3.4. Анализ сбалансированности страхового портфеля
Страховой портфель – понятие многозначное: в значении количества договоров страхования, совокупной страховой суммы и объема страховых премий по ним характеризует обязательства страховщика; в значении количества застрахованных объектов страховой портфель дает количественную характеристику, а качественные признаки определяются рисковыми характеристиками объектов страхования, входящих в него.
Нормативно закрепленное понятие страхового портфеля – обязательства страховщика принятые им по договорам страхования. Общая величина обязательств страховщика выражается объемом страховой премии, а обязательства по страховым выплатам – размерам страховых резервов.
Выделяют пять принципов, которыми руководствуются при формировании сбалансированного страхового портфеля: структура, величина, однородность, равновесие и стабильность. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом. Методом снижения риска потерь, является соблюдение принципов формирования страхового портфеля, эти же принципы являются параметрами для анализа его сбалансированности (при углубленном финансовом анализе).
В общем виде сбалансированный страховой портфель можно оценить через одноименный коэффициент (Кссп), исчисляемый как отношение сумм нетто-премии к объему брутто-премии и изменениям страховых резервов:
СПн = (стр.2100-2500-2600) Ф 2=13505890-6523-1225254=12274113(за отчетный период), 4356696-2816-739614=3614266 (за прошлый период).
СПб = стр.2110 Ф 2 = 18838478(за отчетный период),5836125(за прошлый период);
ИСР = (стр.2130-2140) Ф 2=4373528-254221=4119307(за отчетный период), 787850-8714=779136(за прошлый период);
Кссп за отч.период=12274113/(18838478*4119307)=0,000000158 или 0,0000158%
Кссп за прошл.период=3614266/(5836125*779136)=0,000000794 или 0,0000794%
Коэффициент сбалансированности страхового портфеля показывает долю превышения поступлений над выплатами, т.е. обеспеченность страховых выплат над средствами страховых резервов.
Заключение
Анализируя доходы и расходы страховой компании «ВТБ Страхование» за 9 месяцев 2012года, мы понимаем, что наибольшую величину доходов компания получает, осуществляя страхование иное, чем страхование жизни, а услуги по страхованию жизни компания не предоставляет.
Рассматривая актив баланса страховой компании, можно отметить, что наибольший удельный вес в его структуре составляют финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), а также дебиторская задолженность. В пассиве же баланса наибольшую долю занимает нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Оценивая ликвидность баланса, можно заметить, что она в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Коэффициенты, которые мы рассчитывали для определения финансовой устойчивости, дают представление о том, что активы страховщика хорошо обеспечены собственным капиталом, величина собственного капитала покрывает величину заемного капитала на 46,7% на конец периода и на 69,5% на начало периода. Страховая компания развивается стабильно. Эффективность использования средств собственников, вложенных в страховую организацию в отчетном периоде достаточно высока по сравнению с прошлым периодом. По коэффициенту уровень страховых резервов можно судить о том, что повышается финансовая устойчивость страховщика в части обеспечения страховой защиты. Также можно отметить, что достаточно высока степень платежеспособности страховщика в части погашения своих обязательств, просматривается тенденция к повышению доверия страхователей к страховщику. По коэффициенту уровень инвестирования капитала видно, что происходит расширение страховой деятельности. Страховая компания «ВТБ страхование» достаточно надежна в долгосрочной перспективе. Также можно заметить, что у страховщика достаточно средств для выполнения принятых им обязательств.
Анализ ликвидности страховой компании дает представление о том, что страховая компания обеспечена оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств, а уровень платежеспособности на конец периода составил 53,1%.
Рассматривая рентабельность страховой компании, можно отметить следующее:
Коэффициент убыточности показывает, что доля оплаченных убытков в страховых доходах равна 22%.
Доля перестрахования в страховых операциях компании за отчетный период составляет 6,4%, а за прошлый период - 12%.
Доля расходов страховщика в страховых доходах в отчетном периоде равна 6,5%, в прошлом периоде равна 12,7%.
Уровень доходов страховой компании от вложений временно свободных средств, полученных от страховой деятельности в отчетный период равен 2,8%, в прошлом периоде - 1,6%. Увеличение этого коэффициента свидетельствует о росте доходности страховой компании от инвестирования и о росте рентабельности страховой компании.
Доля доходов, полученных от инвестируемых средств в отчетном периоде равна 7,4%, в прошлом периоде - 1,3% Увеличение этого коэффициента свидетельствует о росте эффективности инвестиционных проектов и рентабельности инвестиций.
Результативность страховой и инвестиционной деятельности страховой компании в отчетном периоде составила 71,6% , в прошлом периоде - 66%.
Эффективность использования капитала страховой компанией в отчетном году составила 78,6%, а в прошлом году - 32%.
Страховая деятельность компании является эффективной.
По коэффициенту сбалансированности страхового портфеля можно сделать вывод, что обеспеченность страховых выплат над средствами страховыми резервами в отчетном периоде составила 0,0000158% , в прошлом периоде - 0,0000794%.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило «ВТБ Страхование» рейтинг финансовой устойчивости («РФУ») страховщика по международной шкале «BBB-» и национальный РФУ «AA+(rus)», прогноз «Стабильный» .
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило «ВТБ Страхование» рейтинг надежности на уровне A++ (исключительно высокий уровень надежности).