73. Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность – это возможность быстрого превращения активов предприятия в денежные средства с целью своевременного погашения их обязательств, задолженности, а так же сами наличные деньги и быстро реализуемые актива. Для удобства проведения такого анализы, целесообразно использовать так называемый аналитический баланс- нетто, формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разделах (недвижимое имущество, текущие активы и т д)

Для того чтобы осуществить оценку финансового состояния корпорации, необходимо провести анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов баланса. Анализ динамики состава и структуры активов баланса деятельности возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества и отдельно его видов. Прирост (уменьшение) активов свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. При анализе активов является важнейшим элементом финн отчетности изучение их наличности, состав, структура и происшедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.

На основе данных активов баланса рассчитываются коэф. Мобильности активов, который характеризует долю средств для погашения долгов = текущие активы/стоимость активов

Коэф соотношения мобильных и иммобильных средств определяется как отношение стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов = оборотные активы/внеоборотные активы

Коэф мобильности оборотных средств определяемые соотношением наиболее мобильной их части к стоимости текущих активов = мобильные активы/стоимость текущих активов

Мобильные активы- денежные средства в краткосрочных активах

Анализ динамики состава и структуры источников формирования пассивов баланса осуществляется на основе следующих формул

1. Коэф независимости, который определяется на сколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать собственными средствами = собственный капитал/авансированный капитал(всего пассивов)

2. Коэф финансирования = привлеченный капитал- авансированный капитал

3. Коэф соотношения заемных и собственных средств, который определяется отношением заемного капитала к собственному

4. Коэф финн устойчивости или же коэф покрытия инвестиций(собственный капитал + долгосрочные обязательства)/авансированный капитал

5. Коэф долгосрочного привлечения заемных средств, который определяется отношением долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финн устойчивости. Анализируя ликвидность баланса сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов, это дает возможность оценить в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. В зависимости от степени ликвидности, т е скорости превращения в денежные средства активы предприятия делятся на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные = ден. средства + краткосрочные финн вложения

2. Быстрореализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность +прочие краткосрочные активы

3. Медленно реализуемые активы запасы – расходы будущих периодов + НД по приобретенным ценностям +долгосрочные финн вложения + долгосрочная дебиторская задолженность

4. Труднореализуемые активы = итого раздела долгосрочные активы – долгосрочные финн вложения

Пассив баланса группируется по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства = кредит задолженность + прочие краткср обяз

2. Кратк пассивы = краткосроч займы, кредит

3. Долгосроч пассивы – итого раздела долгосроч обяз

4. Постоянные пассивы = итого раздела капитал – расходы будущих периодов + доходы будущих периодов

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условии:

1. Наиболее ликвидные активы ≥наиболее срочные обязательства

2. Быстрореализуемые активы ≥ краткосрочные обязательсва

3. Медленнореализуемые активы ≥ долгосрочные активы

4. Труднореализуемые активы ≤ постоянные пассивы

Определение активов:

1. Общий коэф ликвидности баланса = (наиболее ликв активы + 0,5 быстрореал. Активы + 0,3 медленно реализ активы)/(наиболее срочные обязательства + 0,5краткосрочные обязательсва + 0,3долгосрочные обязательства)

2. Коэф текущей ликвидности = (краткосрочные активы – расходы будущих периодов)/ краткосрочные обязательства

3. Коэф срочной активности = ( ден средства + краткосрочный финн вложения + кратсроч дебиторская задолженность)/ краткосрочные обязательства

4. Коэф абсолютной ликвидности = (ден средства + крат финн вложения)/крат обязательства

5. Коэф автономии = источники собственных и приравненных к ним средств / итого баланса