50. Перспективы развития национальной банковской системы.

На сегодняшний день в Беларуси насчитывается 31 коммерческий банк, 26 из которых – банки с иностранным участием в уставном капитале. Из них 9 банков – со 100-% иностранным участием и 14 – с иностранным участием свыше 50 %.

К государственным коммерческим банкам относятся 4 банка – ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белинвестбанк» и ОАО «Паритетбанк».

В совокупном уставном фонде коммерческих банков, который по состоянию на 1 августа 2011 года составляет 12 574,7 млрд. руб., доля инвестиций государственных органов и юридических лиц, основанных на государственной форме собственности составляет более 70 %.

В современных условиях значение коммерческих банков существенно возрастает. За последние несколько лет им удалось существенно расширить прием срочных и сберегательных вкладов, активизировать средне- и долгосрочное кредитование, а также создать систему кредитования населения или так называемую систему потребительского кредита.

Кроме того, коммерческие банки успешно выполняют расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции, занимаются факторингом, лизингом, активно расширяют зарубежную сеть филиалов и участвуют в многонациональных консорциумах (банковских синдикатах).

Далее мы рассмотрим некоторые черты, характерные для банковской системы Беларуси, а также основные особенности ее функционирования

Несмотря на бурное развитие коммерческих банков за последние годы, их численность еще далека от оптимальной. По плотности банков Беларусь значительно уступает развитым зарубежным странам.

Если принять во внимание, что численность населения Республики Беларусь на 1 января 2011 года составила 9481,1 тыс. человек (за 2010 год сократилась на 18,9 тыс. человек), а количество действующих на территории Беларуси коммерческих банков и их филиалов составляет (31+226) 257 единиц, то одно банковское учреждение у нас в стране приходится примерно на 37 тыс. человек.

Для примера в США плотность банковских учреждений составляет одно на 2 тыс. человек, в Европе – одно на 1,5 тыс. человек (в Германии) и одно на 4-5 тыс. человек в Великобритании, Ирландии, Швеции и Финляндии.

Это достаточно грубый, но весьма наглядный показатель уровня развития банковской инфраструктуры. В России сегодня одно банковское учреждение (банк или филиал) приходится примерно на 32 тыс. человек.

В Республике Беларусь существующие здесь три десятка банков можно подразделить на 2 группы:

- мелкие и средние банки, обслуживающие относительно небольшие субъекты хозяйствования и предоставляющие потребительский кредит населению.

Если за основу структурного деления брать величину уставного фонда банков, то к мелким и средним банкам в Республике Беларусь можно отнести коммерческие банки, уставный фонд которых не превышает 50 млрд. руб. У нас в стране их насчитывается порядка 10 банковских учреждений.

- крупные банки, менее всего зависящие от благополучия своих клиентов и получающие основную часть своих доходов за счет межгосударственных операций, участниками которых являются государственных субъекты хозяйствования, в том числе органы государственного управления. В Беларуси к крупным банкам относятся банки, удельный вес активов которых превышает 5% от совокупных активов банковского сектора. В соответствии с данным критерием таких банков у нас в стране 4.

Белорусскую банковскую систему отличает весьма высокая степень концентрации. На пятерку крупнейших банков (ОАО «Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «БПС-Банк», ОАО «Белинвестбанк» и ОАО «Приорбанк») приходится 75,9% или 144 229,4 млрд. руб. совокупных активов, 72,1% или 14 467,6 млрд. руб. совокупного капитала, 55,4% или 751,7 млрд. руб. прибыли и 53,8% или 100 746,2 млрд. руб. кредитных ресурсов банковской системы республики Беларусь.

Высокую конкурентную активность проявляют дочерние структуры российских банков, среди которых Белгазпромбанк, Банк ВТБ (Беларусь), Банк Москва-Минск, Белросбанк.

