6 Политика управления текущей ликвидностью и платежеспособностью ооо «ттз»

Показатели, характеризующие структурную ликвидность и платежеспособность

Показатель	2010 г	2011г	Изменения
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,1	1,7	- 0,4
2. Коэффициент структурной ликвидности	2,3	2,0	- 0,3
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	- 0,1	- 0,2	-0,1

Коэффициент текущей ликвидности = ОбА/КрП;

2010 год = 18 879 422/8 941 702 = 2,1

2011 год = 25 010 207/14 732 823 = 1,7

Коэффициент структурной ликвидности = ОбА+ВнА/Долг.П+Кратк.П;

2010 год = 49 686 799/21 459 836 = 2,3

2011 год = 60 769 695/29 569 152 = 2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = СК – ВнА/ОбА;

2010 год = 28 226 963 – 30 807 377/18 879 422 = -0,14;

2011 год = 31 200 543 – 35 759 488/25 010 207 = -4 558 945/25 010 207 = -0,182

Анализируя данную таблицу показателей можно сказать, что коэффициент текущей ликвидности в 2010-2011 годах стремится к норме, то есть в 2010 году он составлял 2,1, а в 2011 году 1,7 (Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства).

Уменьшение показателя связано с увеличением закредитованности предприятия в 2011 году.

Коэффициент структурной ликвидности также в норме (он показывает общее состояние ликвидности, а также достаточность активов для покрытия долговых обязательств) и равен в 2010 году 2,3, а в 2011 году 2, уменьшение произошло за счет того, что в 2011 году предприятие стало брать больше кредитов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицательный. Так как внеоборотных активов больше СК, что говорит том, что в эти годы наше предприятие модернизировало оборудование и сооружения.

Динамика сальдо денежных потоков

Показатель	2010	2011	Изменения
1. Денежный поток от текущей деятельности	8 200 670	- 1 190 250	- 9 390 920
2. Денежный поток от финансовой деятельности	- 6 209 388	4 179 889	10 389 277
3. Денежный поток от инвестиционной деятельности	- 2 523 537	- 3 240 675	- 717 138
4. Сальдо денежных потоков за отчетный период	- 532 255	- 251 036	281 219

Анализ сальдо денежных потоков позволил сделать следующие выводы:

Денежный поток от текущей деятельности в 2011 году уменьшился на 9 390 920 руб., по сравнению с предыдущим годом и составил 1 190 250 руб. Это связано с превышением платежей над поступлениями денежных средств, в связи с увеличением платежей поставщикам за сырье, материалы.

Также уменьшился денежный поток от инвестиционной деятельности, по сравнению с 2010 годом на сумму 717 138 руб. Это связано с увеличением платежей в связи с приобретением, созданием, модернизацией и подготовкой к использованию внеоборотных активов.

Денежный поток от финансовой деятельности увеличился в 2011 году на 10 389 277 руб. в результате полученных кредитов.

В общем плане сальдо денежных потоков за 2011 год увеличился на 281 219 руб.

ДАмin 2011= объем платежного оборота по текущим операциям/оборачиваемость денежных активов (раз) = платежи по тек.деят.+платежи по инвест.деят.+платежи по фин.деят./Операционный цикл = 49 896 576/303,3= 164 512,3 руб.

Рекомендации по управлению ликвидностью и платежеспособностью: управление ликвидностью и платежеспособностью путем регулярного проведения различных мероприятий, которые устраняют причины и факторы снижения платежеспособности, а также мероприятий, способствующих повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, повышение доли ликвидности оборотных активов, ускорение оборачиваемости активов. Повышая платежеспособность, предприятие одновременно обеспечивает снижение и профилактику неплатежей. Всегда актуально усиление контроля за платежными потоками.

В этих целях желательно составлять планы поступления и расходования денежных средств, вести платежный календарь. Формами предотвращения неплатежей покупателей являются авансовые платежи, предоплата, использование аккредитивов, различных видов поручительства со стороны финансово благонадежных структур (устойчивых банков, крупных страховых, финансовых, инвестиционных компаний, органов власти и др.), а также осуществление сделок с залогом.