Рекомендации комитета по обобщению практики аудирования

Рекомендации разработаны Великобритании, содержат перечень критических показателей для оценки возможного банкротства предприятия. Для российской экономики данные рекомендации адаптировал В.В.Королев. Он предложил 2х уровневую систему показателей.

К первой группе относятся показатели неблагоприятное текущее значение которых или отрицательная динамика свидетельствуют о том, что в будущем возможны финансовые затруднения, приводящие в том числе и к банкротству. К этим показателям относятся:

1. повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности

2. превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности

3. чрезмерное использование краткосрочных кредитов для реализации долгосрочных проектов

4. устойчиво низкие коэффициенты ликвидности

5. хроническая нехватка оборотных средств

6. хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами, акционерами

7. высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности

8. наличие сверхнормативных и залежалых товаров

9. ухудшение отношений с учреждениями банковской системы

10. использование новых финансовых источников на невыгодных условиях

11. потенциальные потери долгосрочных контрактов

Во вторую группу отнесены критерии и показатели, неблагоприятное значение которых не дают основания полагать, что финансовое состояние предприятия ухудшиться. Однако при определенных условиях и непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К этим показателям относятся:

1. потеря ключевых сотрудников аппарата управления

2. нарушение производственно-технологического процесса

3. недостаточная диверсификация деятельности предприятия

4. излишняя ставка на успешность и прибыльность нового проекта

5. участие предприятия в судебных разбирательствах с непрогнозируемым исходом

6. потери ключевых контрагентов

7. недостаточное техническое и технологическое обновление предприятия

8. неэффективное долгосрочное соглашение

9. политический риск, связанный как с предприятием в целом, так и с его ключевыми подразделениями

Методика прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей

Данная методика разработана учеными казанского гос. технологического университета. Данная методика предлагает деление всех предприятий по классам кредитоспособности. Расчет класса кредитоспособности связан с классификацией оборотных активов по степени их ликвидности. Распределение предприятий по классам происходит на основаниях:

• к первому классу кредитоспособности относятся предприятия, имеющие хорошее финансовое состояние (фин.показатели выше среднеотраслевых и минимальный риск невозврата кредита)

• ко второму классу кредитоспособности относятся предприятия, имеющие удовлетворительное финансовое состояние (фин.показатели на уровне среднеотраслевых и нормально допустимый риск невозврата кредита)

• к третьему классу кредитоспособности относятся предприятия, имеющие неудовлетворительное финансовое состояние (фин.показатели ниже среднеотраслевых и повышенный риск непогашения кредита)

Критериальные значения показателей для сл.отраслей: промышленность, торговля, строительство и наука.

Машиностроение

	1 класс	2 класс	3 класс
Соотношение заемных и собственных средств	< 0,8	0,8-1,5	>1,5
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>3,0	1,5-3,0	<1,5
Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	1,0-2,0	<1,0

Оптовая торговля

	1 класс	2 класс	3 класс
Соотношение заемных и собственных средств	< 1,5	1,5-2,5	>2,5
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>3,0	1,5-3,0	<1,5
Коэффициент текущей ликвидности	>1,0	0,7-1,0	<0,7

Розничная торговля

	1 класс	2 класс	3 класс
Соотношение заемных и собственных средств	< 1,8	1,8-2,9	>3
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,5	1,0-2,5	<1,0
Коэффициент текущей ликвидности	>0,8	0,5-0,8	<0,5

Строительство

	1 класс	2 класс	3 класс
Соотношение заемных и собственных средств	< 1	1,0-2,0	>2,0
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,7	1,5-2,7	<1,5
Коэффициент текущей ликвидности	>0,7	0,5-0,8	<0,5