В целом для банковской системы Беларуси характерна положительная динамика по основным показателям (величине активов, собственного капитала, чистой прибыли с начала года, объему кредитных средств и депозитов). В частности, совокупная прибыль банковского сектора по состоянию на 1 августа 2011 года составляет 1 356,8 млрд. руб., что в 1,4 раза больше чем аналогичный показатель в прошлом году на ту же дату.

Вместе с тем у нас в стране медленно развиваются новые виды услуг, связанные с кредитными карточками и электронными платежами, что сдерживается, в первую очередь, недостаточно мощной технической базой белорусских банков.

Существуют определенные трудности и с кадровым обеспечением ежегодно разрастающегося банковского сектора, по-прежнему ощутимо вмешательство государства в экономику страны и банковского сектора в частности, что при отсутствии жестких гарантий соблюдения банковской тайны затрудняет привлечение иностранных инвестиций. Ситуация осложняется недостаточностью внутренних долгосрочных накоплений, ощутимо съедаемых инфляцией и раздробленных по отдельным депозитам юридических и физических лиц в различных банках.

Не смотря на то, что за последние пять лет существенно возросло доверия к белорусским банкам со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, а активы и капитал банков увеличивались темпами, превышающими темпы роста ВВП и инвестиций в основной капитал. Потенциал банковского сектора Беларуси заключается в том, что отношение активов белорусских банков к ВВП составляет сегодня 148,3% (по состоянию на 01.08.2011 г.), что в 2,5-3 раза ниже, чем в европейских странах.

Постановлением Правления национального банка Республики Беларусь от 03.03.2011 года №73 была одобрена стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011 – 2015 годы.

Основной целью развития банковского сектора на 2011-2015 годы является финансовая устойчивость банковской системы Беларуси и развитие рыночных отношений в ней, что приобретает особую важность для государства, в котором банковский сектор составляет 95% всей финансовой отрасли. Одним из ключевых моментов финансовой устойчивости банковской системы Беларуси является вопрос защиты прав потребителей и повышение финансовой грамотности.

В соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2011 год, утв. Указом Президента РБ №597 от 19.11.2010, приоритетными направлениями развития банковского сектора Беларуси станут:

- обеспечение его устойчивости и повышение финансового потенциала;

- рост конкурентоспособности за счет внедрения более эффективных систем и методов управления, инновационных банковских технологий, а также поддержания размера капитала на уровне, обеспечивающем адекватное покрытие рисков посредством совершенствования системы финансового инжиниринга.

Развитие банковского сектора должно сопровождаться также ростом доверия к банкам со стороны национальных и иностранных инвесторов и вкладчиков, интеграцией в мировую банковскую и финансовую системы.

В соответствии со стратегией развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011 – 2015 годы ключевыми задачами развития банковского сектора Беларуси станут:

- совершенствование взаимодействия банковского и нефинансового секторов;

- развитие саморегулирования деятельности банков;

- обеспечение стабильности деятельности банков;

- расширение функций финансового посредничества банков.

1. Совершенствование взаимодействия банковского и нефинансового секторов. Одним из приоритетных направлений развития банковского сектора является совершенствование участия банков в кредитовании государственных программ, предусматривающих льготирование процентных ставок и другие формы государственной поддержки кредитополучателя. В 2011 - 2015 годах планируются разработка и принятие мер по повышению эффективности использования льготных кредитов и иных форм помощи, оказываемой государством нефинансовому сектору экономики, в том числе за счет конкурсного участия банков в реализации государственных программ и мероприятий.

Такой подход позволит, с одной стороны, повысить качество разработки инвестиционных проектов, с другой стороны, равномерно распределить кредитную нагрузку на банки, что положительно отразится на состоянии их ликвидности и будет содействовать общему снижению процентных ставок.

Одновременно будут усилены меры по защите интересов физических лиц при потребительском кредитовании и стимулировании данной категории кредитополучателей к параллельному участию в сберегательном процессе. Физические лица должны выступать преимущественно в роли нетто-сберегателей, что позволит обеспечить расширение возможностей банков по кредитованию производственного сектора экономики.

