12. Структура современной денежно-кредитной системы.

1. Денежно-кредитная система – комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.

Денежно-кредитная система современного государства представлена тремя уровнями:

1. Центральный банк страны.

2. Система коммерческих банков.

3. Небанковские (парабанковские) кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, паевые инвестиционные фонды, лизинговые, факторинговые, трастовые компании).

Капитал в денежной форме (денежный капитал), предоставляемый во временное пользование его собственниками другим лицам на условиях возвратности за плату, называется ссудным капиталом. Движение ссудного капитала называется кредитом.

Кредитные отношения в экономике базируются на соблюдении ряда принципов кредитования, к которым относят: платность, возвратность, срочность, целевой характер кредитования.

Выделяют следующие формы кредита: 1) коммерческий кредит; 2) потребительский кредит; 3) банковский кредит; 4) государственный (централизованный) кредит; 5) международный кредит.

Банковская система в целом выполняет в экономике такие функции, как перемещение временно свободных денежных ресурсов от их владельцев кредиторам, а также пространственное и межвременное перераспределение денежных ресурсов.

Коммерческий банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

В составе операций коммерческого банка выделяют:

1. Пассивные операции, которые направлены на привлечение ресурсов (депозитные, эмиссионные, заемные операции).

2. Активные операции – операции по размещению привлеченных ресурсов (кредитные, учетные, фондовые, расчетно-кассовые операции).

3. Финансовые услуги (лизинговые, факторинговые, форфейтинговые, трастовые операции).

По формам собственности коммерческие банки могут быть частными, государственными, либо находиться в смешанной собственности.

Существует два основных типа коммерческих банков: универсальные и специализированные банки. Специализированные банки делят на сберегательные, инвестиционные, инновационные, ипотечные и т.д.

13. Основные направления денежно-кредитной политики Центрального банка.

2. Центральный банк – особый кредитно-финансовый институт, осуществляющий выпуск банкнот и являющийся центром кредитной системы.

Традиционно центральный банк страны выполняет семь основных функций:

1. Монопольная эмиссия наличных денег.

2. Хранение официальных золотовалютных резервов.

3. Регулирование деятельности кредитных институтов посредством надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков страны.

4. Банк правительства.

5. Организация платежно-расчетных отношений.

6. Регулирование валютного курса.

7. Осуществление денежно-кредитной (монетарной) политики.

Денежно-кредитная политика Центрального банка включает в себя широкий набор инструментов, используя которые, центральный банк косвенно оказывает воздействие на основные макроэкономические показатели национальной экономики (инвестиции, ссудный процент, инфляция, безработица, национальный доход). Таким образом, денежно-кредитная политика является важной частью общей экономической политики правительства.

В зависимости от цели денежно-кредитной политики выделяют два ее типа:

• политика «дешевых денег» (экспансионистская, стимулирующая денежно-кредитная политика) – политика, направленная на преодоление экономического

спада или на стимулирование экономического подъема в стране;

• политика «дорогих денег» (рестрикционная, ограничительная денежно-кредитная политика) – политика, направленная на предотвращение излишнего «перегрева» экономики в период экономического подъема.

Промежуточными целями денежно-кредитного регулирования выступает процентная ставка, либо денежная масса. Инструментарий денежно-кредитной политики Центрального банка представлен следующими методами:

1. Налично-денежная эмиссия.

2. Операции на открытом рынке. Для повышения денежной массы Центральный банк покупает государственные ценные бумаги, для снижения – продает государственные ценные бумаги.

3. Норма официальных резервных требований. Снижение нормы официального (обязательного) резервирования приводит к увеличению денежной массы, ее повышение – к снижению денежной массы.

4. Ставка рефинансирования. Центральный банк, помимо прочего, является кредитором последней инстанции («последней надежды») для коммерческих банков, испытывающих временные затруднения. Снижая ставку рефинансирования, Центробанк увеличивает количество денег в обращении, и наоборот.

5. Ставка переучета (редисконтирования) векселей. Коммерческий банк для выполнения резервных требований может дисконтировать в ЦБ векселя, за что взимается ставка редисконтирования. Воздействие данного инструмента на величину денежной массы в целом подобно механизму действия ставки рефинансирования.