89. Международные финансовые и кредитные институты, их назначение. Международный валютный фонд. Группа Всемирного банка: Международный банк реконструкции и развития (мбрр).

Международные кредитно-финансовые институты призваны регулировать международные экономические от­ношения. Они начали учреждаться с первой трети XX в. и действуют сегодня на основе межгосударственных соглашений в соответствии с нормами международного публичного права. К их числу относят:

• международные банки развития и инвестиционные банки, на­пример Международный банк реконструкции и развития – ныне Всемирный банк, Международный инвестиционный банк, Ев­ропейский банк реконструкции и развития, Европейский ин­вестиционный банк;

• межгосударственные центральные банки, например Банк меж­дународных расчетов, Межгосударственный банк, Европей­ский центральный банк, Банк государств Центральной Афри­ки, Восточнокарибский центральный банк;

• межгосударственные экспортные банки, например Междуна­родный банк экономического сотрудничества, Латиноамери­канский экспортный банк и другие международные специа­лизированные банковские учреждения.

Эти международные финансово-кредитные институты следуют своим целям, решают разные задачи, а их деятельность носит гло­бальный или локальный характер. Далее рассмотрим отдельные из них.

Международный валютный фонд (МВФ) начал свою деятельность с марта 1947 г. в качестве специализированного органа ООН. Его штаб-квартира расположена в Нью-Йорке.

Целью создания международного валютного фонда является решение проблем восстановления и стабилизации раз­рушенной Второй мировой войной экономики европейских госу­дарств.

В 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США) состоялась представитель­ная международная валютно-финансовая конференция, одним из главных итогов которой стало решение об учреждении двух органи­заций: Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции и развития (МБРР).

Фонд был призван поддер­живать стабильность мировых валютных систем, а МБРР – стимули­ровать долговременное экономическое развитие стран-участниц. Их общей целью провозглашалось также содействие становлению от­крытой рыночной экономики в мире.

Совет управляющих – руководящий орган МВФ – состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и собирается ежегодно.

Директорат, являющийся исполнительным органом, вклю­чает шесть представителей от стран с наибольшей долей капитала в фонде и 16 – от остальных стран, избираемых по географическому признаку.

Капитал МВФ складывается из взносов (в соответствии с уста­новленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Первоначально взносы уплачивались частично золотом (четверть квоты) и частично национальной валютой. Затем, с апре­ля 1978 г., четвертая часть квоты стала засчитываться в СДР или в установленных МВФ валютах стран-участниц.

В начальный период деятельности Фонд объединял 49 стран и располагал капиталом около 8 млрд. долл. В настоящее время число его участников увеличилось почти в четыре раза, а капитал возрос примерно в 16 раз. Две трети капитала принадлежат ограниченному контингенту развитых государств, остальная часть – многочисленным развиваю­щимся странам. В соответствии с долей капитала устанавливается количество голосов каждой страны в руководящих органах Фонда.

Наибольшим числом голосов обладают США (более 19%) и стра­ны Европейского Союза (около 30%). За последние годы возросла доля квот и соответственно голосов развивающихся стран – экспортеров нефти.

Для принятия наиболее важных решений МВФ необходимо 85% голосов участников, в других случаях – достаточно 70%.

Основными функциями МВФ являются:

• содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества;

• поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;

• предоставление кредитных ресурсов любым странам-участ­ницам для выравнивания платежных балансов.

Страны-участницы обязаны регулярно информировать МВФ о сво­их золотовалютных резервах, состоянии экономики, платежного ба­ланса и т.д.

Членство в Фонде является обязательным условием для вступле­ния страны в МБРР и другие, родственные ему валютно-кредитные организации.

Советский Союз, будучи участником Бреттон-Вудской конференции 1944 г. и подписав документы об учреждении МВФ и МБРР, не ратифицировал их и не внес установленную часть капитала. Лишь в 1991 г. Президент СССР подал официальное заявление о приеме страны в эти организации, и к середине 1993 г. все республики бывшего Советского Союза стали полноправными их участниками

При вступлении СССР в МВФ его квота по разным оценкам колебалась в диапазоне 3,5-6 % капитала фонда. После распада Союза квота была разделена между пятнадцатью бывшими советскими республиками.

Квота Республики Беларусь составляла первоначально 187,0 млн. СДР, в 1992 г. – 280,4 млн. СДР (0,20 %), в 1999 г. – 386,4 млн. СДР (0,182 %).

В 2011 году правительство дало согласие на увеличением квоты Республики Беларусь в Международном валютном фонде до 681,5 млн. СДР.

Получение кредитных линий от МВФ по условиям кредитора должно быть поддержано экономическими реформами, другими мерами со стороны заемщика, в частности, направленными на укрепление платежного баланса, сокращение внешнего долга, увеличение инвалютных резервов, укрепление курса валюты.

Единственным безусловным видом кредитов, который страна – член МВФ может получить "автоматически", является кредит в рамках кредитной доли (транша) в фонде.

Кредиты МВФ платные и условные. Наиболее распространенный вид – краткосрочные кредиты ("стэнд-бай"). В качестве примера можно назвать кредиты МВФ Республике Беларусь, выданные для финансирования системных преобразований:

- в июле 1993 г. – первый транш;

- в январе 1995 г. – второй транш;

- в сентябре 1995 г. – резервный кредит ("стэнд-бай").

Деятельность МВФ в Беларуси определена по трем основным направлениям, предусматривающим сотрудничество с правительством и Национальным банком при подготовке программ экономической политики с акцентом на макроэкономические вопросы:

- налогово-бюджетная и денежно-кредитная политики;

- обменный курс;

- торговая политика.

Кредитная активность МВФ в Республике Беларусь за последние годы невысокая. С 1992 года по 2008-й Беларусь дважды использовала финансовые ресурсы МВФ: по линии фонда системных трансформаций - $217,2 млн. и по механизму "стэнд-бай" - $77,4 млн.

В феврале 2005 года Беларусь полностью погасила указанные кредиты МВФ.

В конце 2008 года белорусские власти обратились к руководству Международного валютного фонда с просьбой о заключении кредитного соглашения "стэнд-бай". В результате согласования Республикой Беларусь и МВФ параметров указанного соглашения Совет исполнительных директоров фонда 12 января 2009 года одобрил программу сроком на 15 месяцев и выделение Беларуси финансовых ресурсов в объеме около $2,46 млрд.

По итогам первого обзора были скорректированы и одобрены обеими сторонами новые параметры программы и, в соответствии с запросом белорусской стороны, увеличен общий объем финансирования до $3,46 млрд.

Реализации программы завершилась в апреле 2010 года, что позволило обеспечить положительную динамику по ряду позиций в экономике и денежно-кредитной сфере Беларуси.

В настоящее время белорусские власти и МВФ ведут переговоры о подготовке новой программы и выделении Беларуси очередного кредита "стэнд-бай".