Вопрос 34: Бизнес-план инвестиционного проекта

Бизнес-план представляет собой документ, в котором формулируются цели предлагаемого к реализации инвестиционного проекта, определяется необходимый комплекс мер в области производства, маркетинга, создания новых или реорганизации существующих структур, содержатся финансовые результаты проекта и определяется потребность в ресурсах для его реализации.  Бизнес-планирование --- это метод перспективного планирования, используемый в условиях проектного подхода к организации деятельности предприятия. Одна из особенностей этого метода заключается в отсутствии жестко установленных временных рамок и в разработке планов по организации деятельности только в рамках данного проекта, при этом не рассматривается влияние проекта на производственнохозяйственную деятельность предприятия.  В ходе разработки бизнес-плана решаются следующие задачи:  • проводятся маркетинговые исследования в целях перспективного позиционирования товара, намеченного к производству;  • выявляются возможности развития предприятия (или создания нового);  • определяются конкретные цели предприятия и устанавливаются количественные показатели развития, сроки реализации проекта;  • разрабатывается комплекс мероприятий и программ их реализации в различных сферах деятельности предприятия: маркетинг, управление качеством, производство, НИОКР, снабжение и сбыт, управление персоналом;  • формируется система управления проектом;  • определяются общая стоимость проекта, его доходность и рентабельность;  • разрабатывается схема финансирования;  • осуществляется поиск инвесторов.   Основные разделы бизнес-плана:  • общая характеристика проекта (резюме);  • анализ рынков сбыта и предлагаемая стратегия маркетинга;  • производственная программа;  • организационный план;  • юридический план;  • экологическая информация;   • социальная реакция;  • финансово-экономический анализ результатов проекта;  • финансовый план;  • анализ рисков.  Особое внимание должно уделяться общему описанию проекта. Оно должно быть кратким и емким. Резюме проекта реконструкции электростанции должно содержать следующую информацию:  • название проекта;  • характеристику целей проекта;  • основных потребителей и требования к качеству энергоснабжения;  • общую характеристику технологии и оборудования: установленную мощность, тип, количество и технико-экономические характеристики энергоблоков, включая удельный расход топлива; режим работы электростанции;  • график реализации проекта (по блокам для электростанций): дату начала и окончания проекта, период сооружения, период освоения, период производства;  • информацию о размещении предприятия: характеристику местности, расстояние от ближайшего крупного города, площадь занимаемого земельного участка, условия и документы отвода земельного участка, незадействованную земельную площадь, транспортные коммуникации, связывающие город с другими регионами, --- железные и автомобильные дороги, водные пути, межсистемные и внутрисистемные линии электропередачи, системы связи и телекоммуникации;  • производственные здания: количество и общую площадь зданий;  • характеристику инфраструктуры и гражданского строительства;  • обеспеченность топливом, включая его доставку;  • характеристику персонала (численность, квалификация и т.п.);  • управление реализацией проекта в период его сооружения и эксплуатации;  • форму собственности и правовой статус предприятия: государст-  венное владение, независимая акционерная компания, совместное предприятие;  • обеспеченность сбыта энергии;  • экологическую характеристику;  • описание социальной реакции;  • требуемую сумму капитальных вложений и предполагаемые источники финансирования;  • обобщенную характеристику результатов финансового анализа.  Приведем краткое содержание каждого из разделов проекта. Общая характеристика проекта (резюме). Содержит краткое обоснование идеи и целей проекта. Перечисляются виды продукции --- основные, побочные, сопутствующие.  Определяется расположение предприятия. Производится выбор района и конкретной площадки для размещения объекта. Приводятся условия и документы отвода земли. Этот раздел особенно важен, если проект предусматривает создание нового объекта. Если проводится технико-экономическое обоснование проекта, осуществляемого действующим предприятием, то оценивается необходимость выделения и расширения площадей, возможность их перераспределения. Рассчитываются стоимости земельного участка, арендной платы по выбранному варианту размещения. Оцениваются затраты на инфраструктуру. Обсуждаются международные и межотраслевые аспекты проекта. Анализ рынков сбыта включает проработку вопросов по следующим направлениям:  • устанавливается насыщенность рынка предлагаемой продукцией (основной, побочной и сопутствующей);  • определяются современная и перспективная структуры потребителей;  • анализируются факторы, оказывающие влияние на изменение спроса;  • оценивается конкуренция со стороны крупнейших производителей аналогичной продукции, т.е. выделяется свой собственный сегмент рынка и вырабатывается стратегия обеспечения конкурентоспособности;  • прогнозируются тарифы на электроэнергию и тепло и цены на остальные виды продукции.  