40.Сводный финансовый план предприятия и порядок обоснования его показателей.

Основная цель разработки этого плана – обеспечение сбалансированности потребностей в финансовых ресурсах и источниках их получения, выработке мер по их оптимизации и эффективному использованию. В соответствии с этим в сводном финансовом плане отражается движение финансовых ресурсов по источникам и использованию (балансовый метод).

Источники финансовых ресурсов	Направление использования финанс. ресурсов
1. Прибыль от реализации	1. Платежи в бюджет из прибыли
2. Прибыль от внереализационых операций	2. Отчисления в резервный фонд
3. Начисленная амортизация	3. Отчисления в фонды накопления (инвестиций) и потребления (соц. выплаты)
4. Дл\ср кредиты и займы	4. Выплачиваемые дивиденды
5. Ссуды на пополнение оборотных средств	5. Дл\ср инвестиции
6. Целевое финансирование и поступления из бюджета и внебюджетных фондов	6. Погашение дл\ср ссуд и выплата по ним процентов
7. Дополнительная эмиссия акций и облигаций	7. Пополнение оборотных средств
8. Безвозмездная финансовая помощь и прочие поступления	8. Прочие расходы финансовых ресурсов
Итого поступлений финансовых средств	Итого использования финансовых ресурсов

Если поступления и использование финансовых ресурсов не сбалансировано, то осуществляется уточнение всех планов до их сбалансированности. При взаимоувязи показателей определяются наиболее критические, что позволяет определить причины и разработать меры по оптимизации решний в формировании и использовании финансовых ресурсов.

41.Порядок планирования смешанных затрат (издержек)

затраты, часть  которых в соответствии с установленными нормами для целей налогообложения может включаться в себестоимость,  а сверх норм покрывается за счет  прибыли: процент за кредит,  командировочные расходы, представительские  расходы, расходы на рекламу,  образование  страховых фондов и т. д.

Смешанные издержки (Mixed Costs). В реальной практике оценки проектов часто встречаются издержки, содержащие в себе компоненты переменных и постоянных затрат.

Некоторые из этих издержек, например, заработная плата или общие административные расходы, могут изменяться не совсем прямо пропорционально объему и в то же время не быть постоянными. Они могут быть обозначены как смешанные (полупеременные). Такие издержки можно разбить на переменные и постоянные компоненты и рассматривать их отдельно.

Процент за кредит ,Командировочные расходы,Представительские расходы,Расходы на подготовку кадров,Расходы на рекламу

Смешанные затраты состоят из постоянной и переменной час­тей. Примеры таких затрат: почтовые и телеграфные расходы, за­траты на текущий ремонт оборудования и т. п. В дальнейшем ве­личиной смешанных затрат можно пренебречь ради ясности из­ложения. При конкретных же расчетах, если вам необходима точ­ность, придется выделять постоянную и переменную «доли» в смешанных затратах и причислять эти «доли» к постоянным и переменным затратам соответственно. Чтобы не затемнять суть дела, абстрагируемся сейчас также от налога на добавленную сто­имость (будем брать сразу чистую выручку от реализации) и на­лога на прибыль.

43.Плановый баланс, его содержание,назначение и порядок обоснования его показателей.

Сводный баланс активов и пассивов предприятия (плановый баланс).

Этот баланс разрабатывается на основе данных плана доходов и расходов и платежного календаря. Основная цель этого баланса заключаются в формировании:

• Ликвидности предприятия и условий ее обеспечивающих

• Плановых расчетов кредитоспособности и отражение их в балансе

• Условий капитализации предприятия и повышения его стоимости, например, засчет чистой прибыли фонд накопления увеличение себестоимости капитала предприятия увеличивается стоимость предприятия.

При внутреннем планировании баланса необходимо соблюдать специфические правила структурирования и оценки, в частности для текущего и ср\ср планирования предполагается определение показателей строго по статьям баланса, для дл\ср – по укрупненной структуре. Оценка отдельных статей баланса производится по одним и тем же правилам, т.е. с применением дисконтируемых величин или с учетом текущих цен.

При традиционном планировании вначале определяются активы, а затем – пассивы баланса, т.е. для активов принимаются во внимание плановая производственная программа и план по развитию потенциала предприятия. Соотношение между объемами запасов и реализации определяются на основе внутреннего норматива оборачиваемости, например, в сфере услуг max норматив оборачиваемости – 30 дней. Необходимо сформировать предельное соотношение между объемом реализации и дебиторской задолженностью, не более 10 дней. И предельное соотношение между внеоборотными и оборотными активами,

т.е. оборотных активов должно быть ≥ внеоборотных активов.

Статьи пассива баланса планируют последовательно во взаимосвязи с планируемой структурой капитала и источниками финансирования. Отправной точкой является определение объема собственного капитала, разность между активов и собственным капиталом составляет потребность в заемном и привлеченном капитале. Данные о структуре заемного капитала получают при планировании платежного календаря и затрат. Далее определяют соответствие собственного и заемного капитала, которое должно поддерживаться в определенных пределах с учетом структуры актива баланса. При дл\ср планировании баланс составляется на основе оценок статей активов по восстановительной стоимости. При этом следует соблюдать требования горизонтальной и вертикальной структуризации баланса.

Внутренний плановый баланс дополняется финансовыми показателями и критериями по источникам формирования активов и увеличения активов.

Критериями оценки являются сл показатели:

1. Работающий капитал д.б не меньше текущих пассивов

2. Собственные оборотные средства должны быть не менее 20%

СобственныеОборотныеСредства=СобственныйКапитал+ДолгосрочныеЗаймы – внеоборотные активы

2. Показатель абсолютной ликвидности д.б. не мене коэффициента 0.2

- абсолютная ликвидность

- расчетный счет, касса, ликвидность ценных бумаг

- текущая кредитная задолженность: расчеты с поставщиками, бюджетом, з\пл

4.

- показатель срочной ликвидности; - готовая продукция

5.

- текущая ликвидность. Этот показатель является основным в законе о банкротстве.

- все оборотные активы, кроме просроченной дебиторской задолженности

6. Коэффициент автономии, т.е. отношение собственных средств к итогу баланса нетто д.б. > 0,5

7. Коэффициент финансовой устойчивости, т.е. отношение собственных средств (капитала) к кредитной задолженности и заемным средствам

Кроме виртуального формируется торговый и налоговый балансы для оценки внешними инвесторами. Эти балансы формируются на основании информации внутреннего планового баланса; эти балансы отличаются тем, что в них отражается картина развития в соответствии с определенной политикой распределения прибыли и формирования резервов. Эта политика может проводиться с альтернативными расчетами и вызывать в зависимости от метода оценки изменения капитала и активов. Капитализация предприятия – рост стоимости данного предприятия.