Основні формули для здійснення контролінгу інвестиційних процесів
Рис. Б1 – Логіка фінансових операцій
1) Темп приросту («процентна ставка»; «відсоток»; «ріст»; «ставка відсотка»; «норма прибутку»; «прибутковість»):
(1.1).
2) Темп зниження («дисконтна ставка»; «дисконт»; «ставка дисконту»; «коефіцієнт дисконтування»)
(1.2).
Відсоткові ставки та методи їх нарахування
3) Схема простих відсотків припускає незмінність бази, з якої відбувається нарахування.
(1.3),
де:
n – період нарощування чи дисконтування (в роках).
4) Схема складних відсотків припускає, що черговий річний дохід розраховується не з вихідної величини інвестованого капіталу, а із загальної суми, що включає також і раніше нараховані, незатребувані інвестором відсотки.
(1.4).
Область застосування схеми простих відсотків
5) Схема короткострокових позиків до 1 року (із одноразовим нарахуванням відсотків):
Продовження Додатку Б
(1.5),
де: r – річна ставка відсотку,
t – тривалість фінансової операції в днях,
T - число днів у році.
Внутрішньорічні відсоткові нарахування
6) Схема нарахування простих відсотків декілька разів на рік:
(1.6),
де: r – річна ставка відсотку,
m – кількість нарахувань у році;
n – кількість років.
Нарахування відсотків за дрібне число років
7) Схема складних відсотків:
(1.7).
8) Змішана схема (використовується схема складних відсотків для цлого числа років і схема простих відсотків – для дрібної частини року):
,
де: n – ціле число років;
k – дрібна частина року.
Ефективна річна ставка відсотку
9
)
Ефективна
річна ставка відсотку:
(1.8).
Приведена до теперішнього вартість майбутніх грошових потоків
10) Приведена до теперішнього вартість майбутніх грошових потоків:
(1.9).
11) Правило складання поточних вартостей:
(1.10).
Продовження Додатку Б
Види грошових потоків
Пренумерандо – потоки, що надходять на початку кожного періоду.
Постнумерандо – потоки, що надходять наприкінці кожного періоду.
Оцінка грошового потоку із нерівними надходженнями
12) Майбутня вартість вихідного грошового потоку постнумерандо:
(1.11).
13) Приведена вартість грошового потоку постнумерандо:
(1.12).
14) Майбутня вартість грошового потоку пренумерандо:
(1.13).
15) Приведена вартість грошового потоку пренумерандо:
(1.14).