Центральная компания фпг

Хозяйствующий субъект

Хозяйствующий субъект

Взаимоотношения

ФПГ

Рисунок 9. Совокупность экономических отношений в ФПГ

Под интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов следует пони­мать взаимодействие по поводу владения, пользования и распоряжения собственностью для производства и реализации совместно про­изведенных товаров и услуг, а также координации совместных действий и объединения материаль­ных, финансовых и трудовых ресурсов с целью обеспечения синергетического эффекта как при реализации внутрихозяйственных задач, так и во взаимоотношениях с внешними контрагентами. Место и роль ключевых субъектов в интегриро­ванной структуре определена долей вложенного капитала в производственно-хозяйственную и финансовую деятельность и мерой их участия в технологической цепочке [11].

Выделяют такие виды интеграционного взаимодействия, как организованное и дезор­ганизованное взаимодействие хозяйствующих субъектов, характеристика которых представлена в таблице 8.

Таблица 8

Виды интеграционного взаимодействия субъектов ФПГ

№ п/п	Вид взаимодействия	Характеристика
1.	Организованное взаимодействие	Складывается на базе внут­рифирменного разделения труда с выделением операций по производству и сбыту, с одной сто­роны, и объединением в технологическую це­почку, с другой стороны. Взаимодействие между хозяйствующими субъектами и финансовыми структурами в составе ФПГ обусловлено слия­нием финансового и промышленного капиталов с целью достижения синергетического эффекта и рационализации структуры финансового ка­питала. В качестве стержня организованного интеграционного взаимодействия выступает центральная компания в составе ФПГ. Органи­зованное интеграционное взаимодействие ос­новывается на сочетании экономических инте­ресов его участников.
2.	Дезорганизованное взаи­модействие	Базируется на противоречиях объ­ективного и субъективного характера, возника­ющих вследствие нарушения принципа равенс­тва хозяйствующих субъектов в составе ФПГ, подавления экономических интересов отде­льных хозяйствующих субъектов и ущемления их хозяйственной самостоятельности, наруше­ния принципа справедливого распределения совместного дохода.

Использование одного из двух представленных в таблице 8 видов интеграционного взаимодействия является эффективным при использовании системных методов управления. Системные методы управления производственно-хозяйственным комплексом и финансово-экономическими ресурсами ФПГ посредством использования регионально-про­дуктовой дивизиональной структуры управле­ния ФПГ позволяют оптимизировать техноло­гические цепочки и финансовые потоки [18].

Заключение

На основе всего вышеизложенного можно заключить, что ФПГ - бурно

развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур, позволяющая финансовым учреждениям наиболее эффективно не только распределять свои ресурсы, но и некоторым образом управлять их использованием заемщиком. С другой стороны, промышленные структуры получают надежного и постоянного контрагента, осуществляющего гибкое и всестороннее финансирование и финансовое обслуживание его нужд.

Процесс интеграции финансового и промышленного капитала естественен в условиях формирования рыночной экономики. Становление российских финансово-промышленных групп связано с развитием рыночных отношений, с масштабной приватизацией, демонополизацией и структурной перестройкой промышленности. Опыт формирования и функционирования подобных объединений определил необходимость изучения комплекса проблем, среди которых первоочередной является управление финансами.

В ходе проделанной работы автором были выполнены поставленные задачи и сделаны соответствующие выводы:

• автором работы были рассмотрены различные подход к определению данного феномена, выявлены преимущества и недостатки каждого из них. В рамках данной курсовой работы использовался следующий подход к данному понятию: финансово-промышленная группа – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

• автором работы выявлены основные причины объединения хозяйствующих субъектов в финансово-промышленные группы, среди которых:

- закономерности развития мирового производства;

- глобализация деятельности (распространение товаров и услуг, создание дочерних структур на наиболее привлекательных зарубежных рынках), интернационализация капитала (рост транснациональных компаний, привлечение зарубежных инвестиций и т. д.).

• выделены основные виды финансово-промышленных групп, классификация рассматривалась на основании различных признаков, таких как: способ формирования, тип организационного построения, форма собственности, способ внутригруппового управления, территориальные границы осуществления производственной деятельности.

• рассмотрены формы интеграции в финансово-промышленной группе, где выявлены:

- ассоциативная форма объединения организаций (горизонтальный тип интеграции;

- вертикально интегрированная финансово-промышленная группа с одним ведущим звеном.

• были выявлены особенности финансово-промышленных групп:

- в ФПГ происходит объединение двух форм капитала (промышленного и банковского) в финансово-промышленный капитал, для которого присущ специфический характер движения и особая форма кругооборота, что позволяет значительно повысить отдачу и получить приращенный доход в результате объединенного функционирования;

- организационное построение, которое отличается децентрализацией управления при одновременном повышении эффективности организационных структур отдельных звеньев, входящих в группу, четким распределением полномочий и ответственности, надежными механизмами принятия согласованных управленческих решений;

- наличие в структуре ФПГ специализированного подразделения, в состав которых входят высококвалифицированные эксперты, отвечающие за оценку инвестиционных проектов и обоснованность принятия решений;

- широкая диверсификация производства; особая значимость в проведении социально-экономической и инвестиционной экономической политики страны.

• выявлены формы взаимодействия хозяйствующих субъектов в финансово-промышленной группе (которая рассматривалась автором работы как сложная экономическая система представлена совокупностью экономи­ческих отношений):

- экономические отношения, складывающиеся между хо­зяйствующими субъектами в составе ФПГ;

- экономические отношения, складывающиеся меж­ду хозяйствующими субъектами и центральной компанией по поводу производства и распреде­ления материальных благ.