31. Факторинговый кредит: понятие и виды. Эффективность факторинга для его участников, отличия от других форм кредита.

Факторинг представляет собой финансирование под уступку денежного требования, осуществляемое на платной, возвратной и срочной основе, что позволяет отнести факторинг по своей сути к кредитным операциям.

Основой факторинга является наличие задолженности по причитающимся платежам.

Для оперативного получения средств в пределах существующей задолженности поставщик про­дает или уступает банку свои денежные требования к пла­тельщику за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

Основой взаимоотношений фактора и кре­дитора является договор факторинга, который можно класси­фицировать по ряду признаков:

• по месту проведения факторинга как международ­ный или внутренний;

• по условиям платежа – без права обратного требова­ния (регресса), когда фактор несет риск неоплаты требо­вания должника, и с правом обратного требования (рег­ресса), когда риск неоплаты несет кредитор.

По договору факторинга должник может быть уведом­лен о заключении договора, что определяет факторинг как открытый, и не уведомлен при скрытом факторинге.

При открытом факторинге в пользу банка происходит безвозмездная уступка требования или передача кредитором права истребовать денеж­ные средства у должника от имени кредитора. Такое право переходит к банку по договору факто­ринга, где могут быть предусмотрены различные варианты относительно наличия или отсутствия права регресса.

За­ключение открытого договора факторинга с правом рег­ресса сопровождается, как правило, поручительством кредито­ра перед банком-фактором за должника, которое может быть оформлено залогом имущества самого поручителя или третьего лица.

При заключении от­крытого договора факторинга без права регресса банк не имеет права обращаться к кредитору и самостоятельно несет риск неоплаты должником его денежных требований. Для того чтобы уменьшить существующий риск, на практике прибегают к заключению договоров страхования подобных сделок.

В Беларуси наибольшее распространение получил скрытый факторинг, при котором фактически уступки тре­бования не происходит. Банк, в данном случае, предоставляет кредит под неоплаченные денежные обязательства, а кре­дитор погашает его банку после поступления на счет средств должника. Такая разновидность факторинга не предполагает участия должника в отношениях банка и поставщика.

Поскольку погашать полу­ченный кредит должен сам кредитор, то договор факторинга без права регресса в подобных случаях не заключается

В банковской практике широко применяется генеральный договор факторинга между банком-фак­тором и кредитором, в рамках которого в дальнейшем могут заключаться сразу нескольких договоров по конкретным денежным обязательст­вам различных должников.

Кредитный характер факторинга обусловлен также его платностью. Принцип платности реализуется в договоре факторинга через размер дисконта.

Под дисконтом, в данном случае, понимается разница между суммой де­нежного обязательства должника и суммой, выплачивае­мой фактором кредитору. Способ его расчета и порядок уп­латы определяется в договоре факторинга.

Дисконт может быть исчислен либо в виде твердой суммы, либо в виде процентов, начис­ленных на сумму денежного обязательства. При этом размер дисконта вместе с суммой, которая выплачивается фак­тором кредитору, не должен превышать сумму денежного обязательства должника.

Факторинг может осуществляться и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, однако по своему характеру является банковской операцией, так как вклю­чен в перечень операций по банковской лицензии.

В целом факторинг рассматривается как рисковая операция для банка, поэтому платежи по факторингу могут быть несколько выше, чем проценты по краткосрочным кредитам. Несмотря на это, приме­нение факторинга дает значительные преимущества как кредитору, так и самому банку.

Для кредито­ра факторинг обладает следующими преимуществами:

- кредитор получает средства от банка раньше оплаты сче­тов и может использовать фактор ускорения оборачиваемости средств для поддержания своей платежеспособности;

- целевое использование средств при факторинге не устанавливается, они поступают на текущий счет кредитора и используются по его усмотрению;

- кредитор, предполагая возможность факторинга, может на конкурентной основе заключать выгодные для себя контракты с покупателями, предоставляя им отсрочку платежа и не испытывая при этом финансовых трудностей.

Для банка финанси­рование под уступку денежных требований позволяет привлечь новых клиентов, в том числе и мелких, например ин­дивидуальных предпринимателей, а также обеспечить стабильный источник дохода за счет комплексного обслуживания по договору факторинга крупных клиентов.