90. Европейский банк реконструкции и развития. Региональные банки развития Азии, Америки и Африки.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) учрежден в 1991 г. для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Сегодня ЕБРР использует инвестиции в качестве инструмента содействия утверждению рыночной экономики и демократии в 30 странах – от Центральной Европы до Центральной Азии.

ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе и помимо выделения своих собственных средств привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций.

Учредителями Банка в настоящее время выступают 61 государство, включая все европей­ские страны, Республику Беларусь, ряд стран других регионов мира (США, Япония, Австралия, Египет и др.) и две организации – Европейский экономический, валютный и политический союз (ЕС) и Европейский инвестиционный банк (ЕЙБ).

Уставный капитал составляет 20 млрд. евро. Штаб-квартира рас­положена в Лондоне, имеется 33 представительства – по одному во всех странах-членах за редким исключением.

Совокупная квота стран – членов ЕС и Европейского инвести­ционного банка, а также собственно ЕС в уставном капитале состав­ляет 51%, стран Центральной и Восточной Европы – 13%, осталь­ных европейских стран – 11%, неевропейских стран – 24%. США располагают наибольшей квотой – 10%, Италия, ФРГ, Франция, Англия и Япония – по 8,5%, а Республика Беларусь – 0,2% или 4 тыс. акций ЕБРР на сумму 40 млн. евро.

Возглавляет Банк Совет управляющих под руководством Председателя и двух за­местителей, состоящий из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участников, а также пред­ставителей от ЕС и ЕИБ.

Многие свои полномочия Совет управляющих делегирует Совету директоров, осуществляющему управление повседневной деятельностью и состоящему из Президента, четырех заместителей и 23 директоров. В настоящее время президентом Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) является Томас Миров.

Каждый из директоров входит в состав одного из трех комитетов Совета: ревизионного, по бюджетным и административ­ным вопросам, по финансовой и операционной политике.

Кроме того, организационная структура банка включает ряд территориаль­ных и отраслевых отделов, а также другие функциональные подраз­деления (департаменты и отделы). Общая численность сотрудников Банка превышает 1100 человек, включая представительства в стра­нах операций.

Банк взаимодействует со многими международными института­ми, и в первую очередь с Группой Всемирного банка. Он привлекает к участию в осуществлении различных проектов также частные на­циональные коммерческие банки, инвестиционные фонды и другие кредитно-финансовые учреждения. Качеству финансируемых про­ектов, и, прежде всего очевидности и реальности экономических выгод для страны от их реализации, Банк традиционно уделяет при­стальное внимание.

Привлекая средства на международных рынках на весьма вы­годных условиях, Банк предоставляет свои услуги по коммерческим ценам. Главным образом это дополнение усилий других кредиторов для оказания поддержки предприятиям, нуждающимся в финансовых ресурсах. Гарантии на экспортные кредиты и розничные банковские услуги он не предоставляет.

В отличие от большинства других меж­дународных организаций Банк действует, как в государственном, так и в частном секторах экономики стран операций. В отличие от ча­стных иностранных и национальных банков он имеет возможность и берет на себя риски, непосильные этим организациям.

Банк ежегодно выделяет более 3,5 млрд. евро на реализацию новых проектов в странах операций. За все время существования на реализа­цию свыше 1000 проектов было направлено около 23 млрд. евро.

Функции Банка включают:

• прямое финансирование, т.е. предоставление кредитов на реа­лизацию конкретных проектов;

• инвестирование средств в акционерные капиталы, а также га­рантирование размещения акций государственных и частных предприятий;

• предоставление гарантий для содействия заемщикам в получе­нии доступа к источникам капитала;

• финансирование с помощью посредников мелких и средних предприятий.

К числу операционных приоритетов Банка относятся:

- развитие частного сектора;

- охват всех стран операций;

- работа с финансовы­ми посредниками;

- вложения в акционерные капиталы;

- обеспечение экологически чистого и устойчивого разви­тия экономики стран операций, в том числе путем повышения эф­фективности использования энергии.

