2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период

Данный финансовый анализ предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, оп­ределения их динамики и отклонений за отчетный период [8]. Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

• стоимость имущества предприятия — выражается величи­ной показателя итога бухгалтерского баланса;

• стоимость внеоборотных активов — выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса;

• величина оборотных активов — выражается итоговой стро­кой раздела II баланса;

• величина собственных средств — выражается итоговой строкой раздела III баланса;

• величина заемных средств — выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Для проведения анализа изменений основных финансовых по­казателей составим сравнительный аналитический баланс, представленный таблицей 2.1(приложение Б), в которой отображаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный – характеризует удельный вес показателей в общем итоге бухгалтерского баланса.

Как видно по данным таблицы 2.1( приложение Б) стоимость имущества организации возросла на 45873 руб. Основными факторами роста имущества организации являются увеличение долгосрочных и появление краткосрочных финансовых вложений.

Исходя из данных сравнительного аналитического баланса, можно сделать вывод, что за отчетный период активы организации увеличились на 45873 тыс. руб., или на 20,73%, однако объем внеоборотных активов уменьшился на 19217 тыс. руб., или на 13,59%, прирост оборотных активов увеличился на 65090 тыс. руб., или на 81,45%.

В структуре пассивов за отчетный период произошло увеличение долгосрочных заемных средств на 244 и возросла доля краткосрочных обязательств. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статье «запасы», можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом, и затем следует убедиться, что это не просроченная кредиторская задолженность.

2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа, прежде всего, надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

Для характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников(Приложение Б).

• Наличие собственных оборотных средств ( )

За отчетный период произошло уменьшение собственных оборотных средств.

• Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств ( )

За отчетный период произошло уменьшение собственных и долгосрочных заемных оборотных средств.

• Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ( )

За отчетный период общая величина основных источников формирования запасов и затрат уменьшилась.

На основании этих показателей рассчиты­ваются показатели обеспеченности запасов и затрат источника­ми их формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ( )

• излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств ( )

• излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат ( )

Кроме того, для получения количественных характеристик фи­нансовой устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты:

• коэффициент финансовой независимости (автономии)

Финансовая независимость организации достаточно высокая, так как коэффициент автономии больше 0,5. Следует заметить, что за отчетный период финансовая независимость организации от заемных источников несколько снизилась.

• коэффициент финансовой зависимости

За отчетный период величина коэффициента финансовой зависимости увеличилась. Это свидетельствует о том, что организация привлекает больше заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

• коэффициент финансирования

За отчетный период величина коэффициента финансирования уменьшилась. Это свидетельствует о том, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств.

• коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Высокое значение данного коэффициента за отчетный период ( ) говорит о том, что большая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

• коэффициент покрытия процентов

Так как , то полученная прибыль обеспечивает выплату процентов по заемному капиталу.

• коэффициент обеспеченности собственными средствами

За отчетный период наметился спад данного показателя, что свидетельствует о снижении собственных оборотных средств организации, необходимых для ее текущей деятельности.

• коэффициент маневренности

Внешним проявлением финансовой устойчивости предпри­ятия является его платежеспособность. Имеющиеся денежные средства у предприятия, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязатель­ства. Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия обеспечивает его запасы и затраты источниками их формирования