Лекция  17 апреля 2012

Банковская система

Современные банки это финансовые посредники извлекающие прибыль на денежном рынке, в основном известна двух уровневая система банков : центральный банк и его отделения на местах и второй уровень это система коммерческих банков. 

ЦБ организуется правительством и главными его функциями являются :

1. Ведение операций правительства

2. Эмиссия денег

3. Контроль за деятельностью коммерческих банков (выдает лицензии и проводит проверки)

4. Хранение резервов в КБ коммерческих банках

5. Регулирование количества денег в стране наличных и безналичных

6. Поддержание стабильности национальной валюты. 

КБ это финансовые институты получившие специальную лицензию от центрального банка позволяющую принимать вклады от населения и фирм и предоставлять кредиты. Основной источник доходов КБ разница между взимаемым и получаемым процентом. Коме того КБ имеют возможность вкладывать деньги в ценные бумаги для получения дополнительного дохода, могут предоставлять дополнительные услуги (чековое обслуживание, кредитные карты, открытие счетов, обмен валют, сдают в аренду сейфы). 

КБ способствуют ускорению денежного обращения именно через них ЦБ проводит кредитно денежную политику. КБ в основном как ОАО но могут быть частными или государственными. КБ бывают универсальными и специализированными. Универсальные значит выполняют все банковские операции. Специализированные могут либо обслуживать определенную сферу промышленности либо определеную группу клиентов либо только специальные операции. Для открытия коммерческого банка требуется первоначальный капитал это собственный капитал банка он предназначен для возмещения издержек а также выполняет роль минимального страхового запаса на случай не возврата некоторых банковских ссуд. Из заемных средств банк предоставляет кредиты. Кроме КБ есть специализированные кредитнофинансовыеиинституты они выполняют только определенные операции и дополняют деятельность КБ это различные страховые компании инвестиционные, пенсионные фонды, кредитные союзы. 

Резервы коммерческих банков

КБ по закону обязаны иметь резервы которые хранятся либо на депозитных счетах ЦБ, либо как наличность в сейфах, эти резервы называются обязательными резервами, их доля определяется по резервной норме определяемой ЦБ в соответствии с денежной политикой

Формула 1. 

Если из фактических резервов банка отнять обязательные резервы то останутся избыточные резервы. От величины избыточных резервов зависит способность КБ выдавать ссуды. Банковская система частичных резервов обладает двумя характерными чертами:

1. За счет частичных резервов банки могут создавать деньги (чем меньше сумма обязательных резервов тем больше можно выдать кредит)

2. Банки действующие по такой системе уязвимы для банковской паники. 

Балансовый отчет банковской системы

Все банковские операции отражаются в балансовом отчете. Балансовый отчет это перечень всех активных операций банка (это размещение средств, пассивных операций). 

Балансовый отчет ЦБ

Активные операции:

1. Операции с валютными резервами (драгоценные металлы и иностранная валюта). 

2. Кредиты кредитным организациям резидентам. 

3. Кредиты правительству

4. Государственные ценные бумаги

5. Прочие активы

Пассивные операции:

1. Наличные деньги в обращении на территории страны

2. Резервы коммерческих банков

3. Депозиты правительства

4. Собственный уставной капитал банка

5. Прочие пассивы. 

Баланс Коммерческого банка

Активные операции:

1. Денежные средства на счетах в ЦБ. 

2. Государственные ценные бумаги

3. Средства  в кредитных организациях (значит активы могут находится  счетах другого банка)

4. Ссудная  и прировненная к ним задолженность

5. Средства выданные в лизинг

Пассивные операции:

1. Кредиты полученные от ЦБ

2. Средства клиентов банка

3. Средства кредитных организаций

4. Собственный капитал

Рассмотрим условный пример создание коммерческого банка:

Пусть несколько человек решают открыть банк и получив разрешение они приступают к сбору средств то есть начинают продавать акции банка и собирают 250000 д. е.

1. В результате сделки номер 1 балансовый отчет имеет вид:

Актив:

Наличные 250 000

Пассив:

Наличные 250 000

2. Банк приобретает задние 220 и оборудование 20

Актив:

Наличные + 10000

Собственность 240000

Пассив:

Собственный капитал 250000

3. Появился вкладчик и принес 100000

Актив:

110 и 240

Пассив:

250000

4. Резервная норма 20% от бессрочных вкладов то есть 20% от 100000. Если предположить что в дальнейшем возможен рост бессрочных вкладов и чтобы не перечислять каждый раз РН наш банк заранее поместит большую сумму то есть все свои наличные средства. (100000-20000=80000)

Актив:

Наличные 0

Собственность 240000

Резервы 110000

Пассив:

Наличные 250000

5. Предположим что клиент нашего банка решил расплатится чеком своего счета. Инкассация чека:

1) Клиент выписывает чек на сумму со своего счета в нашем банке и отсылает этот чек продавьцу. 