Банк придерживается следующих главных принципов в своей деятельности:

• ограничение объема финансирования пределами 35% общих издержек по каждому проекту;

• требование к другим, в частности промышленным инвесто­рам, приобретения контрольных пакетов акций или достаточ­ных прав на управление предприятиями;

• предоставление на проекты частного сектора не более двух третей суммы заимствуемых средств и не менее одной трети акционерного капитала; требование к другим участникам софинансирования выделения дополнительных средств;

• не предоставление средств инвесторам для приобретения уже выпущенных или вновь выпускаемых акций;

• необязательность денежной формы доли местного участника проекта.

Направления деятельности Банка

1, Прямое финансирование – предоставляется главным образом со­вместным предприятиям, и в первую очередь с участием иностран­ного капитала. При их кредитовании Банк обычно не требует пра­вительственных гарантий. Кредиты выдаются в любой СКВ (в основном в долларах США и евро) и погашаются в той же валюте, в которой были выданы.

В последнее время банк начал фондировать кредиты (привлекать для них средства) в ряде местных валют.

Минимальная сумма кредитов составляет 5 млн. евро, однако Банк находит возможности для работы с мелкими и средними предприятиями. В последние годы средние размеры его кредитов в государственном секторе составляли 25, а в частном – 16 млн. евро.

Срочность кредитов обычно составляет 5-10 лет, а в исключитель­ных случаях (инфраструктурные проекты) – до 15 лет.

Плата за кредит устанавливается с маржой, превышающей ставку ЛИБОР. Кредиты могут предоставляться под «плавающий» или фиксирован­ный процент, а также в некоторых других вариантах. Основная сумма кредита погашается равными долями каждые полгода.

Финансируемые клиенты обязаны обеспечить страхование тра­диционно страхуемых рисков, к которым Банк не относит полити­ческие риски и риски неконвертируемости местных валют.

Кредиты обеспечиваются залогом активов финансируемых проектов: движи­мое и недвижимое имущество, акции, переуступка прав и т.д.

Креди­ты исключаются из сумм государственного долга при его реструкту­ризации, т.е. банк имеет статус привилегированного кредитора.

2. Инвестирование средств в акционерные капиталы – осуществля­ется путем подписки на обыкновенные и привилегированные акции или в других формах. При этом Банк не приобретает контрольные пакеты акций и не принимает прямой ответственности за управле­ние предприятием. Он может также гарантировать размещение ак­ций, выпущенных государственными и частными предприятиями.

3. Предоставление гарантий – практикуется для оказания помощи заемщикам в получении доступа к источникам капитала. Гарантии могут быть от всех видов рисков, частные и др. При этом степень кредитного риска должна быть известна и приемлема для Банка.

4. Финансирование с помощью посредников – является инструмен­том работы с мелкими и средними предприятиями. Для этого вы­бранным Банком финансовым учреждениям предоставляется сред­несрочное и долгосрочное финансирование в форме кредитных ли­ний. Аналогичное финансирование в отдельных случаях может предоставляться правительствам стран, которые через коммерческие или инвестиционные банки направляют полученные ресурсы мел­ким и средним предприятиям.

Республика Беларусь является членом Европейского банка реконструкции и развития с 1992 года Сотрудничество с ЕБРР осуществляется на основе Меморандума о взаимопонимании между Правительством Республики Беларусь и Европейским банком реконструкции и развития от 19 февраля 1992 года и Страновой стратегии для Беларуси.

В настоящее время к постоянному приоритету банка по финансированию частного сектора, в особенности малых и средних предприятий, добавился ряд новых направлений, которые отвечают интересам нашего государства и расширяют операции ЕБРР в республике.

Расширение направлений сотрудничества стало возможно после одобрения Советом директоров ЕБРР новой Стратегии сотрудничества на период 2010 – 2012 гг. в декабре 2009 года.

К числу новых приоритетных направлений деятельности банка относятся:

- расширение программ кредитования малого бизнеса и содействия развитию торговли для коммерчески ориентированных государственных банков;

- оказание технической помощи и финансовой поддержки деятельности по подготовке к приватизации и ее проведению;

- повышение энергоэффективности и разработка новых устойчивых энергоресурсов;

- оказание поддержки в реформировании и технической модернизации экологической инфраструктуры и муниципальных услуг.

