59. Понятие банковской ликвидности.

Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристик деятельности банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности.

Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем.

Банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:

1) проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированным для расчетов);

2) возвращать кредиторам (вкладчикам) средства, как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

3) удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному⁴ и овердрафтному⁵ кредитованию;

4) погашать выпущенные банком ценные бумаги;

5) отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, личным и срочным сделкам) и т. д.

Термин «ликвидность» часто трактуется как способность активов превращаться в наиболее ликвидную форму, т.е. используется в буквальном смысле слова, дословный перевод которого означает «жидкий, текучий», и предполагает легкость реализации, продажи или превращения материальных ценностей в деньги.

Данный подход не является универсальным, поскольку отражает, прежде всего, ликвидность активов, а не банка в целом.

Для того чтобы говорить о ликвидности банка в целом, необходимо рассматривать ее как производную от со­стояния не только активов, но и пассивов, причем как в настоя­щем периоде, так и в перспективе, в соответствии со сроками привлече­ния и размещения средств.

В соответствии с данным подходом ликвидность определяется сба­лансированностью активов и пассивов, а также степенью соответствия сроков размещения активов и привлечения средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность является динамическим показателем, т.е. показателем, который отражает способность банка отвечать по обязательствам, как в настоящем, так и в будущем (краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная ликвидность).

Рассмотрение ликвидности банка, как его способности к своевременному выполнению обязательств, предполагает разграни­чение понятий ликвидности и платежеспособности.

Платежеспособность банка означает способность проводить расчеты и отвечать по обязательствам клиентов в полном объеме в установленные сроки на конкретный момент либо определенную дату.

Понятие платежеспособности является более узким, чем понятие ликвидности, поскольку платежеспособность – это статический показатель деятельности банка, который выражает цель ликвид­ности и определяет те задачи, которые должны решаться в бан­ке в процессе управления ликвидностью. Другими словами, лик­видность отражает состояние деятельности банка по обеспече­нию его платежеспособности.

В банковской практике иногда складывается ситуация, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей. Такая ситуация связана с краткосрочными разрывами в платежеспособности и еще раз доказывает, что понятия ликвидности и платежеспособности банков следует различать между собой.

В лите­ратуре существует и более широкое толкование платежеспособ­ности банка как возможности собственного капита­ла банка покрыть реализованный риск по всем активам, в том числе и неликвидным. Но и это определение по своему содержанию уже понятия ликвидность, так как не позволяет говорить о сба­лансированности активов и пассивов, поскольку отражает лишь отдельно взятую часть пассивов – собственный капитал без учета степени соответствия сроков размещения активов и привлечения средств.

В экономической литературе существует и обратная точка зрения, в соответствии с которой платежеспособность банка несколько шире, чем его ликвидность. Она рассматривается как способность банка в должные сроки и в полной сумме выполнять свои обязательства не только перед кредиторами и вкладчиками, но и перед акционерами, центральным банком, государством в лице финансовых органов. Это означает, что банк должен своевременно и в полном объеме производить платежи (в том числе в бюджет и различные внебюджетные фонды, страховые организации), бесперебойно выдавать деньги клиентам, возвращать ссуды другим банкам, обеспечивать дивиденды по паям и акциям, выплачивать заработную плату своим работникам и т.д.

С этих позиций ликвидность банка выступает как необходимое и обязательное условие его платежеспособности. При этом возможность осуществления всех перечисленных выше платежей зависит от наличия у банка не только ликвидных и быстрореализуемых активов, но и собственных средств. Платежеспособным считается банк, у которого активы превышают обязательства, поэтому на платежеспособность банка решающее влияние оказывает собственный капитал. При этом платежеспособность банка можно рассматривать как адекватность структуры активов величине собственного капитала банка.

В мировой банковской практике для оценки платежеспособности банков используются нормативы (коэффициенты) достаточности капитала. В основе расчета данных показателей лежит сравнение величины собственного капитала банка с активами и забалансовыми обязательствами банка, "взвешенными" с учетом степени их риска. Экономический смысл норматива достаточности капитала, при этом, заключается в определении возможности банка собственным капиталом покрыть вложения в неликвидные и высокорискованные активы.

Система экономических нормативов, установленная для коммерческих банков, нацелена на поддержание ликвидности и надежности отдельных банков, но в то же время позволяет обеспечивать безопасное и ликвидное функционирование банковской системы в целом.

В этой связи ликвидность банка тесно связана с такими понятия­ми, как «ликвидность баланса банка», «ликвидность активов бан­ка» и «ликвидность банковской системы».

Остановимся на них подробнее.

Под ликвидностью баланса банка понимается соответствие совокупности отдельных статей и разделов балан­са банка, сгруппированных по видам и срокам.

Баланс коммер­ческого банка считается ликвидным, если его состояние позво­ляет за счет быстрой реализации средств по активу покрыть срочные обязательства по пассиву. При этом равновесие в балансе между высвобождающимися сред­ствами по активу и предстоящими платежами по обязатель­ствам банка должно обеспечи­ваться как по сумме, так и по срокам.