Развитие рынка розничных банковских услуг, а также повышение спроса на различные их виды будут осуществляться по мере экономического роста страны и благосостояния населения. Банки самостоятельно должны определять стратегические направления совершенствования данного сегмента банковской деятельности с учетом сложившейся клиентской базы, инфраструктуры и достигнутых положительных результатов за предыдущий период.

В качестве основных направлений увеличения спектра розничных банковских услуг в Стратегии рассматриваются:

- развитие дистанционного обслуживания клиентов за счет внедрения банками передовых информационных технологий, что позволит расширить географию предоставления банковских услуг, приблизить их к потребителю и привлечь новых клиентов;

- предложение современных банковских продуктов, в том числе комплексных (с гибкими условиями, позволяющими применить индивидуальный подход к каждому клиенту);

- перевод клиентов на самообслуживание;

- внедрение современных стратегий продаж;

- повышение качества розничных банковских услуг посредством модификации услуг, уже оказываемых банками населению, освоения новых сегментов рынка, включая ипотечное кредитование, услуги, связанные с операциями с ценными бумагами, драгоценными металлами и камнями и т.д. Решению указанной задачи будут способствовать:

- внедрение корпоративных систем управления качеством, включающих повышение уровня автоматизации процесса оказания услуг, стандартизацию банковских продуктов, регламентацию действий работников банка, организацию обучения работников, рост их профессионального и культурного уровня, разработку и внедрение стандартов корпоративной этики, контроль за соблюдением стандартов;

- поддержание имиджа банка;

- оценка службы менеджмента по продвижению новых банковских продуктов и др.

Повышение доступности кредитов нефинансовому сектору экономики будет достигаться, в том числе, за счет проведения взвешенной политики в отношении ставок по депозитно-кредитным операциям. Сохранится приоритетность таких направлений, как инвестиционное кредитование и кредитная поддержка развития экспортно ориентированных производств.

Кроме того, особое внимание будет уделено расширению кредитной поддержки развития малого и среднего бизнеса.

2. Развитие саморегулирования деятельности банков. Развитие банковского сектора страны должно осуществляться одновременно с повышением устойчивости его функционирования. Надлежащий уровень качества работы банков во многом зависит от эффективности систем управления рисками и систем внутреннего контроля. В этой связи банкам совместно с Национальным банком необходимо постоянно принимать адекватные меры по развитию риск-менеджмента и совершенствованию указанных систем.

Рост уровня управления рисками неразрывно связан с совершенствованием корпоративного управления в банках, в том числе в области информированности и ответственности органов управления банками за решения, касающиеся увеличения принимаемых банками рисков, а также за четкое разграничение полномочий между учредителями (участниками) и исполнительными органами управления банками, исключающее конфликт интересов между ними.

Осуществление комплексных преобразований внутренних систем управления и контроля позволит банкам обеспечивать устойчивое функционирование и поддерживать высокую степень доверия со стороны клиентов и партнеров.

Одним из важных инструментов формирования высокоэффективного и оперативного риск-менеджмента в банках должно стать создание автоматизированных систем управления рисками, которые в сочетании с использованием новейших технологий и методик обеспечат комплексное управление рисками и оперативное принятие управленческих решений, что в свою очередь окажет положительное влияние на конкурентоспособность банковского сектора Республики Беларусь.

3. Обеспечение стабильности деятельности банков. Саморегулирование деятельности банков предусматривает значительное усиление роли рыночной дисциплины, когда участники банковского рынка добровольно или под угрозой банкротства, потери деловой репутации и имиджа будут следовать определенным правилам (стандартам) качества, установленным самими банками и (или) органом банковского надзора.

В этой связи особое значение приобретают повышение профессионализма представителей органов управления банков, привлечение к работе независимых специалистов с целью вынесения объективных экспертных оценок деятельности банков.