За период с 1994 года по 2009 год общая стоимость реализованных с участием ЕБРР 29 проектов в Республике Беларусь составила около 390 млн. евро, из них финансирование ЕБРР составляет около 292 млн. евро. В их числе – создание в Минске оптового рынка плодоовощной продукции, реконструкция автодороги Брест-Минск-граница Российской Федерации, модернизация Оршанской ТЭЦ, развитие электросвязи в Беларуси, кредитование Елизовского стекольного завода – белорусско-канадского совместного предприятия по производству стеклотары, проект по развитию малого и среднего бизнеса и др.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) существенно снизил оценку роста экономики Беларуси: в соответствии с опубликованным обновленным региональным экономическим прогнозом ЕБРР за октябрь, в 2011 году ожидается прирост ВВП Беларуси на уровне 4,5%, в 2012 году - 1,5%. Для сравнения, в июле текущего года ЕБРР ожидал рост ВВП Беларуси на 5%, в 2012 году – на 3%.

По оценке ЕБРР, годовая инфляция в Беларуси (период к периоду) в 2011 году составит 50%.

Эксперты банка также ожидают, что дефицит счета текущих операций платежного баланса Беларуси снизится до 13,4% с 15,5% ВВП в 2010 года. По их оценке, чистый приток прямых иностранных инвестиций вырастет до 3,2% ВВП с 2,4% ВВП.

Оценки ЕБРР несколько расходятся с прогнозами, Минэкономики Республики Беларусь и МВФ:

- Минэкономики Беларуси ожидает замедление темпов роста ВВП Беларуси с 7,6% в 2010 году до 4,8% в 2011 году и 0,5% в 2012 году;

- МВФ ожидает рост ВВП Беларуси в 2012 году в пределах 1,4%, в 2011 году - 5,5%.

По мнению представителей ЕБРР «серьезный кризис платежного баланса в Беларуси стал следствием большого объема целевого кредитования, быстрого роста пенсий и зарплат в бюджетной сфере и экспансионной денежно-кредитной политики. Вместо того чтобы позволить обновиться балансу внутреннего и внешнего спроса после девальвации в мае, белорусские власти использовали административные методы на валютном и потребительском рынках, что только усилило кризис».

11

Региональные банки развития Азии, Америки и Африки были учреждены в 60-е годы XX в. после распада колониальной системы. Причинами их образования послужили изменение роли развивающихся стран в связи с обретением ими политической независимости и необходимость коллективного решения национальных и региональных проблем развития.

В число региональных банков развития входят:

- Азиатский банк развития;

- Американский банк развития;

- Африканский банк развития;

- Исламский банк развития;

- Карибский банк развития;

- Восточноафриканский банк развития;

- Банк развития государств Центральной Африки и др.

Членами региональных банков развития являются как государства региона, так и нерегиональные государства, в том числе промышленно развитые. Развитые страны составляют примерно треть членов региональных банков развития, им принадлежит значительная часть уставных капиталов, что дает возможность этим странам оказывать достаточно сильное воздействие на деятельность банков.

Целями деятельности региональных банков являются содействие экономическому развитию, сотрудничеству и социальному прогрессу стран региона, снижение уровня задолженности и нищеты, улучшение положения женщин, поддержка развития частного сектора, обеспечение рационального природопользования.

Ресурсы региональных банков развития состоят из уставных капиталов, средств, привлекаемых путем заимствований на международных рынках капиталов, а также средств специальных фондов, созданных в основном за счет взносов стран – членов банков для льготного кредитования и оказания технической помощи.

Операции банков направлены на финансовую поддержку всех направлений экономического развития, но приоритетным является финансирование развития экономической и социальной инфраструктуры (энергетики, транспорта, коммуникаций, городского хозяйства и т.д.), а также сельского хозяйства. Довольно существенная часть ресурсов банков направляется на кредитование промышленности.

Основные направления деятельности региональных банков:

- предоставление займов и вложение собственных средств в инвестиционные программы и проекты развития;

- организация финансирования проектов совместно с государственными, коммерческими и экспортно-импортными организациями. При этом используются различные методы кредитования: займы для финансирования конкретных проектов, займы для проведения отраслевой и структурной перестройки, реабилитационные займы, кредитные линии и т.д.;

- стимулирование увеличения государственных и частных инвестиций на цели развития в экономику стран-членов;

- консультирование и предоставление технической помощи в подготовке национальных и региональных программ и проектов развития, а также в осуществлении этих программ и проектов. Банки оказывают техническую помощь в виде консультаций экспертов, проводят семинары и практикумы для организаций — исполнителей проектов.