2) Продавец помещает этот чек на свой счет в другом банке и этот банк увеличивает текущий счет продавца на эту сумму. 

3) Банк Б отсылает этот чек в отделение ЦБ где этот чек учтут и увеличат резервы банка Б на сумму чека и уменьшат резервы банка А на эту же сумму

4) Учтенный чек пересылается обратно в банк А где со счета клиента списывают сумму чек и банк принимает к сведению что его резервы уменьшились на эту сумму. 

В результате инкассации балансы всех трех банков будут в равновесии. 

Банк А 

Актив:

Резервы* -50000

Пассив:

Уменьшились бессрочные вклады -50000

Банк Б

Актив:

Резервы +50000

Пассив:

Бессрочные вклады +50000

Центральный банк

Актив:

Пассив:

Резервы банка А +50000

Резервы банка Б -50000

5. Учет чека для нашего банка. 

Активы:

Собственность 240000

Резервы 110000-50000=60000

Выдача ссуды КБ

Предположим к нам обратилась компания Х которая просит взаймы деньги. Глава компании принес расписку по которой просит в долг 50000 и обязуется вернуть через определенный срок вернуть эти деньги с процентами. У компании хорошая репутация и поэтому банк решает выдать ссуду в виде открытия счета в нашем банке. Глава компании пришел с бумагой которая деньгами не является и обменял эту бумагу на текущий счет что входит в состав денежной массы. В результате сделки номер 6 имеется:

Актив:

Собственность 240000

Резервы 60000

Ссуда 50000

Пассив:

Собственный капитал 250000

Бессрочные вклады 350000

Получив ссуду компания Х расплатилась с подрядчиками выписав чек со счета в нашем банке. Подрядчик помещает эти деньги в банк В происходит инкассация чека в результате которой наш банк теряет и бессрочные вклады и резервы в результате получаем:

Актив:

Резервы -50000

Пассив:

Бессрочные вклады +50000

Лекция 25 Апреля 2012

Потерян фрагмент лекции

Вводим понятие денежного мультипликатора

Мм=1/РН

Дм=Е*Мм

схема

В итоге резервы в 100000 поддерживают сумму 500000. В периоды экономического подъема коммерческие банки расширяют кредиты так как не опасаются не возврата ссуды но создавая новые деньги банки могут способствовать через мерному совокупному спросу и значит нагнетать инфляцию. Если начинается спад то опасаясь массов изъятий банки уменьшают количество выданных ссуд и это снижает денежное предложение что усиливает экономический спад. Вывод: не регулируемая деятельность коммерческих банков может усугублять циклические колебания экономики и значит появляется задача регулирования деятельности коммерческих банков то есть проведение осмысленной кредитно денежной политики.

Цели и инструменты кредитно денежной политики

Главной целью кредитно денежной политики является достижение максимально возможного объема производства при полной занятости QF и отсутствии инфляции. Кредитно денежная политики состоит в изменении денежного предложения:

1. Увеличение во время спада для поощрения расходов.

2. Ограничение для снижения расходов

Существует 3 основных инструмента кредитно денежной политики:

1. Операции с ценными бумагами на открытом рынке

2. Изменение учетной ставки

3. Изменение резервной нормы

Операции с ценными бумагами

Это наиболее важный еженедельно применяемый способ контроля за денежными единицами. Предположим что ЦБ дает распоряжение о покупке государственных ценных бумаг, их можно купить либо у КБ либо у населения, в случае приобретения государственных облигаций центральным банком его активы увеличиваются, а активы коммерческого банка снижаются, за переданные ЦБ облигации КБ получает увеличение своих резервов и значит возрастает его способность к кредитованию, что в итоге приведет к увеличению денежного предложения.

Предположим что ЦБ осуществляет покупку облигаций у населения, а в качестве населения рассмотрим частную фирму. Фирма передает ЦБ ценные бумаги и взамен получает чек, во вторых это чек она помещает на свой счет в коммерческом банке что увеличивает ее текущий счет. В третьих КБ предъявляет этот чек к оплате ЦБ и в результате получает увеличение своих резервов. Итог сделки резервы возрастают значит возрастает способность к кредитованию что приводит к увеличению денежного предложения.