Одним из элементов системы саморегулирования деятельности банков станет проведение ими добровольной самооценки в соответствии с системами внутренней рейтинговой оценки качества банковского менеджмента, в том числе по организации систем управления рисками и систем внутреннего контроля, стратегического управления и управления информационными технологиями в банке, предотвращению легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования террористической деятельности. Данные рейтинги позволят собственникам (акционерам) банка, клиентам, органу банковского надзора, а также потенциальным инвесторам объективно оценивать качество деятельности каждого банка.

4 Расширение функций финансового посредничества банков. Важным направлением расширения финансового посредничества должны стать операции, которые в настоящее время не получили должного развития. Речь идет об увеличении объемов операций с такими активами, как корпоративные акции и облигации предприятий, ценные бумаги, обеспеченные недвижимостью, различные виды долговых инструментов и др.

Наращивание уровня посредничества будет во многом определяться степенью развития рынка ценных бумаг и интенсивностью создания высокоэффективной и совместимой с мировыми стандартами институциональной среды, содействующей привлечению долгосрочных инвестиций и формированию институтов, способных к трансформации внутренних сбережений в долгосрочные финансовые инструменты.

Для этого в ближайшие годы необходимо создать широкий спектр инструментов финансового рынка, обеспечивающих инвесторам и реципиентам капитала разнообразие вариантов с точки зрения затрат, риска, прибыли, сроков, ликвидности. Увеличение объемов и разновидностей ценных бумаг, усложнение инструментов и технологий финансового рынка потребуют усиления роли банков в качестве посредников, выступающих связующим звеном в движении капитала от поставщиков финансовых ресурсов к потребителю.

В рамках развития финансового посредничества в банковской сфере необходимо более широкое использование таких инструментов инвестиционного банкинга, как управление корпоративными финансами, оказание банками консультационных услуг, организация и содействие в выпуске корпоративных ценных бумаг, в том числе первоначальном публичном предложении акций на продажу широкому кругу лиц (1РО) и еврооблигаций, андеррайтинг, привлечение для клиентов синдицированного кредитования.

Внедрение названных финансовых инструментов и их активное применение банками будут способствовать более глубокому интегрированию банковской системы и организаций Республики Беларусь в международный финансовый рынок, притоку прямых иностранных инвестиций, повышению инвестиционного имиджа страны.

51. Центральные банки, их функции и операции.

Центральный банк – это привилегированная элитарная финансовая организация, наделенная функциями административного органа и банка. Его особая роль заключается в том, что он помогает государству перераспределять денежные потоки и финансовые ресурсы таким образом, чтобы увеличить поступления в бюджет.

Возникновение первых центральных банков в конце XVII века явилось следствием государственной необходимости, связанной с реализацией политических и экономических целей центральных властей за счет кредитных ресурсов.

Старейшими центральными банками мира признаны шведский "Риксбанк" (1668 г.) и Банк Англии (1694 г.). С 1812 года банкноты Банка Англии стали законным платежным средством в государстве, а с 1844 года он получил монопольное право на их эмиссию.

Интересная ситуация сложилась в США, где еще в 1913 году на их территории функционировало более 20 000 банков, треть из которых обладали правом эмиссии банкнот.

Сосредоточение эмиссионной деятельности в центральном банке поставило его в привилегированное положение на денежном рынке и дало возможность целенаправленно воздействовать на спрос и предложение денежных ресурсов, что, в конечном итоге, привело к появлению новых функций и операций центрального банка, не свойственных другим кредитным организациям.

После первой мировой войны начинается постепенное усиление влияния государства на реальный сектор экономики, что привело к закреплению за центральными банками отдельных властных полномочий по отношению ко всем участникам кредитно-финансовых отношений и, в частности, к банкам и небанковским кредитным организациям. Действовавший ранее принцип партнерства во взаимоотношениях центрального и коммерческих банков сменился принципом властности.

Особый статус центрального банка подчеркивал также состав клиентов, которых он обслуживал. Это были центральные банки других государств, правительство, а также национальные и международные коммерческие банки.