Ликвидность банка, являясь производной от ликвидности баланса банка, учитывает не только соотношение уже имеющихся активов и пассивов, но и возможности получения дополнительных средств вне банка, за счет межбанковского рынка и рефинансирования.

Под ликвидностью активов понимают возможность и ско­рость их трансформации в платежные средства для выполнения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности можно выделить четыре группы активов:

1) высоколиквидные активы или активы, ко­торые можно сразу использовать для выполнения обязательств без дополнительных операций, связанных с каким-либо рис­ком, в том числе операционным, рыночным или кредитным.

К таким ак­тивам относятся:

- активы со 100%-ной ликвидностью: наличные денежные средства, средства, размещенные в Национальном банке, ценные бумаги Правительства и Национального банка в белорусских рублях и др. Они составляют резерв ликвидности, который необходим каждому банку для поддержания лик­видности.

- активы со 80%-ной ликвидностью, трансформация которых в средства платежа сопряжена с некоторым риском, например валютным: межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями Правительства и Национального банка или залогом их ценных бумаг, ценные бумаги Правительства и Национального банка в иностранной валюте и др.

2) средне-ликвидные активы – это активы, обладающие значительным кредитным, рыночным и операционным риском трансформации в абсолютно ликвидные активы.

Данная группа активов рассматривается как активы с 50 %-ной ликвидностью и включает: средства до востребования в банках Республики Беларусь, цен­ные бумаги до востребования банков Республики Беларусь, местных органов управления и самоуправления и др.

3) неликвидные активы или активы, имеющие нулевую ликвидность включают: просроченные межбан­ковские кредиты, ценные бумаги, не оплаченные в срок, про­сроченную кредитную задолженность юридическим и физичес­ким лицам, долевые участия (до 20 % уставного фонда эмитен­та), нематериальные активы, здания, сооружения и другие ос­новные фонды;

4) активы с избирательной будущей ликвидностью, или ак­тивы, размещенные на срок. К ним относятся средства, разме­щенные на срок в банках-резидентах, банках других стран; ценные бумаги местных органов управления и самоуправле­ния; ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами; кредитная задолженность юридических и физических лиц; часть прочих активов.

В заключении вопроса рассмотрим понятие «ликвидность банковской системы».

Ликвидность банковской систе­мы – способность всей банковской системы страны своевре­менно и бесперебойно выполнять договорные обязательства. Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельного бан­ка, поскольку все банки связаны друг с другом через систему корреспондентских счетов, рынок межбанковских кредитов и фондовый рынок.

Оценка ликвидности коммерческих банков производится на основании нормативных показателей, установленных центральным банком и обязательных к исполнению. В мировой банковской практике существуют различные модификации показателей ликвидности, но все они, так или иначе, устанавливаются как отношение различных статей активов баланса ко всей сумме (или к определенным статьям) пассивов или, наоборот, пассивов – к активам.

Для коммерческих банков Республики Беларусь установлены следующие нормативы ликвидности:

- мгновенная;

- текущая;

- краткосрочная;

- минимальное соотношение высоколиквидных и суммарных активов.

Мгновенная ликвидность – показатель способности банка исполнить первоочередные обязательства за счет абсолютно ликвидных активов, т.е. средств в кассах банка, на корреспондентских счетах и др.

Первоочередные обязательства существуют у банка по привлеченным до востребования средствам банков юридических и физических лиц, а также по ресурсам, сроки возврата которых уже наступили.

Текущая ликвидность характеризует готовность банка исполнить свои обязательства не только на текущий момент, но и на ближайшую перспективу – до одного месяца.

Краткосрочная ликвидность характеризует степень сбалансированности активов и пассивов банка по суммам и срокам в пределах одного года. При расчете данного норматива не только происходит сопоставление сроков возврата активов со сроками исполнения обязательств, но и делается оценка активов до востребования с учетом процента их ликвидности и пассивов до востребования – с учетом риска их одновременного снятия.

Соотношение высоколиквидных и суммарных активов определяет пределы, в которых банк способен обеспечить себе уровень доходности при должном уровне ликвидности. Нормативное значение для данного показателя, установленное Национальным банком составляет 20%. При этом не следует однозначно положительно расценивать его существенное превышение, поскольку оно может быть результатом необоснованного завышения доли высоколиквидных активов в ущерб доходности банка.

На ликвидность банка оказывают влияние множество факторов внутреннего и внешнего порядка.

К внутренним факторам относятся:

- надежная капитальная база банка (наличие значительной величины собственного капитала);

- качество активов банка, определяемое их ликвидностью, рискованностью, доходностью (приносящие и не приносящие доход) и диверсификацией активов, т.е. степенью распределения ресурсов банка по разным сферам размещения;

- качество депозитов или тех обязательств, которые банк должен своевременно выполнять;

- умеренная зависимость от внешних источников;

- сбалансированность активов и пассивов по срокам;

- положительный имидж банка;

- должный уровень менеджмента.

Внешними факторами, оказывающими влияние на ликвидность банка, являются:

- общая экономическая и политическая обстановка в стране;

- степень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;

- организация системы рефинансирования;

- эффективность надзорных функций центрального банка.