9.5. Управление предпринимательскими рисками и основные механизмы их нейтрализации.

Каждая предпринимательская фирма имеет собственные предпочтения деятельности, связанные с риском, и на основе этого выявляет риски, которым может быть подвержена, при этом решает какой уровень риска для нее приемлем, и ищет способы его минимизации. Такие действия называются системой управления риском. Деятельность предпринимателя в этой области направлена на защиту своей фир­мы от действия рисков, угрожающих ее прибыльности, и способствует выбору из альтернативных проектов осуществления предпринимательской деятельности оптимального.

Деятельность предпринимателя по управлению рисками назы­вается политикой риска, под которой понимают совокуп­ность различного рода мероприятий, имеющих целью снизить опас­ность ошибочного принятия решения в момент самого его приня­тия и сократить возможные негативные последствия этих предпри­нимательских решений. Процесс управления предпринимательским риском представлен следующими этапами (рис. 9.4.).

В ыяснение риска

О ценка риска

В ыбор методов управления риском

П рименение выбранного метода

Оценка результатов

Рис. 9.4. Этапы процесса управления риском.

Комплексный подход к управлению риском позволяет предпри­нимателю более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы фирмы и обеспечи­вать ее безопасность от действия риска. Управление предпринима­тельским риском связано с разработкой мероприятий по миними­зации последствии рисков.

Основные методы нейтрализации предпринимательских рисков.

Предпринимательские риски разрешаются с помощью различных средств и способов. При выборе конкретного средства разрешения коммерческого риска предприниматель должен исходить из следующих принципов:

1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собст­венный капитал.

Реализация этого принципа означает, что прежде чем вкла­дывать капитал, предприниматель должен:

• определить максимально возможный объем убытка по дан­ному риску;

• сопоставить его с объемом вкладываемого капитала;

• сопоставить его со всеми собственными ресурсами и опреде­лить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству.

2. Надо думать о последствиях риска.

Реализация этого принципа требует, чтобы предприниматель, зная максимально возможную величину убытка, определил бы, к че­му она может привести, какова вероятность риска, и принял бы ре­шение об отказе от риска (т. е. от мероприятия), о принятии риска на свою ответственность или о передаче риска на ответственность дру­гому лицу.

3. Нельзя рисковать многим ради малого.

Действие третьего принципа означает, что предпри­ниматель должен определить приемлемое для него соотношение ме­жду страховым взносом и страховой суммой. Страховой взнос (или страховая премия) - это плата за страховой риск страхователя стра­ховщику, согласно договору страхования. Страхо­вая сумма - это денежная сумма, на которую застрахованы матери­альные ценности.

Предприниматель не должен принимать на себя риск, если размер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховом взносе.

Хозяйственная практика выработала систему мер, направленных на уменьшение риска до минимально возможного уровня. Наиболее часто применяются следующие группы методов снижения риска:

• технические, например, система противопожарного контроля, банковских электронных расчетов, охранной сигнализации и т.п.;

• правовые методы, к ним относятся страхование, залог, поручительство, неустойка (штраф, пени), задаток.

• организационно-экономические методы включают комплекс распорядительных мер, направленных на предотвращение потерь от риска в случае наступления неблагоприятных обстоятельств, например, запрет на курение в огнеопасных местах, диверсификация деятельности и т.п.

Рассмотрим наиболее распространенные отдельные методы снижения риска.

• Диверсификация – распределение усилий и капиталовложений между разнообразными видами деятельности, непосредственно не связанными между собой, то есть реализация принципа «не класть все яйца в одну корзину». Однако на практике диверсификация может не только не уменьшить, но и увеличить риск. Это происходит в том случае, если средства вкладываются в деятельность, в которой у субъекта предпринимательства ограничены знания и управленческие способности.

• Страхование - система возмещения убытков страховщикам при наступлении страховых случаев. Стразовым случаем признается событие, с наступлением которого связывается выплата страхового возмещения. Страховым возмещением, в свою очередь, называется сумма денежных средств, выплачиваемых в счет возмещения ущерба при наступлении страхового случая. Страхование может осуществляться в двух формах: обязательного и добровольного страхования.

• Поручительство предусматривает, что при недостаточности средств у должника поручитель несет ответственность по его обязательствам перед кредитором. При этом возможна солидарная ответственность поручителя и должника. С помощью такого приема обеспечивается возвратность кредитов, выдаваемых банками. Юридически такая сделка оформляется договором поручительства согласно ГК РФ (ст. 361).

• Залог – способ обеспечения исполнения обязательств, при котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения обязательств должником (залогодателем) получить удовлетворение своих требований из стоимости заложенного имущества. Предметом залога может быть любое имущество, которое может быть отчуждено. Законодательство допускает применение одновременно разных видов залога.

• Распределение риска применяется, как правило, в случае исполнения проекта несколькими исполнителями. При этом каждый участник выполняет запланированный объем работ и несет соответствующую долю риска в случае невыполнения проекта. Этот метод может применяться и при транспортировке сырья, материалов или готовой продукции. В этих случаях предметом передачи являются риски, связанные с порчей или потерей имущества в процессе его транспортировки и осуществления погрузочно-разгрузочных работ.

• Резервирование средств связано с созданием резервов на покрытие непредвиденных расходов, возникающих в процессе осуществления какой-либо сделки. При помощи этого методы предпринимательская фирма может компенсировать риск, и тем самым ликвидировать различные «сбои» в работе. Использование этого метода необходимо последовательно выполнить ряд процедур:

• провести прогнозную оценку потенциальных потерь, вызванных непредвиденными обстоятельствами;

• определить структуру резерва на покрытие последствий риска;

• осуществить целевое распределение резерва между различными видами риска;

• провести корректировку плана в связи с формированием резерва.

Принятие решения о применении противорисковых мероприятий нужно проводить на основе сравнения потерь, вызванных наступлением рисковых событий, с затратами на реализацию предложенных противорисковых мер. Такая процедура должна выполняться по каждому виду риска, имеющего наибольшую важность.