Демонетизация золота вела к усилению инфляционных процессов в мировой экономике, вследствие чего центральные банки приняли на себя функцию инфляционного сдерживания и стали контролировать и прогнозировать рост денежной массы.

В настоящее время Центральные банки реализуют волю государства путем формирования законодательной и нормативной базы деятельности кредитных организаций и контроля за исполнением требований законодательства и нормативных актов.

Деятельность Центрального банка является относительно независимой от деятельности Правительства и центральных властей. В чем это проявляется?

Во-первых, в самостоятельности принятия решений в области денежно-кредитной политики, степень которой в различных странах может варьироваться.

В Беларуси, например, Национальный банк и Правительство взаимодействуют между собой в разработке и проведении единой экономической, финансовой и денежно-кредитной политики государства. Деятельность Национального банка при этом может регламентироваться протоколами Президиума Совета Министров, постановлениями Правительства и протоколами совещаний у Премьер-министра, а также совместными постановлениями Правительства и Национального банка.

Во-вторых, независимость Центрального банка может проявляться в его подотчетности.

В Беларуси, например, Центральный банк подотчетен Президенту страны. Это означает, что Президент:

- утверждает Устав Национального банка и вносимые в него изменения;

- определяет аудиторскую организацию для проведения аудиторской проверки главного банка страны;

- утверждает распределение прибыли и годовой отчет Национального банка с учетом аудиторского заключения.

Годовой отчет, утвержденный Правлением Национального банка, представляется главе государства ежегодно до 15 апреля и включает в себя отчет об исполнении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за прошедший год, а также баланс и отчет о прибыли и убытках за прошедший год. После утверждения Президентом годовой отчет Национального банка публикуется в средствах массовой информации.

В-третьих, степень независимости Центрального банка проявляется в процедуре назначения (выбора) руководства банка, которая может проводится с участием кандидатур, предложенных правительством (как, например, в Великобритании, США, Швейцарии, Франции, Японии) или центральным банком (в Италии и Нидерландах).

В Беларуси, ввиду специфики рассмотренной выше подотчетности, назначение и освобождение от должности Председателя и членов Правления Национального банка производится Президентом с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь.

В-четвертых, бюджетная независимость банка, которая определяет участие государства в капитале банка и распределении прибыли.

В большинстве стран мира, включая Республику Беларусь, центральные банки являются собственностью государства, т.е. о бюджетной независимости говорить не приходится.

Тем не менее, в отдельных странах, таких как США, Швейцарии, ЮАР, Японии их учредителями-акционерами могут быть коммерческие банки и другие юридические и физические лица.

В Беларуси уставный фонд Национального банка сформирован из средств государственного бюджета, в доход которого передается основная часть прибыли в соответствии с законом о бюджете страны на очередной финансовый (бюджетный) год. Часть прибыли используется на создание резервного и иных фондов Национального банка.

В-пятых, независимость Центрального банка определяется особым юридическим статусом имущества центрального банка.

В России, например, имущество формально принадлежит государству, но Центральный банк наделен правом распоряжаться им как собственник.

В Беларуси имущество Национального банка является собственностью республики и закреплено за банком на праве оперативного управления. Это означает, что Национальный банк уполномочен владеть, пользоваться и распоряжаться закрепленным за ним имуществом в соответствии с целями своей деятельности, Уставом и законодательством страны.

Таким образом, роль центрального банка в экономике государства определяется его правовым статусом и формами взаимодействия с правительством и коммерческими банками. Современные центральные банки имеют, как правило, форму акционерного общества (как, например, Австрийский Национальный банк, обладающий при этом особым административным статусом) либо форму независимого административно-публичного образования или публичной корпорации, как, например, Федеральная резервная система США. В Беларуси Национальный банк согласно Конституции относится к органам государственной власти.

Задачи и функции центрального банка в большинстве стран мира регламентируются законодательством, в систему которого входят, как правило, Конституция страны, закон о ее центральном банке, а также законы и отдельные нормы, регламентирующие банковскую деятельность.

