29.Дебиторская задолжность.Управление наличностью

ДЗ-вид об ср-в относятся к ненормированным лб ср-м, т к в силу специфики форм,скорости движения,закономерности возникновения не может быть заранее просчитана.Это не означает, что она бесконтрольна. Предприятия воздействуют на их величину с помощью системы кредитования и расчётов.ДЗ_это требования предприятия по отношению к своим контрагентам на получение денег за поставку тов,работ,услун.Средства в ДЗ свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может превести к напряжённому финансовому состоянию.ДЗ существует в различных видах:ср-ва в отгруженных товарах, расчёты с дебиторами за тов и услуги, расчёты по получённым векселям, расчёты с дебиторами за товары и услуги, расчёты по полученным векселям, расчёты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом, по прочи операциям, авансы выданные поставщикам и подрядчикам, задолжность участников по взносам в УК, расчёты с прочими дебиторами.В превую очередь финансовыми службами предприятия оценивается размер ДЗ,её хар-р.Анализируется состав дебиторов, выявл-ся безнад-е долги в составе ДЗ.Гл. задача пред-я в управл-и ДЗ-это правел-е управл-е остатом ДЗ в соот-ии с ожидаемой реализаций.В процессе управл-я ДЗ пред-е д. разраб-ть такую гибкую систему дог-в, в кот предусматривались бы либо предоплата прод-ии, либо восстановление промежут-го счёта, либо гобкое ценообраз-е в зав-ти от индекса инфляции, и возм-ть оценить влияние этих мер на фин. рез-ты.Для управл-я ДЗ пред-ям можно использ-ть сл. методы: 1искл-е из числа партн-в пред-я дебит-в с высоким ур-м риска.2.периодический пересмотр предельной суммы кредита.3.Использование возм-ти оплаты ДЗ векселями, ц.б, поскольку ожидание наличности может обойтись гораздо дороже.4.Формироване принципов осущ-я расчётов пред-я с контрагентами на предстоящий период.

Вырабатывая полит-у кред-я покупателей предп-е должно опр-ся со сл. вопросами:1.срок предоставл-я кр-а(срок инкассации), т.е. срок, в течение которого ДЗ д. быть погашена.Срок опред-ся договором на взаимных словиях. В дог-ре это время обознач-ся net T, где Т-макс. Кол-во дней до момента погаш-я задолж-ти. Чем больше период погашения, тем больше вероятность неполуч-я плат-а.2 критерии, по кто пост-к опр-т фин-ю сост-ть пок-ля и возм-е вар-ты оплаты. 3 сумма создания рез-ва по сомнит-м долгам.Сомнит-я зад-ть- это та, по кот нет точной увер-ти в погаш-ии по истеч-ии 3-х лет,она спис-ся на убыток, пояэтому созд-ся резервы по сомнит-м долгам, кот явл источником покрытия сомн зад.4 сумма сбора платй или взаимоотн-я с покуп-м в случае наруш-я усл-ий оплаты. 5 сумма предоставл-я скидок орправдан есла:а)сниж-е цены ведёт к увелич-ии времени реал-ии б) сумма денег увел-т приток ден ср-в в) система скидок более эффективна, чем сист фтрафов Политика инкассации:процедура сбора поступл-ий от дебит-в как в течение, так и после кр. Периода.Опр-ся жёсткие правила, кот необход-мо соблюдать, иначе вероятность возник-я сомнительной ДЗ. Условиями эфф-ой полит-и инкассации явл:1 быстрая и правельная выписка плат-х док-в.2 соблюдение условий договора.3 требование чёткого вып-я времени погаш-я.4 довед-е проц-р по об. Опорных статьях. 5 соблюдение баланса(гибкости) м/д жёсткой полит-ой инкассации и риском возник-я потерь. Фин. менеджер несёт отв-ть только за проверку и контроль деб-в.

Перид оборачиваемости ДЗ(Т об дз)=(ДЗ*дни периода)/выручка(этого же периода)

Период погаш Дз сравнив-т с продолжит-ю ком кр(периодом инкассации), чтобы показать эфф-ть кр-го контроля. Т об дз<Т инкас=>деньги поступ-т быстрее, чем выдаём кр-т

В закл-ии анали ДЗ опр-ся показ-ли её обор-ти: период погаш-я зад-ти, доля ДЗ в объёме об активов, доля безнад-х долгов в составе ДЗ, отнош-е ср величины ДЗ к выручке от реал-ии.