37. Сущность, цель и задачи финансового планирования

Под финанс.планированием следует понимать научно обоснованную разработку прогнозируемых планов создания, распределения, перераспределения и расходования ден.средств. Формализованной основой финанс.планирования явл. финанс.план, который вкл. в себя :

1 план доходов и расходов

2 план привлечения заемных средств и их использование

3 план потоков наличных средств

4 план платежей

Цель фин.планирования – достижение ликвидности и высокой рентабельности. Для этого решаются задачи:

• Обеспечение источниками финансирования

• Своевременное и полное погашение обязательств

• Эффектив.вложение временно свободных денеж.средств

• Определение резервов роста

• Повышение эффективности использования прибыли

• Определение дивидендной политики и т.д.

38. Методология финансового планирования. Стратегическое, текущее и оперативное фин.Планирование. Методы фин.Планирования.

Методология фин.планирования:

1. определение цели (цель должна быть реалистичной)

2. определение методов и функций фин.планирования

3. определение «горизонта» планирования

4. разработка методик и процедур фин.планирования

5. определение ограничений

Виды планов:

• стратегический (3-5 лет и более)- вкл. в себя ряд последовательно реализуемых текущих планов, достижение которых обеспечивает реализацию стратегии.

• текущий (тактический) – основной документ текущ.планирования – баланс доходов и расходов, балансировка достигается как регулированием расходов, так и оптимизацией размера и состава заемных средств.

• Оперативный – это разбивка текущего плана на части (по времени –месяц, полгода, квартал). Оперативное планирование помогает руководству своевременно вносить изменения в текущие планы (например, поставщик сорвал поставки, , не погашена дебиторская задолженность)

Методы фин..планирования:

1. нормативный - основывается на системе федеральных, региональных, местных, отраслевых и внутрифирменных норм и нормативов, используемых для расчёта финанс.показателей.

2. балансовый – состоит в увязке планируемых финансовых показателей по поступлениям и расходам денеж.средств с учетом переходящих остатков. Для этого отрабатываются балансовые соотношения по финансовым показателям.

3. Расчётно-аналитический – опирается на анализ динамики ретроспективных данных и экспертную оценку прогнозируемого измерения планируемого финансового показателя:

- индекс изменения фин.показателя

- планируемая величина фин.показателя

- отчетное значение фин.показателя

4. Методы экономико-математического моделирования позволяют установить количественно определенную взаимосвязь планируемых показателей и факторов, их определяющих. Экономико-математ.модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов:

Y- планируемый финансовый показатель

Xi - i-й фактор при i=1…n

Y= , ,

- количество видов сырья, Z – доход, B- бюджет

Xi – норматив каждого вида сырья

n - количество видов дохода

Уравнение регрессии: - показывает определен.зависимость среднего значения финанс.показателя от 1 или нескольких факторов. Регрессивные модели обеспечивают уменьшение степени случайности финанс.показателя на базе множества факторов и соответствующих им коэффициентов корреляции.