
- •Сущность, функции и организация финансов предприятия
- •Внеоборотные активы:
- •Оборотные активы:
- •Дать характеристику проблеме лучшей ликвидности и высокой рентабельности предприятия. Задачи финансового менеджмента на предприятии.
- •Показать схематично кругооборот денежных потоков предприятия. Функции, опосредующие этот оборот.
- •Документы, отражающие формирование и распределение фондов денежных средств, характеристика.
- •Денежные фонды предприятия, их характеристика (с. 146)
- •Чистые активы предприятий, их роль и организация собственных средств
- •Структура капитала предприятия. Коэффициенты, характеризующие структуру капитала. Финансовый рычаг
- •Цикличность как характеристика потоков денежных средств. Цикл оборотных и внеоборотных средств. Значение цикличности оборотного капитала для производственной деятельности.
- •Финансовый цикл, характеристика, расчет, схема
- •Виды денежных потоков, чистый денежный поток
- •11. Распределение денежных потоков по видам хозяйственной деятельности. Привести пример.
- •12. Оборотный капитал, структура, характеристика
- •13. Управление денежными средствами. Чистый денежный поток.
- •14. Дебиторская задолженность. Управление дз. Оборачиваемость дз.
- •15. Источники формирования оборотного капитала. Нормы и нормативы.
- •16. Понятие запасов. Управление запасами. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
- •17. Управление незавершенным производством
- •18. Управление готовой продукцией. Совокупный норматив оборотных средств.
- •19. Оценка эффективности использования оборотного капитала. Оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости. Коэффициент загрузки оборотных средств.
- •20. Внеоборотные активы. Состав. Характеристика.
- •Незавершенное строительство.
- •Долгосрочные финансовые вложения:
- •21. Экономическое содержание оценки основных средств. Виды стоимостей. Переоценка оф.
- •22. Анализ движения оф.
- •23. Анализ эффективности использования ос.
- •24.Амортизация оф. Способы начисления амортизации.
- •25. Выручка. Факторы, влияющие на изменение выручки. Виды цен, франкирование. Методы определения цены.
- •26. Затраты, структура, характеристика.
- •27. Прибыль, валовая прибыль, факторы, определяющие прибыль.
- •28. Правило 20-80.
- •29. Методы планирования прибыли. Метод прямого счета, аналитический метод.
- •30. Планирование прибыли методом операционного рычага
- •31. Анализ безубыточности, запас финансовой прочности. Распределение прибыли.
- •32. Формы денег, безналичный расчет. Отношения возникающие между банком и клиентом.
- •34.Расчеты платежными поручениями.
- •35. Расчеты платежными требованиями, аккредитивы.
- •36. Расчеты по инкассо, расчеты чеками, кассовые операции.
- •37. Сущность, цель и задачи финансового планирования
- •38. Методология финансового планирования. Стратегическое, текущее и оперативное фин.Планирование. Методы фин.Планирования.
- •39. Бюджетирование как основа финансового планирования. Центры финансовой ответственности.
- •40. Состав операционного и финансового бюджетов
- •41. Последовательность бюджетирования на предприятии.
- •42. Понятие о несостоятельности. Фиктивное и преднамеренное банкротство.
- •43. Основные понятия процедуры банкротства.
- •44. Временное и внешнее управление.
- •Права и обязанности временного управляющего
- •45. Конкурсное управление.
- •46. Меры по предотвращению банкротства.
- •47. Коэффициенты, используемые для диагностики финансовой несостоятельности.
- •Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
- •Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
- •48. Факторинг.
- •49. Сущность лизинга
- •50. Сущность финансового анализа, информационная база фа, виды фа.
- •51. Алгоритм и блок-схема фа. Характеристика основных этапов.
- •52. Характеристика общего анализа фхд.
- •57. Коэффициенты финансового состояние предприятия
- •58. Значение коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия.
- •59.Сущность и предназначение инвестиционного проектирования. Расчет основных показателей инвестиционного проекта.
- •60.Дисконтирование. Расчет чистого дисконтированного дохода.
Цикличность как характеристика потоков денежных средств. Цикл оборотных и внеоборотных средств. Значение цикличности оборотного капитала для производственной деятельности.
Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина так называемого финансового цикла. Это время, в течение которого денежные средства вложены в созданные запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской задолженности, так как она компенсирует отвлечение средств в дебиторскую задолженность. Таким образом, время финансового цикла можно рассчитать по следующей формуле:
ФЦ = ВОЗЗ + ВОДЗ - ВОКЗ
ФЦ — время финансового цикла;
ВОЗЗ - время обращения запасов и затрат;
ВОДЗ — время обращения дебиторской задолженности;
ВОКЗ — время обращения кредиторской задолженности.
В свою очередь:
-
запасы, средняя величина (II раздел актива
баланса);
- средняя величина дебиторской
задолженности, относящейся к производству;
- средняя величина кредиторской
задолженности, относящейся к производству;
- полная себестоимость реализуемой
продукции;
- выручка от реализации продукции.
Финансовый цикл включает в себя, таким образом, время нахождения оборотных средств в двух стадиях кругооборота — производственной и товарной и не включает время их нахождения в денежной стадии.
Управление финансовым циклом представляет собой основное содержание управления финансами предприятия и его денежными потоками. Оптимизация финансового цикла — одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект. Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.
Денежные потоки связаны с притоками и оттоками денежных средств.
Поток денежных средств – это совокупность всех поступлений и выплат предприятия за определенный период времени. Он включает в себя:
Притоки - поступление денег за рассматриваемый период
Оттоки – выплаты
Чистый денежный поток - это поток денежных средств, представляющий собой разницу между притоками и оттоками.
Совокупность притоков - это положительный поток денежных средств.
Совокупность оттоков - отрицательный поток.
Важнейшими факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются управление и оптимизация на этой основе взаимосвязи «затраты — выручка — прибыль».
Цикл внеоборотных средств совершается в течение нескольких лет и соответствует сроку службы актива. С помощью амортизации часть стоимости актива формирует фонд амортизации и после того, как фонд амортизации сравнивается со стоимостью актива, цикл завершается.
Цикл оборотных средств гораздо короче и по времени не больше года.
Оборотные средства переносят свою стоимость не частями, а целиком.
Д’>Д Д’-Д =
- добавленная стоимость
Финансовый цикл, характеристика, расчет, схема
Финансовый цикл - это время, в течение которого денежные средства вложены в созданные запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской задолженности, так как она компенсирует отвлечение средств в дебиторскую задолженность. Таким образом, время финансового цикла можно рассчитать по следующей формуле:
ФЦ = ВОЗЗ + ВОДЗ - ВОКЗ
ФЦ — время финансового цикла;
ВОЗЗ - время обращения запасов и затрат;
ВОДЗ — время обращения дебиторской задолженности;
ВОКЗ — время обращения кредиторской задолженности.
В свою очередь:
- запасы, средняя величина (II раздел актива баланса);
- средняя величина дебиторской задолженности, относящейся к производству;
- средняя величина кредиторской задолженности, относящейся к производству;
- полная себестоимость реализуемой продукции;
- выручка от реализации продукции.
Финансовый цикл включает в себя, таким образом, время нахождения оборотных средств в двух стадиях кругооборота — производственной и товарной и не включает время их нахождения в денежной стадии.
Управление финансовым циклом представляет собой основное содержание управления финансами предприятия и его денежными потоками. Оптимизация финансового цикла — одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект. Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.