К числу основных задач центрального банка относятся:

- разработка и проведение денежно-кредитной политики как совокупности функций по обеспечению покупательной способности денег, поддержке экономической политики правительства, направленной на поддержание необходимых темпов экономического роста, сдерживание инфляции, регулирование занятости населения, выравнивание платежного баланса;

- надзор за кредитной системой;

- организация функционирования платежной системы и осуществление надзора за нею.

Основные цели деятельности Национального банка Республики Беларусь приводятся в ст. 25 Банковского кодекса Республики Беларусь. Они сформулированы следующим образом:

- защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, его покупательной способности и валютного курса;

- развитие и укрепление банковской системы страны;

- обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Получение прибыли при этом не является основной целью деятельности Национального банка.

Теперь остановимся на функциях Центрального банка, которые в связи с его двойственной сущностью, весьма разнообразны,

С одной стороны, центральный банк выступает системообразующим элементом банковской системы, представляет и защищает в стране ее интересы; с другой стороны, центральный банк является финансовым агентом Правительства, отстаивая интересы и цели развития государства.

Такая двойственность проявляется в использовании эмиссионным банком страны как рыночных, так и административных инструментов в процессе выполнения своих функций.

Традиционными функциями Центрального банка являются следующие:

- монопольная функция эмиссионного банка, позволяющая ему обеспечивать выпуск безналичных и наличных денег;

- функция фирменного банка государства, который кредитует государство (не во всех странах), поддерживает ресурсами его экономические программы, выступает финансовым агентом и экономическим советником;

- функция банка банков, то есть расчетного центра для других банков и кредитора последней инстанции;

- функция органа надзора за кредитными учреждениями, валютными и кредитными рынками, в целом за кредитной системой, который обеспечивает должный уровень ее надежности и устойчивости;

- функция органа валютного регулирования, хранения и учета национальных золотовалютных резервов.

Важное значение в процессе выполнения Центральным банком своих функций имеет его нормотворческая деятельность.

В Беларуси Национальный банк в пределах своей компетенции принимает нормативные правовые акты, обязательные для исполнения республиканскими органами государственного управления, органами местного управления и самоуправления, всеми банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, а также иными юридическими и физическими лицами на территории государства.

Теперь давайте обратимся к перечню функций Национального банка Республики Беларусь, который определен ст. 26 Банковского кодекса Республики Беларусь. Их достаточно много, около 40, остановимся на некоторых из них. В их числе:

- разработка и проведение совместно с Правительством Республики Беларусь единой денежно-кредитной политики;

- эмиссия денег и ценных бумаг Национального банка;

- рефинансирование банков (функция кредитора последней инстанции);

- регулирование денежного обращения и кредитных отношений;

- валютное регулирование и валютный контроль;

- организация функционирования системы межбанковских расчетов;

- выполнение функции финансового агента, кредитора и консультанта Правительства и местных органов власти по вопросам исполнения республиканского и местных бюджетов.

Финансирование Правительства Национальным банком Республики Беларусь происходит в форме выделения кредитов для поддержки государственных целевых программ (жилищного строительства в городе и на селе), в форме компенсации вкладов населения, а также в форме покрытия дефицита республиканского бюджета.

К функциям Национального банка Беларуси также относятся:

- организация расчетно-кассового обслуживания отдельных государственных органов (их перечень определен Уставом Национального банка);

- надзор за деятельностью банков и небанковских кредитно-финансовых организаций (включая процедуры регистрации, лицензирования и регулирования);

- регистрация ценных бумаг кредитно-финансовых организаций;

- разработка и утверждение методик бухгалтерского учета и отчетности для всех кредитно-финансовых организаций;

- выполнение функции центрального депозитария государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка;

- установление порядка осуществления банковских операций, безналичных и наличных расчетов в стране;

- составление платежного баланса Республики Беларусь и участие в разработке его прогнозов;

- создание золотовалютных резервов и управление ими;

- установление цены купли-продажи драгоценных камней и металлов при осуществлении банковских операций;

- контроль за обеспечением безопасности и защиты информации в банковской системе;

- заключение соглашений с центральными банками и кредитными организациями иностранных государств;

- другие функции и операции, необходимые для выполнения основных целей деятельности Национального банка.

