36. Деятельность банков на рынке ценных бумаг.

Банковская система, отвечающая мировым стандартам, активно использует ценные бумаги для повышения уровня капитализации формирующих ее банковских и небанковских финансово-кредитных организаций.

Коммерческие банки, как финансовые учрежде­ния, которые стремятся к универсальному обслуживанию клиен­тов, выступают в качестве агентов по проведению операций с ценными бумагами по поручению, как физиче­ских лиц, так и корпораций и оказывают целый комплекс связанных с этим посреднических услуг.

В отношении физических лиц такие услуги ограничиваются, главным образом, брокерскими операциями по купле-про­даже ценных бумаг.

Для корпоративного секто­ра подобные операции дополняются комплексом услуг, связанных со вто­ричным обращением акций. Здесь банки выступают в роли регистраторов и депозитариев.

Как регистраторы банки кон­тролируют предусмотренные проспектами объемы эмиссии акций.

Выступая в роли депозитариев, банки ведут специ­альные счета «депо», на которых учитывают движение цен­ных бумаг, подобно переводам денежных средств.

Кроме того, профессиональная деятельность банков охватывает клиринговые, трастовые и дилерские операции.

Клиринговая деятельность на рынке ЦБ – это деятельность по определению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг покупателям и денежных средств продавцам.

Расчеты обязательств сторон, составляющие сущность процесса клиринга, позволяют точно и эффективно осуществлять обмен финансовых инструментов.

Трастовые операции банков на рынке ЦБ – это разновидность комис­сионно-посреднических услуг, связанных с доверительным управлением ценными бумагами (акциями и облигациями) и вы­полнением иных услуг по поручению и в интересах клиентов.

Доверительное управление в данном случае – это особая форма распоряжения собственностью клиента на основе договора, исполнение которого не влечет перехода права собственности на передаваемое имущество (ценные бумаги).

Дилерская деятельность банков на рынке ЦБ – лицензируемая коммерческая деятельность банка по совершению сделок с ЦБ от своего имени и за свой счет с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг, в том числе на условиях публичного объявления.

При этом банки вправе:

- совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО;

- до совершения сделок с ценными бумагами на внебиржевом рынке делать публичное объявление в котировочной автоматизированной системе биржи или в средствах массовой информации;

- оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

- выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением дилерской деятельности, не противоречащие законодательству.

В качестве непрофессиональных участников банки осуществляют эмиссионные, инвестиционные, залоговые операции, операции покупки-продажи ценных бумаг (собственных акций, банковских сертификатов и др.), учет векселей, акцепт переводных векселей, аваль векселей клиентов и др.

Эмиссионные операции банков – служат для формирования и увеличения собственного капитала банка (выпуск акций) и для привлечения заемного капитала (выпуск облигаций, сертификатов, векселей).

Эмиссионными ЦБ являются акции и облигации, неэмиссионными – векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, при выпуске которых не требуется регистрации проспекта эмиссии.

Инвестиционные операции банков – вложение банком собственных и привлеченных средств в ценные бумаги от своего имени.

Инвестиционные операции, связанные с куплей-продажей акций и облигаций юридических лиц, банки могут совершать либо через посредника, либо самостоятельно. В последнем случае они должны иметь лицензию на осуществление дилерской деятельности.

Залоговые операции банков на рынке ЦБ – операции по предоставлению ссуд под залог, предметом которого выступают ЦБ либо права на них, передаваемые залогодержателю в физической форме или в форме документально зафиксированного права на их получение в виде залогового обязательства. Они выражают экономические отношения между коммерческим банком, как кредитором, и клиентом, как заемщиком, по поводу возникновения, развития и прекращения обязательств, принятых на себя участниками кредитной сделки, гарантией исполнения которой является залог.

Обязательным условием для банка (для снижения кредитного риска) является либо передача ценных бумаг во владение Банку-залогодержателю (заклад), либо депозит на залоговую сумму в данном банке. В случае невозврата долга кредитор имеет право получить удовлетворение (компенсацию) за счет заложенного имущества либо в размере залоговой суммы.

Учет векселей банками – операция, проводимая на основе договора купли-продажи, в ре­зультате которой банк приобретает права по векселю, срок платежа по которому еще не насту­пил, с оформлением передаточной надписи (индоссамента).

Банк может учитывать как простые, так и переводные векселя, в отношении которых имеется достаточная уверенность в их оплате.

Учет банком векселя производится по цене, устанавливаемой соглашением сторон и фиксируемой в договоре купли-продажи, где также указываются срок и порядок перечисления банком денежных средств на текущий счет продавца век­селя, а также срок и порядок передачи векселя от продавца банку.

Банк вправе осуществлять учет векселя другого банка. В этом случае банк вправе осуществить дальнейшую продажу такого векселя либо прекра­тить свое обязательство по нему в силу совпадения должника и кредитора в одном лице.

Банк может оказывать услугу по акцепту переводного векселя своего клиента, когда тот, выписывая переводный вексель, указать обслуживающий банк в качестве плате­льщика по векселю.

Для оказания услуги по акцепту переводного векселя клиента стороны заключают со­ответствующий договор, в котором указываются:

- лимит общей суммы денежных средств, в пределах которого банк будет акцептовать пере­водные векселя клиента;

- обязательство клиента обеспечить своевременное поступление денежных средств на счет банка;

- сроки и порядок поступления денежных средств от клиента;

- способ обеспечения исполнения клиентом обязательств по своевременному поступлению денежных средств на счет банка;

- обязанность клиента письменно уведомлять банк о выпуске очередного векселя в рамках договора об акцепте с указанием суммы векселя, срока платежа, срока акцепта, наименова­ния первого векселедержателя и других сведений по договоренности сторон;

- сроки платежей по векселям;

- размер вознаграждения банку за совершение акцепта.

При предъявлении банку векселя для акцепта банк обязан убедиться в его подлинно­сти и в случае отсутствия оснований для отказа в акцепте банк делает на самом векселе соот­ветствующую датированную отметку, которая заверяется подписью уполномоченного лица и печатью банка.

Банк может обеспечивать платеж по векселю клиента посредством аваля или вексельного поручительства, по которому авалист, т.е. лицо, его совершившее, принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обязательств любым из обязанных по векселю лиц, к числу которых относятся акцептанты, векселедатели либо индоссанты.

Для этого банк заключает с клиентом договор об авале векселя, в котором указываются:

- сумма векселя с процентами, если таковые были обусловлены, или лимит общей суммы денежных средств, в пределах которого банк может давать аваль;

- срок платежа по векселю;

- сумма аваля;

- размер вознаграждения банку за предоставленную услугу;

- форма, сроки и порядок перечисления банку платы за оказанную услугу по авалю век­селя;

- порядок погашения лицом, за которое был дан аваль, задолженности перед банком в слу­чае оплаты банком векселя в качестве авалиста.

Отметка об авале проставляется на самом векселе или на добавочном листе (аллонже) после заключения договора с клиентом, за которого дается аваль, и заверяется подписью уполномоченного лица и печатью банка.