20. Инфляция, ее виды и влияние на денежный оборот.

Инфляция представляет собой процесс обесценения денег (падение их покупательной способности), проявляющийся, как правило, в продолжительном устойчивом росте общего уровня цен и связанный с появлением в обращении избыточной по отношению к товарному предложению денежной массы.

Типичным проявлением инфляции является общее повышение товарных цен и понижение курса национальной валюты. Однако не всякое повышение цен приводит к инфляции. Так, например, рост цен на то­вары в результате улучшения их потребительских свойств или повышения качества не является инфляционным, так как в этом случае он отражает увеличение стоимости товаров.

В каче­стве показателей уровня инфляции и динамики ее развития использу­ются индексы цен или показатели, отражающие темпы роста цен на товары и услуги по сравнению с базовым периодом.

Индексы цен позволяют оценить изменение во времени покупательной способности денег по мере роста цен. Чаще всего применяются такие показатели, как: индекс потребительских цен, индекс оптовых цен и так называемый дефлятор валового национального или внутреннего продукта, который показывает увеличение общего уровня цен в экономике.

Причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловлены экономическими и политическими отношениями в стране.

Причины развития инфляции условно делятся на денежные и неденежные.

Денежные факторы – действуют со стороны платежеспособного спроса и относительно независимы от расширения товарного оборота. К ним относят:

- эмиссию денег;

- дефицит государственного бюд­жета;

- увеличение скорости оборота денег;

- чрезмерные инвестиции;

- превышение темпов роста доходов над тем­пами роста производительности труда и т. п.

Денежные факторы дают первичный толчок развитию инфляционного процесса и активно влияют на его протекание.

Неденежные факторы – действуют со стороны производства и реализации товаров. В их со­став включают:

- диспропорции общественного вос­производства;

- монополизацию и милитаризацию эконо­микки;

- мировые структурные кризисы (например, сырье­вой, энергетический);

- неадекватное объективным условиям государственное регулирование экономики (налоговая и ценовая политика, внеш­неэкономическая деятельность и др.);

- стихийные бедствия и т. д.

Денежные и неденежные факторы тесно взаимосвязаны между собой и оказывают влияние друг на друга. Диспропорции, возникающие в денежной сфере, являются производными и отражают реакцию денежного обращения на глубинные расстройства в экономике. В тоже время большинство нарушений в сфере производства проявляется в денежной форме.

Следует добавить, что инфляция способствует перемещению капитал из сферы производства в сферу обращения, так как скорость обращения там значительно выше, что дает огромные прибыли и одновременно усиливает инфляционные тенденции.

Важным инфляционным фактором является долларизация эконо­мики, когда доллар становится параллельной валютой, выполняя фун­кции денег. Наличие в денежном обороте более твердой валюты вытес­няет из обращения национальную и ускоряет снижение ее курса.

Инфляция может вызываться адаптивными инфляционными ожида­ниями, связанными с воздействием политической нестабильности, с дея­тельностью средств массовой информации, потерей доверия к правитель­ству. На фоне больших инфляционных ожиданий и роста курса ино­странной валюты население предпочитает держать свои сбережения в иностранной валюте.

Адаптивные инфляционные ожидания стимулируют наращивание текущего спроса в ущерб сбережениям и инвестиционным возможнос­тям кредитной системы, что делает такие ожидания еще более устойчивыми, так как ускоряется денежный оборот.

Далее рассмотрим виды инфляции и их влияние на денежный оборот.

В зависимости от причин возникновения и специфики проте­кания инфляционных процессов различают следующие виды инфляции:

- в зависимости от пределов распространения – локаль­ная, охватывающая денежное обращение в отдельной стране, и мировая инфляция, которая развивается одновременно в большинстве стран мира;

- в зависимости от темпов роста цен – умеренная (годовые темпы роста цен не превышают 5-10%), галопирующая (несколько десятков процентов в год) и гиперинфляция (50 и более процентов в год).

Причиной возникновения гиперинфляция являются политические и социальные катаклизмы. В условиях гиперинфляции чрезвычайно быстрый рост товарных цен и денежной массы дополняется многократным увеличением скорости оборота денег. Это происходит потому, что при высоких темпах роста номинальной денежной массы происходит быстрое обесценивание денег, что приводит к резкому уменьшению реальной денежной массы, которая теперь быстрее может совершать свой оборот;

- в зависимости от характера движения цен – ползучая (цены растут равномерно, медленными темпами) и ступенчатая (неравномерный, скачкообразный рост цен);

- в зависимости от формы проявления – открытая или видимая (проявляется в росте цен) и подавленная или скрытая (сопровождается дефицитом товаров, на которые не распространяется свободное ценообразование, и ростом неудовлетворенного платежеспособного спроса).

