1.5. Диверсификация деятельности фирмы, ценовая дискриминация и вертикальная интеграция

Диверсификация трактуется как:

1) владение разнообразнейший финансовыми активами, каждый из которых имеет разный уровень риска, с целью снижения общей степени риска портфеля в целом;

2) общая деловая практика, направленная на расширение номенклатуры товаров и услуг и/или географической территории для того чтобы сосредоточить риск и уменьшить зависимость от цикличности бизнеса.

Предпосылкой диверсификационной политики есть неравномерность развития отраслей экономики государства, падение нормы прибыли, снижение уровня внедрений научно-технического прогресса, недостатки в системе налогообложения, несоответствие структуры производства структуре частного сектора.

Основными направлениями диверсификации предприятия в стратегическом контексте его бизнеса есть диверсификация продукции и рынка.

1. Диверсификация продукции состоит во внедрении новых или таких изделий, которые вырабатываются на основе применения новых, раньше не используемых предприятием, технологий.

2. Диверсификация рынка состоит во вхождении предприятия на новые рынки или на новые сегменты того рынка, на котором оно до сих пор действовало:

• когда наблюдается стагнация (застой) рынка;

• имеет место превышения запаса капитала и возникает потребность для экспансии;

• когда предприятие не в состоянии достичь получения дополнительной прибыли путем экспансии в традиционном бизнесе.

Диверсификацию применяют для того, чтобы:

• достичь увеличения финансовой синергии;

• стабилизировать доходы;

• уменьшить оперативный риск;

• увеличить кредитные возможности (получение займов);

• обеспечить рост;

• использовать резервы;

• приспособиться к потребностям клиентов;

• изменить профиль предприятия.

Основными сценариями диверсифицированого развития предприятия есть:

- концентрическая диверсификация основывается на производстве новых продуктов на базе существующего бизнеса. Действующее производство сохраняется, а новое возникает, исходя из возможностей, заложенных: в освоенном рынке, в технологии, которые используется; в отходах существующего производства (организация производства на основе отходов);

- горизонтальная диверсификация допускает развитие на традиционном, освоенном (существующем) рынке деятельности фирмы за счет освоения выпуска новой (по обыкновению, сопутствующей основному продукту) продукции, которая требует технологий, отличных от той, которая используется при производстве основного продукта;

- конгломеративная диверсификация состоит в том, что фирма развивается за счет производства новых продуктов технологически не связанных с традиционным бизнесом фирмы (традиционными продуктами фирмы) и которые будут реализовываться на новых рынках;

- вертикальная диверсификация заключается в том, что фирма обращается или к более ранним (вертикальная диверсификация назад), или к следующим стадиям деятельности (вертикальная диверсификация вперед).

Ценовая дискриминация представляет собой продажу различных единиц товара/услуг по ценам, разница которых напрямую не соответствует различиям в стоимости поставляемого товара.

Три основных случая ценовой дискриминации:

1. При дискриминации первой степени каждая единица товара продается по его отправной цене т.о., что с каждого покупателя получают ту максимальную сумму, которую он готов израсходовать на приобретение нужного товара.

2. Дискриминация второй степени предусматривает назначение разных цен на единицы товара при покупке разных количеств товара.

3. Дискриминация третьей степени максимизирует прибыль при назначении самой высокой цены на рынке, где эластичность спроса при обычной монопольной цене является самой низкой, и при назначении самой низкой цены с самой высокой эластичностью при обычной монопольной цене.

Вертикально интегрированной называется фирма, включающая более одной стадии производства конечной продукции, в противоположность неинтегрированной фирме.

Она обладает дополнительными конкурентными преимуществами, т.к. может в большей степени снижать цену товара или получать большую прибыль при заданной цене благодаря более низким издержкам либо по закупке факторов производства, либо по продаже конечного продукта.

ВИ может также повысить контроль производителя над экономической средой.

ВИ создает барьеры входа не только благодаря преимуществу уже действующих на рынке продавцов, важное последствие интеграции – повышение влияния продавцов на рынок.

Основными издержками ВИ служат создаваемые ею барьеры входа на рынок и монопольная власть фирм-продавцов. ВИ снижает фактическую и потенциальную конкуренцию на рынках как промежуточной, так и конечной продукции.