Список использованной литературы

1. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учебное пособие /Под ред. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 1997.

2. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. - М.: РАГС; ОАО «Изд-во Экономика», 1998.

3. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и ста­тистика, 2000.

5. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2000.

6. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предпри­ятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

7. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство «Дело и сервис», 1998.

8. Ли Ч.Ф., Финерти Д.И. Финансы корпораций: теория, методы и практи­ка. - М.: Инфра-М, 2000.

9. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых ре­шений. - М.: ООО ИКК «ДеКА», 1998.

10. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестицион­ных проектов (утверждено Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ, № ВК 477 от 21 июня 1999 г.). Официальное издание. - М.: «Экономика», 2000.

11. «Об акционерных обществах». Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.

12. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 4н.

13. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. - М.: Инфра-М, 1994.

14. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятель­ности организаций и Инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н).

15. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогооб­ложении прибыли (утверждено постановлением Правительства РФ от 5 авгу­ста 1992 г. № 552 с учетом последующих изменений и дополнений).

16. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) (утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н).

17. Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.

18. Руководство для пользователя компьютерной деловой игры «Бизнес-курс: Корпорация Плюс». – М.: ООО «ВККБ», 2001.

19. Управление фирмой – от теории к практике: учебное пособие под ред. Н. С. Яшина. – Саратов: Изд. центр СГСЭУ, 2000.

20. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. - М.: ТЕИС, 1999.

21. Финансовый менеджмент: Учебник /Под редакцией Е.С. Стояновой. -М.: Перспектива, 2000.

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000.

Приложение 1

ТАБЛИЦА ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

« »

«БИЗНЕС-КУРС: КОРПОРАЦИЯ ПЛЮС»

Участники:

генеральный директор

заместитель директора по производству и сбыту

заместитель директора по финансам

Месяц Решения	1	2	…	72	73	ИТОГО
Покупка оборудования
Продажа оборудования
Доля рынка (А)
Доля рынка (В)
Доля рынка (С)
Расходы на контроль качества
Портфель ценных бумаг
Овердрафты
Портфель кредитов
Портфель депозитов
Дивиденды на акцию
Эмиссия акций
Выкуп акций
бухгалтерская стоимость акции
инвестиционная стоимость акции
коэффициент текущей ликвидности
коэффициент автономии
выручка от продаж
себестоимость продукции
прибыль от продаж
прибыль до налогообложения
налог на прибыль
акционерный капитал
нераспределенная прибыль
РЫНОЧН. ЦЕНА АКЦИИ
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАПИТАЛА
РЕЙТИНГ
МЕСТО

Приложение 2

Значения пиктограмм

- покупка оборудования

- списание оборудования

- покупка сырья

- продажа сырья

- производство продукции

- оплата труда

- контроль качества

- продажа продукции

- получение и возврат кредитов

- открытие и закрытие депозитов

- выплата дивидендов

- выпуск и выкуп акций

- покупка акций других организаций

- продажа акций других организаций

- прогноз денежного потока

- переход к следующему месяцу

- просмотр первого месяца игры

- просмотр предыдущего месяца игры

- просмотр следующего месяца игры

- возврат к текущему месяцу игры

- текущий месяц игры

- выход из активного окна с сохранением принятых решений

- выход из активного окна без сохранения принятых решений

- цена дополнительного капитала

- Раздел – Графики – Цена акций

- Раздел – Анализ – Рынок акций

Приложение 3

Механизм формирования рейтинга

Приложение 4

План

лабораторных занятий по дисциплине

Деловая игра «Бизнес-Курс: Корпорация Плюс»

1. Вводная лекция. Краткая информация о Деловой игре «Корпорация

Плюс» Изучение интерфейса. Исходные правила игры.

Организация команд. 4 часа

2. Игра с 1 по 36 месяцы (первые три года) 10 часов

3. Промежуточные итоги.

Составление бизнес-плана на следующие три года 4 часа

4. Игра с 37 по 74 месяцы (оставшиеся три года) 12 часов

5. Подведение итогов. Анализ и презентация³ игры 6 часов

Всего: 36 часов

Примечание:

Самые основные теоретические вопросы освещаются на вводной лекции. Далее отдельные вопросы детально рассматриваются, конспектируются в процессе лабораторных занятий, без отрыва от игры.

План

индивидуальных занятий по дисциплине

Деловая игра «Бизнес-Курс: Корпорация Плюс»

1. Отдельные вопросы инвестиционной политики 1 час

2. Отдельные вопросы производственной политики 1 час

3. Отдельные вопросы сбытовой политики 1 час

4. Отдельные вопросы политики привлечения и размещения

финансовых ресурсов 1 час

5. Отдельные вопросы кредитно-депозитной политики 1 час

6. Отдельные вопросы дивидендной политики 1 час

7. Отдельные вопросы эмиссионной политики 1 час

8. Отдельные вопросы стратегического управления 1 час

9. Отдельные вопросы налогообложения 1 час

10. Отдельные вопросы антикризисного управления 1 час

11. Отдельные вопросы учета и отчетности 1 час

Всего: 11 часов

Приложение 5

Вопросы и задания для самостоятельной работы студентов

1. Проанализировать вклад каждой хозяйственной операции, каждого принятого решения на изменение игрового рейтинга в месяце резкого спада (увеличения) последнего. Например, выплаченные дивиденды повлекли рост инвестиционной оценки акции, которая является одной из главных составляющей рыночной цены акции. Доля рыночной цены в структуре рейтинга, в свою очередь, составляет 40% и т. д.