3 июня 2006 г. было ратифи­цировано Соглашение об учреждении Евразийского банка развития, подписанное 12 января 2006 г. в Астане. Учредителями Банка являются Российская Федерация и Рес­публика Казахстан в лице их правительств.

Статус Банка определен как международная организация – субъ­ект международного права, который обладает международной пра­воспособностью и имеет право, в частности, заключать междуна­родные договоры в пределах своей компетенции.

Учредители Банка ста­новятся его участниками после оплаты акций Банка. Банк открыт для вступления в него заинтересованных государств и международ­ных организаций, разделяющих цели Банка.

Банк призван способствовать становлению и развитию рыноч­ной экономики государств-участников, их экономическому росту и расширению торгово-экономических связей между ними путем осуществления инвестиционной деятельности.

Уставный капитал составляет 15 млрд. долл. США, разделен­ный на 1 500 000 акций номинальной стоимостью 1000 долл. США.

Доля Российской Федерации составляет 1 млрд. долл., или 2/3 голосов, доля Казахстана – 500 млн. долл. или 1/3 голосов. Совет банка принимает решение по принципу «одна оплаченная акция – один голос».

Место нахождения Банка – г. Алма-Ата, его филиал располага­ется в г. Санкт-Петербург. Рабочим и официальным языком явля­ется русский язык.

1 Государственные долгосрочные облигации с купонным доходом (ГДОкд) – процентные ценные бумаги (т. е. бумаги, которые продаются по номинальной стоимости с начислением на них процентной ставки), срок обращения которых превышает один год.

2 Депозитарные операции – операции, проводимые кредитной организацией в рамках осуществления депозитарной деятельности. Депозитарная деятельность — финансовые услуги, связанные с хранением сертификатов ценных бумаг, и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор, регулирующий их отношения, именуется депозитарным (или договором о счете депо).

3 Размещение эмиссионных ценных бумаг – отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

4 Контокоррентный кредит - кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет – представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента. На контокоррентном счете отражаются все операции банка с клиентом. В форме контокоррентного кредита может быть предоставлен определенный (оговоренный в кредитном соглашении) лимит денежных средств, который определяется средствами заемщика, масштабами его деятельности, прочностью связей с банком, основными характеристиками кредитоспособности. Контокоррентный кредит может предоставляться с обеспечением или без него (бланковый кредит – предоставляется только первоклассным заемщикам). Раз в квартал или в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчитывается весь приход и весь расход средств клиента и определяется фактическая сумма кредита по контокоррентному счету.

5 ОВЕРДРАФТ (англ. overdraft - сверх плана) – особая форма предоставления краткосрочного кредита клиенту банка в случае, когда величина платежа превышает остаток средств на счете клиента. В этом случае банк списывает средства со счета клиента в полном объеме, то есть автоматически предоставляет клиенту кредит на сумму, превышающую остаток средств. В результате овердрафта у банка образуется, говоря бухгалтерским языком, дебетовое сальдо. Право пользования овердрафтом предоставляется наиболее надежным клиентам банка по договору, в котором устанавливается максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита по овердрафту, порядок его погашения. Овердрафт отличается от обычных кредитов тем, что в погашение задолженности направляются все суммы, поступающие на текущий счет клиента.

6 Кредиты, выдаваемые в рамках постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 23.10.2008 № 153.

7 При этом подразумевается, что компания впервые выводит свои акции на биржу, предлагая их неограниченному кругу лиц.

8 Маржинальная торговля предполагает использование заемного капитала – трейдер занимает денежные средства на совершение операций на Форекс у своего Интернет брокера.

9 После завершения сделки по Белтрансгазу Газпром становится полным хозяином белорусских потребителей природного газа. В результате подобной сделки в Литве в 2004 году цены на газ для конечного потребителя выросли в шесть раз.

199