Скрытая инфляция имеет место, когда при неизменных ценах на товары их потребительские свойства ухудшаются или когда при установлении цен на новые товары цены повышаются в большей степени, чем улучшилось качество;

- в зависимости от места возникновения – внутренняя, вызываемая факторами конкретной страны (денежными и неденежными), и импортируемая – вызываемая внешними факторами. При этом основными каналами импорта инфляции являются:

- во-первых, рост цен на импортируемые товары и услуги в связи с повышением уровня этих цен в стране-экспортере. Это приводит к увеличению из­держек у фирм-импортеров, что, в свою очередь, стимулирует рост цен на отечественные товары и услуги и в конечном итоге может привести к повышению общего уровня цен в стране;

- во-вторых, приток в страну иностранной валюты, который может обеспечиваться:

1) покупкой валюты центральным банком у ком­мерческих банков, следствием чего является дополнительная эмиссия национальных платежных средств, которая, в данном случае, не связана с реальными потребностями воспроизводст­ва;

2) миграцией иностранного крат­косрочного капитала в спекулятивных целях;

3) займами рези­дентов на международных рынках ссудных капиталов, если получение кредита в стране затруднено вследствие проведе­ния

антиинфляционных мероприятий, и т. д.

- в-третьих, каналом ин­фляции может служить также активное сальдо платежного баланса страны, если избыток поступлений иностранной валюты используется для увеличения резервов;

- в зависимости от причин возникновения различают инфляцию спроса и инфляцию издержек, структурную инфляцию и стагфляцию.

Инфляция спроса – инфляция, которая возникает под воздействием избыточного платежеспособного спроса, созданного ростом денежной массы темпами, превышаю­щими реальные потребности общественного хозяйства.

Избыточный спрос может возникнуть в результате увеличения государственных расходов, роста потребительских расходов населения за счет использования части сбережений, увеличения расходов хозяйствующих субъектов на инвестирование и т.д.

Инфляция издержек – инфляция, которая вызывается увеличением издержек производства, произведенных за­трат на единицу продукции.

В данном случае рост цен обусловлен не повышением спроса, а удорожанием факторов производства и, прежде всего, расходов на оплату труда. Возникает так называемая инфляционная спираль: повышение цен на товары сокра­щает доходы населения и приводит к индексации заработной платы, увеличение которой приводит к росту издержек на производство продукции, со­кращению прибыли и объемов выпуска продукции по действующим це­нам, а желание сохранить прибыль на прежнем уровне заставляет производителей повышать цены.

Инфляция спроса и инфляция издержек тесно взаимосвязаны между собой в рамках общего инфляци­онного процесса, поэтому их достаточно сложно разграничить.

На практике, чтобы реализовать товары по новым ценам, возросшим в результате увеличения затрат (под действием инфляции издержек), на рынке должен присутствовать избыточный платежеспособный спрос (инфляция спроса). В противном случае това­ры не найдут сбыта, а рост издержек приведет к снижению прибыли и будет провоциро­вать спад производства до тех пор, пока не появится избы­точный спрос, позволяющий увеличить цену.

Структурная инфляция – инфляция, вызываемая на­рушением относительной сбалансированности структуры общественного хозяйства, т.е. возникающая на основе воспроизводственных, межотраслевых, внутриотраслевых и других диспропорций;

С середины XX в. в мировом экономическом хозяйстве наблюдается специфическое протекание инфляционного процесса, получившее название стагфляции. Если раньше уровень цен повышался при оживлении и подъеме экономики и снижался в фазе кризиса, то после Второй мировой войны развитие инфляции происходит на фоне замедления темпов роста или кризисного падения производства, т. е. во всех фазах экономического цикла.

Стагфляция представляет собой сочетание стагнации (замедление темпов роста или кризисное падение производства) и инфляции.

Таким образом, современная инфляция является результатом действия множества факторов, степень влияния которых существенно меняется в зависимости от конкретных экономических условий. Поэтому обычно одновременно развиваются несколько видов инфляции, образуя во взаимодействии полномасштабный инфляционный процесс.

Полностью исключить инфляцию даже в рыночных условиях хозяйствования невозможно, речь может идти только об управляемой инфляции. В минимальных размерах инфляция даже полезна, так как она гарантирует от кризиса перепроизводства и сокращения занятос­ти.

Социально-экономические последствия инфляции выражаются в:

• перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением; между дебиторами и кредиторами;

• обесценении денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;

• постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно полу­чателями фиксированных денежных доходов;

• неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм при­былей в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;

• искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту. Вследствие это­го ускоряется оборачиваемость денежных средств и увеличивается ин­фляционный процесс;

• закреплении стагнации, снижении экономической активности, ро­сте безработицы;

• сокращении инвестиций в народное хозяйство и повышении их риска;

• обесценении амортизационных фондов, что затрудняет воспроиз­водственный процесс;

• возрастании спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;

• активном развитии теневой экономики, в ее «уходе» от налогооб­ложения;

• снижении покупательной способности национальной валюты и ис­кажении ее реального курса по отношению к другим валютам;

• социальном расслоении общества и в итоге обострении социальных противоречий.