Для выполнения своих функций за пределами страны центральный банк может открывать представительства в других государствах.

Теперь остановимся на операциях Центрального банка.

Коммерческие операции центральных банков, как финансово-кредитных учреждений, обладающих особым статусом, законодательно ограничены и подчиняются целям и задачам государственной денежно-кредитной политики. Это сделано для того, чтобы свой статус они не использовали для подрыва конкуренции в сфере кредитных отношений.

Центральный банк традиционно не обладает правом осуществлять торговую и промышленную деятельность, операции с недвижимостью, а также приобретать доли (акции) хозяйствующих субъектов.

Так, например, Национальный банк Республики Беларусь не может быть участником хозяйственных обществ и иных юридических лиц, за исключением отдельных банков и организаций, работающих на рынке ценных бумаг, производящих межбанковские расчеты, финансирующих и осуществляющих разработку и внедрение банковских технологий, а также международных организаций, занимающихся развитием сотрудничества в денежно-кредитной, валютной и банковской сферах. Порядок участия Национального банка в указанных организациях определяется Президентом Республики Беларусь.

Далее остановимся на шести наиболее значительных операциях центрального банка нашей страны.

1. Кредитование. Кредитная деятельность Национального банка включает в себя четыре группы операций:

- рефинансирование банков, т.е. кредитования банков на конкурентной и индивидуальной основе;

- кредитование специфических предприятий, организаций и учреждений и осуществление их кредитно-расчетного обслуживания;

- кредитование Правительства в соответствии с Законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый год для покрытия государственного долга и дефицита республиканского бюджета, а также обеспечения текущей и инвестиционной деятельности республиканских и местных органов управления;

- предоставление кредитов своим работникам в порядке, установленном Советом директоров Национального банка.

Рефинансирование Нацбанком осуществляется на договорной основе, с уплатой процентов в целях кредитной поддержки государственных программ, отдельных отраслей и предприятий, а также сглаживания текущих колебаний ликвидности банковской системы.

Заемщиками Национального банка могут выступать иностранные государства, банки, предприятия (по межправительственным соглашениям).

Физическим же лицам — служащим Национального банка — запрещено получать потребительские кредиты во всех банках, кроме Национального.

2. Расчетное и кассовое обслуживание Правительства и иных государственных органов (воинских частей, предприятий, учреждений и организаций Минобороны, Комитета государственной безопасности, Министерства внутренних дел Республики Беларусь), в ходе которого центральным банком осуществляются прием и выдача наличных денег, оформление кассовых документов, хранение денег, ревизия кассы и контроль за соблюдением кассовой дисциплины.

В этих целях в Национальном банке и в его главных управлениях по областям и г. Минску, а также специализированном управлении открываются расчетные (текущие) счета и субсчета.

Кроме того, Нацбанк ведет счета клиентов, финансируемых за счет средств бюджета на постоянной или временной основе, за счет средств клиентов, полученных ими из внебюджетных фондов, а также текущие счета физических лиц и клиентов по доверительным операциям.

3. Операции по привлечению денежных средств, которые, в свою очередь, делятся на кредитные, депозитные операции и соответствующие операции с ценными бумагами.

Пассивные кредитные операции являются дополнительным источником валютных поступлений и используются для ускорения общественно-экономического развития государства. Они объединяют средства, полученные центральным банком в виде кредитов от иностранных банков, международных организаций, средства, полученные Правительством по соглашениям с МВФ, иностранными государствами, банками, предприятиями и другими международными организациями.

Пассивные депозитные операции представляют собой операции по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и срочные вклады.

