8 0. Схема форфейтинговой операции.
П
родавец
поставка
Покупатель
Вексель
3 мес
вексель 100%
85%
Банк
4
Банк
(маржа 3%) за 88% Банк 2 91% Банк3 97%
Покупатель каждый раз выставляет наш вексель . у продавца контрагенты. Продавец через 3 мес. Приходит к покупателю. Гарантия банка о том, что вексель будет погашение через данный срок –аваль. Продавец не будет жить с этим векселем 3 мес. Он не хочет наличку. У него кассовый разрыв. Продавец обращается в свой банк и просит у него купить этот вксель или банк сам ему предлагает его купить.Банк покупает его с дисконтом 85% от номинала. Особую важность имеет ликвидность векселя,т.е. платежеспособность покупателя. Банк тоже не хочет жить с этим векселем 3 мес. Он знает,что есть банки которые могут купить у него этот вексель. И обращается в Банк 2. Банк 2 находит Банк 3 и продает ему за 91% от номинала. Потом Банк 3 находит Банк 4 за 97% от номинала.и Банк 4 предъявляет вексель к погашению покупателю.
81. Преимущества и недостатки форфейтинга.
“+”:
улучшение ликвидности и вида баланса наряду с сокращением риска:
исключение валютного и других рисков с момента купли требований форфейтором;
превращение операции поставки с предоставлением срока (отодвинутого) платежа в операцию за наличный расчет (экспортер получает средства сразу по поставке продукции);
предоставляется на основе фиксированной процентной ставки.
простота документации и быстрота ее оформления;
“-”: Недостатки для экспортера:
Необходимость подготовить документы таким образом, чтобы на самого экспортера не было регресса в случае банкротства гаранта, а также необходимость знать законодательство страны импортера, определяющее форму векселей, гарантий и аваля.
Недостатки для импортера:
Необходимость платить комиссию за гарантию.
Более высокая маржа форфейтера.
Недостатки для форфейтера:
Отсутствие права регресса в случае неуплаты долга.
Необходимость нести все процентные риски до истечения срока векселей.
Невозможность совершить платеж раньше срока.
82. Банковская гарантия. Определение. Виды. Особенности.
Банковская гарантия – это обязательства банка по выплате денежных средств бенефициару, при предъявлении им платежного требования, в случае не выполнения их принципалом. Условия выполнения этих обязательств указываются в договоре между банком и принципалом (заемщиком).
Наиболее распространенные виды гарантий:
Гарантия возврата авансового платежа. обязательство банка возвратить сумму аванса в том случае, если продавец не выполняет свои обязательства по поставке товаров, предусмотренные контрактом.
Гарантия исполнения контракта –в которой банк принимает на себя обязательство выплатить покупателю определенную сумму, если продавец не выполнит свои обязательства по поставке или другие свои контрактные обязательства.
Гарантия платежа (на случай исполнения) –обеспечивает надлежащее исполнение покупателем его платежных обязательств по контракту.
Тендерная гарантия является обеспечением платежных требований стороны-организатора тендера по отношению к стороне, которая делает предложение, в случае, если последняя либо отказывается от предложения, либо отменяет заказ после торгов, либо отказывается подписать договор или предоставить дополнительные гарантии его выполнения.