Как известно цена облигации и процентная ставка денег находятся в обратной зависимости и когда ЦБ начинает скупать облигации то цена на них возрастает а процентная ставка снижается поэтому держателям ценных бумаг становится выгодным их продавать, обратная ситуации возникает когда ЦБ распоряжается продавать свои ценные бумаги на открытом рынке коммерческим банкам, в результате резервы коммерческих банков уменьшаются и значит уменьшается кредитная способность банком и что приводит к уменьшению денежного предложения. Такой же результат воздействия на денежную массу может быть использован при покупке продаже иностранной валюты, покупая иностранную валюту ЦБ увеличивает свои валютные резервы а значит и денежную базу, и наоборот продажа иностранной валюты приводит к уменьшению денежной базы а значит к уменьшению денежного предложения.

Второй инструмент это изменение учетной ставки.

Учетная ставка это процент под который КБ могут брать кредиты у ЦБ. Когда КБ берет ссуду он переводит ЦБ выписанное на себя долговое обязательство которое гарантируется дополнительным обеспечением, чаще всего это ценные бумаги. С Понижением учетной ставки спрос коммерческих банком спрос на кредиты ЦБ возрастает что приводит к росту резервов КБ снижается и сам банковский процент за потребительские кредиты и он может понизить цену на свои кредиты, что в итоге приводит к расширению денежного предложения. Увеличение учетной ставки снижает интерес КБ к дополнительным кредитам поэтому кредиты уменьшаются что в итоге приводит к снижению денежного предложения.

На практике не является таким действенным как в теории:

1. ЦБ не может заставить КБ брать у него кредиты и значит не может точно рассчитать какое именно изменение учетной ставки приведет к Желаемому росту или наоборот к сокращению денежного предложения.

2. Учетная ставка не мобильна потому что для принятия решений об ее изменении требуется некоторое время.

3. Объем средств который коммерческие банки занимают у ЦБ в общих резервах КБ незначителен и поэтому его изменение не оказывает существенного влияния на поведение банков.

Но с другой стороны для банков находящихся в затруднительном положении снижение учетной ставки может позволить улучшить свое положение. По изменению учетной ставки КБ могут сделать анализ политики ЦБ.

Третий инструмент изменение резервной нормы

Изменение резервной нормы является очень действенным инструментом потому что это приводит к изменению денежноготмультипликатора а значит изменяет способность банков создавать новые деньги, в период инфляции ЦБ повышает резервную норму тогда КБ Снижается способность к кредитованию, КБ понадобятся свободные денежные средства и поэтому они начнут продавать ценные бумаги , требовать возвращение просроченных ссуд. Покупателям ценных бумаг и кредиторам тоже понадобятся деньги и этот процесс распространяется на денежную систему что приводит к сокращению вкладов на текущих счетах у КБ что в итоге снизит денежное предложение. Снижение резервной нормы переводит часть обязательных резервов в избыточные что увеличивает возможность выдачи кредитов и приводит к росту денежного предложения.

Применяется только в крайних случаях. (глубокий кризис и высокой инфляции)

Тесты:

1.

2. Общая денежная масса возрастает когда коммерческие банки:

а) увеличивают свои вклады в ЦБ

б) увеличивают объемы ссуды населению

в) увеличивают свои обязательства получая наличные и безнал от населения

г) изымают часть своих вкладов в ЦБ

д) уменьшают свои обязательства выплачивая наличные или безналичные деньги по вкладам

3. В коммерческом банке имеется депозит величиной 10000 резервы 25% это депозит способен увеличить сумму предоставляемых ссуд на:

а) неопределенную величину 7500

б) 10000

в) 30000

г) больше чем на 30000

Если увеличение объема предоставленных ссуд не приводит к росту наличных денег то насколько максимально увеличится денежная масса:

а) 0

б) 7500

в) 30000

г) больше чем 30000

1/0,25

4. Если резервы 30% и избыточные резервы 15 000 000 то на какую максимально возможную сумму банковская система увеличит денежная масса

0

10500

35000

50000

(1/0,3)*15000000=50000000

5. Общая сумма текущих вкладов в банк составляет 100000 а его резервы 37000 резервная норма 25%, определить размеры ссуд которые может в этих условиях выдать один банк и вся банковская система

1/0,25*12000=48000

Мультипликатор денежный - Мм

1/РН

6. Для каждого года рассчитать норму РН величину М и максимально возможную сумму увеличения денежного предложения

Фото из тетради

7. В таблице приведены 5 вариантов отчета КБ норма резервов 20% определить обязательные резервы, избыточные резервы и объемы норм ссуд которые может предоставить банк, составить 5 вариантов балансового отчета после того как банк предоставил новые ссуды.

Фото из тетради

8. Известен общий балансовый отчет всех КБ страны норма обязательных резервов 20% составить балансовые отчеты после совершения каждой сделки.

Фото из тетради

Лекция 12 мая 2012