Стратегия маркетинга. Составляется схема реализации товара: на оптовом и розничном рынках, конкретным потребителям:  • принципы ценообразования на собственную продукцию;  • план расширения объемов продаж;  • эластичность спроса.  Производственная программа, или план производства, готовится организацией, осуществляющей проект, для того, чтобы продемонстрировать потенциальному инвестору свою готовность управлять производством, наращивать его мощность, устойчиво получать прибыль, в том числе за счет снижения издержек, надежной системы материального снабжения предприятия. В этом разделе определяются:  • производственная мощность предприятия, динамика изменения по годам на рассматриваемый период;   • материальные затраты производства. Оценивается потребность в топливе, материалах, полуфабрикатах и т.п. Указываются поставщики, анализируется их репутация, надежность договорных отношений с ними. Если есть заключенные контракты, они приводятся в Приложении к бизнес-плану;  • описание технологии и оборудования. Приводятся данные, полученные на основе проектно-конструкторской документации о технологии производства и требуемом оборудовании, в том числе информация о необходимых НИОКР, лицензиях и импортном оборудовании. Осуществляется отбор наилучших технологических решений. Проводится сравнительная оценка потенциальных поставщиков необходимого оборудования;  • оценка возможных издержек на материальные факторы производства и их динамика на перспективу. Организационный план. Организационная структура предприятия, функции подразделений предприятия, схема взаимодействия их друг с другом, координация их деятельности и контроль. Характеристика персонала. Указываются профиль специалистов и их количество, образование, опыт работы, заработная плата. Вопросы оплаты и стимулирования труда руководящего персонала. Юридический план. Форма собственности и правовой статус орга-  низации: частное владение, государственное владение, независимая акционерная компания, совместное предприятие и т.п. В случае организации государственного предприятия указываются система подчиненности и границы вмешательства «сверху» в хозяйственную деятельность предприятия. В случае создания акционерного общества определяется будущее распределение акционерного капитала между возможными акционерами. Экологическая информация.

В разделе приводятся:  • информация о состоянии природной среды в районе, где будет осуществляться проект, и планируемые мероприятия по обеспечению требуемых экологических норм;  • результаты проверок и оценок экологической ситуации;  • предлагаемые меры контроля состояния среды;  • ожидаемое влияние проекта на экологию;  • потенциальные обязательства по охране среды, которые должны быть сделаны в случае реализации проекта.  Социальная реакция. В данном разделе отражается информация об ожидаемом влиянии проекта на население и социальной реакции на строительство (расширение, реконструкцию) энергообъекта, характеризующая:   • формы участия населения, интересы которого затрагивает строительство или реконструкция энергообъекта, в обсуждении проекта;  • формы и объем компенсационных мероприятий населению в связи с реализацией проекта;  • наличие, количество, состав общественных объединений, выступающих против (за) строительства объекта, их политическая и техническая ориентация.  Финансовый план содержит информацию, на основе которой производится финансово-экономическая оценка проекта, рассчитываются основные финансово-экономические показатели эффективности проекта.  С точки зрения инвестора этот раздел является центральным, так как позволяет определить привлекательность проекта по сравнению с другими направлениями вложения средств. Вся остальная информация бизнес-плана служит для обоснования надежности данных этого раздела. Финансовый план должен включать подразделы:  • общие исходные данные;  • объем реализации;  • капиталовложения;  • ежегодные издержки производства;  • схема финансирования проекта;  • финансово-экономическое обоснование проекта;  • отчет о прибылях;  • вступительный баланс∗;  • отчет о движении денежных средств (потоки наличности).  Анализ рисков содержит информацию о наиболее опасных рисках с точки зрения вероятности их реализации и масштабов воздействия на проект и предприятие. В разделе приводятся результаты качественного и количественного анализа, интегральная оценка рисков проекта.  Приложения. Последняя часть бизнес-плана состоит из всех документов и источников, на которые опирались разработчики при его подготовке и обосновании. Это могут быть различные справки, письма от клиентов и партнеров, копии контрактов, прейскуранты, статистические обзоры, результаты специальных исследований. Все эти данные должны быть свидетельством надежности информации, на основе которой отбиралась идея бизнес-плана, строилось ее обоснование и разрабатывалась стратегия реализации.  Вступительный баланс содержит информацию об основных и оборотных средствах, необходимых для осуществления проекта, и источниках финансирования.   Содержание и глубина проработки бизнес-плана должны быть достаточными для доказательства инвестиционной привлекательности проекта для всех участников проектной деятельности.