2. Проанализировать один из рынков продукции (А, В или С), построить график жизненного цикла продукта. Определить, на каком этапе жизненного цикла товара фирма вышла на рынок, соответствовала ли сбытовая политика, проводимая фирмой требованиям рынка. Определить, как изменяются цена, себестоимость, неценовые факторы спроса на различных этапах жизненного цикла товара. Проанализировать стратегические ошибки конкурентов.

3. Выявить зависимость типа дивидендной политики на финансовые результаты деятельности предприятия в краткосрочном и долгосрочном периоде.

4. Провести полный анализ инвестиционного проекта, рассчитать цену дополнительного капитала (при получении кредита, выпуске акций и т. д.) в момент возникновения потребности в финансировании.

5. Вычислить доходность портфеля акций. Рассчитать общую прибыль от участия в уставных капиталах других организаций за 6 лет (за минусом налога).

6. Сделать сравнительный анализ финансовой политики всех фирм-участниц по составным элементам (кредитно-депозитная, дивидендная, эмиссионная и др.). Например, анализ политики привлечения финансовых ресурсов – у кого она была наиболее эффективной и почему.

7. Рассчитать средневзвешенную и предельную стоимость капитала фирмы на протяжении ряда периодов.

8. Выявить возможности для увеличения рентабельности собственного капитала во второй половине игры.

9. Разработать рекомендации по преодолению кризиса, неизбежно возникающего во второй половине игры и проявляющегося в падении рейтинга большинства фирм.

Примечание: написание курсовых работ и рефератов не предусмотрено

Приложение 6

Требования к уровню подготовки студента, завершившего изучение дисциплины

Деловая игра «Бизнес-Курс: Корпорация Плюс»

По окончании игрового курса студенты должны уметь:

• объяснять механизм формирования рейтинга, чистой прибыли, рентабельности собственного капитала, рыночной цены акции;

• выбирать и покупать оборудование с точки зрения рентабельности и оптимального рабочего ресурса;

• определять взаимосвязь между техническими характеристиками оборудования и эффективностью его дальнейшей эксплуатации;

• проводить анализ инвестиционных проектов;

• анализировать влияние изношенности оборудования на себестоимость продукции;

• оценивать экономическую выгоду эксплуатации оборудования с износом более 50%;

• определять время списания оборудования;

• заменять изношенное оборудование на новое;

• прогнозировать отражение покупки и списания оборудования на финансовых результатах;

• объяснить какие расходы и затраты входят в удельную цеховую, производственную, полную себестоимость;

• покупать и продавать сырье;

• анализировать какое воздействие оказывает качество сырья на качество продукции;

• оценивать влияние более качественного сырья на результаты работы предприятия;

• оценивать влияние качества и стоимости сырья на конкурентоспособность продукции и изменение издержек производства;

• анализировать взаимосвязь между расходами на контроль качества и качеством производимой продукции;

• анализировать взаимосвязь между расходами на контроль качества и себестоимостью;

• прослеживать взаимосвязь между изменением уровня оплаты труда и качества продукции;

• находить оптимальное соотношение между расходами на контроль качества (включая оплату труда) и рыночными требованиями;

• анализировать влияние загрузки мощности (от 1 до 3 смен) на удельную цеховую себестоимость;

• анализировать влияние цены и неценовых факторов на величину спроса;

• определять взаимосвязь между объемом продаваемой продукции и спросом;

• определять долю рынка;

• анализировать действия конкурентов на рынке сбыта;

• определять стадию жизненного цикла продукта, подстраивать свою сбытовую политику под требования рынка;

• согласовывать финансовую политику с инвестицинно-производственной;

• анализировать эффективность использования основных источников финансирования;

• анализировать эффективность финансовых вложений;

• получать и возвращать кредиты, находить оптимальный срок и сумму кредита, понимать сущность кредитной политики, финансовых, инвестиционных и текущих расходов;

• подчинять кредитную политику общей финансовой политике;

• анализировать притоки и оттоки денежных средств;

• избегать овердрафтов и банкротства;

• открывать и закрывать депозиты, анализировать их доходность;

• подчинять депозитную политику общей финансовой политике;

• ориентироваться на рынке ценных бумаг, покупать и продавать пакеты ценных бумаг, анализировать их доходность;

• анализировать портфель ценных бумаг;

• выплачивать дивиденды, понимать суть дивидендной политики, ее краткосрочное и долгосрочное значение, взаимосвязь с темпами прироста чистой прибыли, знать основные виды дивидендной политики, периодичность выплат дивидендов;

• осуществлять эмиссию и выкуп собственных акций, понимать суть эмиссионной политики, знать ее виды;

• повышать рыночную цену собственных акций до нужного уровня за короткий срок (в целях эмиссии);

• понижать рыночную цену собственных акций до номинальной цены за короткий срок (в целях выкупа);

• управлять рисками: осознавать, оценивать и минимизировать риск;

• анализировать все показатели рентабельности (продаж, капитала, активов, фондовых операций, финансовых вложений), ликвидности, платежеспособности, устойчивости, оборачиваемости, активности;

• прослеживать, отражение хозяйственных операций в бухгалтерской, управленческой, финансовой, налоговой отчетности;

• быстро находить нужную информацию;

• справляться с кризисными ситуациями, такими как: неустойчивое финансовое состояние, насыщение рынка, хроническая нехватка денежных ресурсов;

• управлять активами, капиталом в целом;

• осуществлять межфирменное взаимодействие;

• оценивать последствия принимаемых стратегических и тактических решений;

• знать все виды и ставки выплачиваемых налогов, механизм начисления отдельных налогов, структуру налогообложения.

Приложение 7