17. Какие факторы влияют на цену кредита:

Сумма кредита представляет собой объем средств в указанной валюте, которые могут быть выданы заемщику банком.

Для обозначения итоговой суммы кредита банк руководствуется рядом факторов. Ведь банку важно не только получить выгоду с кредита, но и минимизировать риски невыплат. Поэтому основополагающей характеристикой является платежеспособность заемщика, или уровень его доходов.

Ярким примером эффективного анализа платежеспособности заемщика является банковский скоринг, который основывается на расчете определенных цифр путем математических формул. В итоге получается конкретный показатель, который по соответствующей шкале определит уровень платежеспособности клиента. Чем выше показатель, тем выше шансов у заемщика получить кредит в обозначенной им заявке.

Для того чтобы произвести верный мониторинг банковских рисков, специалист банка визуально и согласно предоставленным данным оценивает заемщика. Но даже если рейтинг платежеспособности достаточно высок, иногда встречаются и отказы банка в выдаче кредита, и объяснять или оглашать при этом причины отказа банк не обязан. Степени оценки рисков в каждом банке оцениваются по разработанной им схеме.

В случае если такие факторы, как кредитоспособность и уровень дохода заемщика подтверждены документами или справками, банк может предоставить займ, но только в пределах сумм, предусмотренных кредитным договором. При расчете максимальной суммы банки рассматривают стабильность финансового положения клиента, его стаж работы, наличие непогашенных кредитов, уровень расходов, количество иждивенцев.

18. Реальная цена кредитных ресурсов:

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C1) определяется по фор­муле средневзвешенной, исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бес­платных) средств.

В свою очередь, средняя реальная цена отдельных видов ресурсов, привлекаемых банком, определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного ре­зерва, депонируемого в ЦБ РФ.

В частности:

СД = ( ПД х100% ) / ( 1 – норма обязательного резерва )

где СД – средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

ПД – средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена привлечения дру­гих видов ресурсов.

• Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

• кредитоспособности заемщика;

• наличия и характера обеспечения по ссуде;

• срока предоставляемого кредита;

• прочности взаимоотношений клиента с банком;

• способов начисления процента;

• соблюдения заемщиком сроков кредитования.

19. Реальные и номинальные процентные ставки:

Измерение процентных ставок и других уровней доходности имеет ту же проблему, что и номинальный ВВП: процентная ставка показывает, насколько увеличивается номинальная (в стоимостном выражении, долларовая) стоимость предоставленного взаймы актива с течением времени, но не говорит о том, насколь ко изменяется реальная стоимость актива (его покупательная способность). Рассмотрим, например, сберегательный смет, на который в начале года положена сумма $300 под процентную ставку 4% годовых. В конце года на сберегательном счете будет $312, что относительно неплохо для вкладчика при нулевой инфляции; в этом случае уровень цен в течение года не меняется и за $312 в настоящее время можно купить на 4% больна" товаров и услуг, чем за $300 годом ранее. Однако если инфляция составляет 4%. то товары и услуги, которые стоили $300 годом ранее, теперь стоят $312, и это значит, что на сберегательном счете в настоящее время реально находится та же сумма, что и год назад.

Чтобы различить изменения реальной стоимости активов от изменений их номинальной стоимости, экономисты часто используют понятие реальной процентной ставки. Реальная процентная ставка (или реальный уровень доходности актива) — это уровень, на который реальная стоимость (или покупательная способность) актива увеличивается за некоторый период времени. В отличие от реальных процентных ставок употребляемое в обыденной жизни (например, в средствах массовой информации) понятие процентной ставки обычно относится к номинальным процентным ставкам. Номинальная процентная ставка (или номинальный уровень доходности) - это уровень, на который увеличивается номинальная стоимость актива с течением времени. Для номинальной процентной ставки употребляется символ I.

Реальная процентная ставка связана с номинальной процентной ставкой и уровнем инфляции следующим соотношением:

реальная процентная ставка = номинальная процентная ставка -

- уровень инфляции = / - я. (2.12)

Мы более подробно обсудим уравнение 2.12 в конце книги в приложении А, и. А.7.' А теперь вернемся к нашему примеру сберегательного счета, по которому выплачивается 4% годовых. Если уровень инфляции равен нулю, реальная процентная ставка по данному сберегательному счету составит 4% номинальной процентной ставки минус 0% уровня инфляции, т. е. 4%. Четырехпроцент-ная реальная ставка по сберегательному счету означает, что вкладчик в конце года будет способен купить на 4% больше товаров и услуг, чем в начале года. Но если инфляция равна 4%, то реальная процентная ставка будет равна разнице номинальной процентной ставки 4% и уровня инфляции 4%, т. е. 0%. В этом случае покупательная способность положенных на счет средств в конце года будет не больше, чем в его начале.

Номинальные и реальные процентные ставки для Соединенных Штатов за период 1960-2002 гг. показаны на рис. 2.2. Реальная процентная ставка была необычно низка в середине 1970-х гг.; в действительности она была отрицательной, что означало снижение реальной стоимости предоставленных взаймы активов с течением времени. Как номинальные, так и реальные процентные ставки выросли до рекордно высоких уровней в начале 1980-х гг., а затем вернулись на свои обычные позиции.

Ожидаемая реальная процентная ставка. Когда вы осуществляете заимствования, даете в долг или кладете деньги на депозит в банке, номинальная процентная ставка заранее определена. Но что можно сказать о реальной процентной ставке? При любой поминальной процентной ставке, как устанавливает уравнение 2.12, реальная процентная ставка зависит от уровня инфляции за период займа или депозита — скажем, за один год. Однако уровень инфляции за предстоящий год не может быть определен до его окончания.

Ожидаемая реальная процентная ставка — это та ставка, которая должна использоваться при принятии большинства видов экономических решений, таких как решения людей о том, сколько брать взаймы или давать в долг. Однако проблема определения ожидаемой реальной процентной ставки состоит в том, что экономисты, в общем-то, не могут точно знать, каков ожидаемый людьми уровень инфляции. Экономисты используют различные средства для определения ожидаемой инфляции. Одним из подходов является проведение опросов с тем, чтобы узнать, какой уровень инфляции ожидается людьми. Другой метод основан на предположении, что обществом ожидается такой же уровень инфляции, какой публично анонсирован правительством или частными прогнозистами. Третьим способом является предположение, что ожидаемая инфляция определяется экстраполяцией существовавших в недавнем прошлом тенденций. Однако все эти методы несовершенны, и поэтому ожидаемый уровень инфляции всегда будет определяться с некоторыми ошибками.