7. Финансовый рынок

План:

В.1. Рынок капитала

В.2. Другие виды финансового рынка

В.1. Рынок капитала

Финансовый рынок (от лат. financia – наличность, доход) в экономической теории – система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.

Финансовый рынок – это совокупность всех денежных ресурсов, находящихся в постоянном движении.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. Совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Финансовый рынок подразделяется на несколько рынков:

1. Рынок капитала – часть финансового рынка, на котором вращаются денежные средства со сроком обращения более года. На рынке капиталов происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы.

Капитал – любой ресурс, создаваемый с целью производства большего количества экономических благ.

Капитал существует в различных формах:

• Денежный капитал, функция которого состоит в создании необходимых условий для соединения факторов производства.

• Производительный капитал. Функция его состоит в организации, управлении и рациональном соединении приобретенных факторов производства с целью получения прибыли.

• Товарный капитал. Его функция состоит в реализации имеющихся товаров и услуг, с целью превращения товарного капитала в денежный.

Кругооборот капитала – это такое движение капитала, при котором, проходя различные стадии, он возвращается в ту форму, с которой начал своё движение.

Основная часть рынка капитала – это фондовый рынок, где осуществляются совокупности действий и механизмов, делающих возможными торговлю ценными бумагами.

Являясь неотъемлемой частью экономической системы в странах с развитой рыночной экономикой, в современной России фондовый рынок также стал важным институтом, функционирование которого воздействует на развитие рыночных отношений, экономической системы в целом. Именно механизм фондового рынка способствует привлечению инвестиций для предприятий, перераспределяя свободные денежные средства в интересах всех хозяйствующих субъектов.

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) в упрощенном его понимании представляет собой систему экономических отношений между субъектами, выпускающими и продающими ценные бумаги, и теми, кто их покупает.

При этом фондовый рынок является не просто одним из секторов финансового рынка: он функционирует внутри финансового рынка, одновременно выступая в качестве его центра и обслуживая и денежный рынок, и рынок капиталов.

Функции фондового рынка:

• Инвестиционная – мобилизация денежных средств для расширения и обновления производственного капитала.

• Информационная – принятие соответствующих решений, на основании ситуации на фондовом рынке.

У: Теоретически инвестиционная функция очень даже неплохая и правильная, но на практике мы снова сталкиваемся с личными интересами в угоду общим. Причем осуществление этих интересов порой приобретает жестокий характер. Вспомните АО МММ, «Русский дом Селенга» и так далее. Деньги на инвестиции так и не ушли (большая их часть), а осели у конкретных лиц организаторов и прикрывающих их людей. Что и говорить о доверии населения, когда на словах одно, а на деле происходит совсем другое.

То же можно сказать об информационной функции фондового рынка. Некоторые игроки заинтересованы в фальсификации данных о состоянии фирм или экономики в целом. Тогда запускается информация что все хорошо и цены растут, когда возможность дальше надувать «пузырь» исчерпает себя – игроки продадут ценные бумаги по цене в несколько раз выше настоящей. Такие спекуляции позволяют не только зарабатывать, но и на деле управлять мнением и массами. Джордж Сорос тому пример. Но самое плохое, что тогда на рынок приходят несуществующие деньги, которые можно потрогать и купить на них всё что угодно, которые ничем не отличаются от настоящих, за исключением необеспеченности их товарной массой. А это значит в руках у вас просто бумага, но из-за несовершенства экономической модели, эта «бумага» приобретает покупательную способность. Много «бумаги» порождает финансовый экономический кризис.

В.2. Другие виды финансового рынка