26. Денежная система Российской Федерации.

Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоя­тельностью, также входит в денежную систему страны. Официальной денежной единицей (валютой) РФ, согласно ФЗ«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», является рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Виды денег - банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. После проведения деноминации (укрупнения масштаба цен) с 1 января 1998 года в обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100 и 500 руб., а также монеты достоинством 1, 2, 5, 10 руб. и 1, 5, 10 и 50 коп.

За Центральным банком РФ закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам направляется в Правительство РФ в порядке предварительного информирования. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег из оборота.

Ден.система РФ функционирует в соответствии с правовыми основами, заложенными Конституцией РФ, ФЗ о «ЦБ», ФЗ «О банках и банковской деятельности», нормативными актами президента, Правительства ЦБ РФ

26. Банковский (денежный) мультипликатор.

Банковский (денежный) мультипликатор – коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их увеличения от одного коммерческого банка к другому.

Упрощенные допущения:

1. Каждый банк имеет только 2 клиентов

2. Банки используют свои ресурсы только для кредитных операций

3. Норма обязательных резервов, установленная ЦБ, составляет 20%

Принципы работы ден.мультипликатора:

ЦБ

Обязательный резерв

Кредит 100 млн.р.

Отчисления 20 млн.р

Отчисления 16 млн.р

КБ 1

Свободный резерв 100 млн.р.

КБ 2

Свободный резерв 80 млн.р.

КБ 3

Свободный резерв 64 млн.р.

Предпр.1

Предпр.2

Предпр.3

Предпр.4

Предпр.5

Кредит 100 млн.р.

Формир.своб.резерва

Кредит80м

Формир.своб.резерва

Кредит64м

Этот процесс может продолжаться до полного исчерпания свободных резервов КБ и предприятий. ОР аккумулируются в ЦБ и достигают размера первоначального свободного резерва в 100млн.р., т.е. кредит КБ 1.

Однако, деньги на расчетном счете предприятий №2, №4 и.т.д. остаются нетронутыми, поэтому сумма денег на расчетном счете составит величину многократно большую, чем первоначальный капитал, выданный предприятию №1.

Деньги на депозитных счетах могут увеличиваться максимально в 5 раз. Это связано с тем, что коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме отчисления В ЦБ.

В примере НОР 20% коэффициент мультипликации равен 5.

Банковский мультипликатор: МБ = = 1/20*100 = 5

МБ никогда не достигает максимальной величины, поскольку всегда часть свободного резерва используется для др.некредитных операций.

Процесс мультипликации рассчитывается за определенное время, как правило, за год. Коэффициент мультипликации показывает насколько увеличилась денежная масса в обороте.

Денежный мультипликатор представляет собой соотношение денежного агрегата М2 и денежной базы в широком определении.