При этом в группу депозитов до востребования входят:

- средства на корреспондентских счетах банков;

- средства на счетах для расчетов банковскими пластиковыми карточками (для внутригосударственных расчетов и расчетов в иностранной валюте);

- средства на счетах обязательных резервов и других счетах до востребования.

Срочные депозиты объединяют средства банков, органов государственного управления и клиентов.

В совокупности пассивных операций центрального банка выделяют также операции, при которых он выступает эмитентом векселей, депозитных сертификатов, облигаций и прочих долговых обязательств.

4. Управление золотовалютными резервами, операции с иностранной валютой, драгоценными металлами и драгоценными камнями на территории страны и за ее пределами.

Основное назначение золотовалютных резервов заключается в поддержании стабильности национальной денежной единицы, соблюдении обязательств страны по соглашениям с международными финансовыми организациями, а также валютные интервенции, международные расчеты, прирост накоплений (богатства) государства.

Свои резервы центральные банки распределяют на операционный и инвестиционный портфели.

Операционный портфель предназначен для обеспечения ликвидности эмиссионного банка по текущим операциям с резервами и включает:

- краткосрочные депозиты;

- операции РЕПО;

- казначейские векселя и другие, легко реализуемые ценные бумаги.

Инвестиционный портфель формируется для обеспечения повышенной доходности от размещения резервов из средне- и долгосрочных ценных бумаг.

При этом для пополнения и регулирования размеров золотовалютных резервов центральный банк проводит следующие операции:

- открытие и ведение счетов в драгоценных металлах на территории страны и за ее пределами;

- покупку, продажу, мену, доверительное управление, размещение и привлечение в депозит, хранение драгоценных металлов в виде слитков, самородков, монет и в иных видах и состояниях, а также драгоценных камней;

- залоговые операции;

- операции СВОП.

5. Операции на рынке ценных бумаг, которые Центральный банк может приобретать на биржевом и внебиржевом рынках или выпускать как собственные долговые ценные бумаги (векселя, облигации и сертификаты). Центральный банк при этом выступает посредником министерства финансов при размещении государственных ценных бумаг.

Эмиссия центральным банком собственных ценных бумаг используется в качестве инструмента монетарной политики, который укрепляет ресурсную базу эмиссионного банка и одновременно регулирует текущую ликвидность кредитных организаций.

Национальный банк Республики Беларусь с 1995 г. осуществляет выпуск, размещение и погашение облигаций на предъявителя, номинированных в свободно конвертируемой валюте. Операции по покупке-продаже облигаций на вторичном рынке не допускаются.

Национальным банком выпускаются простые векселя, номинированные в иностранной валюте. Цель эмиссии — формирование золотовалютных резервов Национального банка. Их первыми векселедержателями могут быть только банки. На вторичном рынке ценных бумаг их вправе приобрести любые юридические лица (резиденты и нерезиденты).

6. Активные депозитные операции Центрального банка - это операции по размещению в других банках и кредитных организациях временно свободных средств, которыми распоряжается центральный банк.

В их числе выделяют депозиты до востребования (средства на Корреспондентских счетах банков, карт-счетах и других счетах до востребования) и срочные депозиты.

Помимо названных шести основных видов операций Центральные банки могут осуществлять также:

- операции инкассации и перевозки денежной наличности, валютных и других ценностей;

- межбанковские расчеты, включая расчеты с небанковскими кредитно-финансовыми организациями;

- переучет векселей и других денежных обязательств;

- прием ценностей на хранение;

- денежные переводы и иные расчетные операции;

- валютные операции;

- банковские услуги, оказываемые и (или) получаемые от таких контрагентов центрального банка, как правительства иностранных государств, центральные банки и финансовые органы этих государств, а также международные организации;

- посреднические услуги в качестве финансового агента правительства страны по распространению государственных ценных бумаг;

- учет средств государственных и общественных фондов, определенных законодательством страны;

- операции по обслуживанию государственного долга (в Республике Беларусь) и др.

Свои основные операции центральный банк использует в качестве инструментов денежно-кредитной политики.