ПБУ 8/01)

3. О прекращаемой деятельности (ПБУ 16/02)

4. О государственной помощи (ПБУ 13/2000)

5. Информация о связанных сторонах (ПБУ 11/08)

6. Информация о сегментах (ПБУ 12/2000)

В рамках дополнительной информации, раскрываемой в ПЗ, отражается финансовое состояние организации. Финансовое состояние – это способность финансирования организацией своей деятельности. Оно раскрывается через такие характеристики как обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для стабильного функционирования организации, а так же финансовыми взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования (показатели платежеспособности и финансовой уст)

Финансовое положение организации зависит от результатов всех направлений ее деятельности.

Устойчивое финансовое положение заключается в достижении рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Индикаторами оценки финансового состояния служат аналитические финансовые показатели.

Тема: Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния организации, как заключительный этап анализа

Учебник: Артеменко АФО

Сравнительный анализ на основании комплексного интегрального показателя позволяет принять пользователю финансовой информации грамотное и обоснованное управленческое решение. Так, например, инвесторам рейтинговая оценка помогает принять решение об инвестировании (оценить уровень инвестиционной привлекательности разных организаций одной сферы деятельности одного региона).

Кредиторы с помощью рейтинговой системы оценивают кредитоспособность потенциальных заемщиков. Одна из первых попыток разработки рейтинговой системы, основанной на построении интегрального показателя была предпринята еще Алексом Уоллом в 20-х годах прошлого столетия.

Уолл предлагал в качестве интегрального показателя индекс, который рассчитывался как средняя взвешенная из нескольких аналитических коэффициентов, причем веса устанавливались аналитиком самостоятельно путем личной экспертной оценки.

Тогда эта идея встретила много критики и лишь несколько десятилетий спустя она нашла обоснованное отражение в модели банкротства Альтмана. В настоящее время в построении системы комплексной оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта основано на следующих этапах:

1. Выбор исходной системы показателей, по которым будет проводиться оценка

2. Обеспечение сравнительной базы

3. Рейтингование организаций различными методами (сумма мест, метод средней геометрической, методом расстояний, таксометрическим метом и т.д.)

Выбор исходной системы показателей сводится к выбору тех коэффициентов на основании которых будет строиться рейтинговая шкала. Использование именно относительных показателей обусловлено тем, что абсолютные показатели обладают существенным недостатком – невозможность несопоставления по разным отраслям и разным масштабам деятельности.

По данным БО можно рассчитать несколько десятков коэффициентов. Главная проблема состоит в том, что бы выбранные показатели не дублировании друг друга (например коэффициент финансового рычага и не финансовой независимости). Обеспечение сравнительной базы заключается в выборе объекта сравнения. Ими могут являться организации, функционирующие в одной отрасли, сопоставимые по масштабам деятельности, рынкам сбыта или находящиеся в одном регионе.

Метод суммы мест

Для определения рейтинга методом суммы мест необходимо провести ранжирование всех организаций по каждому из представленных показателей. Каждому показателю будет соответствовать новый параметр n (это порядковый номер среди других). Прежде чем присваивать номер показателю необходимо определить его характер: является ли он стимулятором или дестимулятором для рейтинга организации. Если с ростом его величины растет рейтинг – это стимулятор, если влияние противоположное, то дестимулятор. Соответственно показателю стимулятору присваивают порядковые номера от наибольшего к наименьшему, а по показателю дестимулятору наоборот. Далее по каждой организации определяется сумма занятых ею мест, которая и является итоговым оценочным значением. Чем ниже значение, тем выше рейтинг.

Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент независимости независимости, рентабельности СК, оборачиваемости,

Оценка ФИНАНСОВГО ПОЛОЖЕНИЯ по методу сумм по различным частным показателям не только в сравнении с другими организациями, но и при сравнении данных одной и той же организации в динамике за ряд периодов.

Метод расстояний

Основывается на установлении близости объектов к некоторому объекту эталону (наиболее успешному конкуренту, имеющему оптимально значение того или иного показателя). Организация ранжируется в порядке возрастания рейтинга. Т.е. наивысший рейтинг присваивается организации имеющей наименьшее значение, а значит наиболее близкое к эталону.

Результат рейтинговой оценки, осуществленной на основе финансовой информации организации, необходимо подтвердить рейтинговой оценкой, на основе экспертов, которые могут дать неколичественную оценку деятельности из своего профессионального опыта, квалификации и нефинансовых информационных источников.

Примером является SWOT – анализ. Однако нужно помнить о том, что данный подход подвержен влиянию субъективных факторов, поэтому будет не верно рассматривать его отдельно от количественного метода оценки. Аналитические процедуры, применяемые при рейтинговой оценке обладают рядом недостатков:

1. Недостаточная информативность финансовой отчетности

2. Несоответствие информационных запросов пользователя отчетности, приступающего к ее анализу и реального содержания данных этой отчетности

3. Необходимость переклассификации статей баланса в аналитических целях

4. Сложности вытекающие из правил построения ББ по признаку права собственности

Учитывая влияние этих методических сложностей на аналитическую информацию, пользователь должен корректировать полученные в процессе рейтинговой оценки данные.

Тема: Особенности анализа сводной (консолидированной) отчетности

Закон о сводной (консолидированной) отчетности