
- •1. Ценная бумага: юридический и экон.-ий подход к ее определению, фундаментал. Свойства, история появления. Эмиссионные ценные бумаги. Суррогаты ценных бумаг.
- •2. Рцб как альтернативный источник финансирования экономики.
- •3. Классификация ц.Б. По инвестиционным и иным хар.-ам в росс.-ой и зарубеж. Практике.
- •4. Классификация рцб: биржевой и внебиржевой; международный, национальный и региональный; первичный и вторичный.
- •5. Акция: понятие и развернутая характеристика. Проблемы и тенденции развития рос. Рынка акций.
- •6. Производные ц.Б., связанные с акциями: подписное право, варрант, депозитарная расписка.
- •7. Облигация: понятие и развернутая хар-ка. Проблемы и тенденции росс. Рынка облигаций.
- •8. Гос. Внутренний и внешний долг. Виды долговых обязательств гос.-ва. Проблемы и тенденции росс. Рынка гос. Ц.Б.
- •9. Вексель: характеристика, классификация. Проблемы и тенденции вексельного рынка.
- •10. Банковские ц.Б.:депозитные и сберегательные сертификаты, сберегательная книжка на предъявителя.
- •11. Брокерская деят.-ть: сущность, законодательные акты, регулирующие ее, требования к лицам, заним-ся ею, условия осуществления.
- •13. Деятельность по управлению ц.Б.: сущность, законодательные акты, регулирующие ее, …
- •14. Клиринговая деят-сть: сущ-сть, док-ты, регламентирующие её...
- •15. Деят.-ть по ведению реестра цб: сущ-ть, док-ты, требования, …
- •16. Деятельность по орг.-ция торговли на рцб: сущ-ть, типы организаторов …
- •17. Профессиональная деятельность на рцб.
- •18. Фондовая биржа: понятие, функции, порядок создания, лицензирования, реорг.-ции и ликвидации.
- •19. Учредители и члены биржи.
- •20. Понятие и структура биржи.
- •21.Процедура листинга и делистинга цб.
- •22. Виды аукционных механизмов.
- •23. Инвестиционные фонды: понятие, виды, ф-ции.
- •24. Коммерческие банки на рцб: статус, операции, основные ограничения, сферы конкуренции с брокерско-дилерскими компаниями и другими профессиональными участниками рцб.
- •25. Персонал профессиональных участников рцб и порядок его аттестации.
- •26. Организованный внебиржевой рцб: понятие, осн.Услуги. Требования к цб, допускаемым к обращению в орган.-ых системах биржевой торговли.
- •27. Риск: сущность, классификация. Управление рисками орг-ных рцб.
- •29. Эмиссия: понятие, классификация.
- •30. Эмиссия: порядок проведения. Содержание проспекта эмиссии.
- •31. Понятие и виды андеррайтинга ц.Б. Андеррайтинговый синдикат
- •32. Основы фундаментального анализа рцб
- •33. Основы технического анализа
- •34. Понятие и этапы упр.-ия инвестиц. Портфелем. Активное и пассивное упр.-ие
- •35. Расчет доходности и рыночной цены ц.Б.
- •36. Класс.-ция операций и сделок с ц.Б
- •37. Определение сделки. Основные требования к сделкам по ц.Б.: сравнительная хар.-ка росс.-ой и международ. Практики.
- •38. Регулирующие функции гос.-са на рцб: росс.-ая и международ. Практика
- •39. Саморегулируемые орг.-ции на рцб: статус, интересы, сфера ответ.-ти, осн. Ф.-ции, права и политика…
- •41. Фондовые индексы
- •42. Инф.-ция как один из важнейших принципов функц.-ия фондового рынка. Основные элементы инф.-ой инфраструктуры.
- •44. Котировка: понятие и принципы.
- •45. Основные услуги, предоставляемые биржей. Структура доходов и расходов биржи. Коммерциализация фондовых бирж.
- •46. Брокерско-дилерские компании: статус, операции, структура оборота средств, доходов и расходов, осн. Ограничения.
- •47. Концепция корпоративного управления.
- •48. Экономические интересы различных групп акционеров. Конфликты интересов в управлении ао.
- •49. Концепция защиты прав акционеров. Виды нарушений и защита прав акционеров в международной и российской практике.
- •50. Регулирование деятельности ао с долей гос-ва в рф: правовые и экономические аспекты. Защита прав гос-ва как акционера.
- •51. Основы анализа эмитента при первичном размещении ц.Б. Основы конструирования ц.Б.
- •52. Осцилляторы. Числа и коэффициенты Фибоначчи.
- •53. Модели формирования портфеля цб.
- •54. Спекулятивные операции на срочном рынке.
- •56.Товарораспорядительные ценные бумаги
- •57. Фьючерсы и опционы как инструмент хеджирования
- •58. Опционные стратегии.
- •59.Хеджирование: понятие виды.
- •60.Свопы: понятие и виды.
- •55. Структура закон-ва по ц.6. И его связи с др. Видами закон.-ва. Сравнит. Хар.-ка важнейших положений закон.-ва по ц.Б. В росс.-ой и международ. Практике.
9. Вексель: характеристика, классификация. Проблемы и тенденции вексельного рынка.
Вексель – ЦБ, удостоверяющая безусловное ден.обяз-во векселедателя уплатить по наступлении срока платежа опред. сумму денег владельцу векселя.
Виды: 1. простой (соло) – письменный док-т., содержащий простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока платежа определ. сумму денег владельцу векселя;
Обязательные реквизиты простого векселя:
- вексельная метка («простой вексель»)
-срок платежа
-место платежа
-наименование и адрес получателя платежа, которому или приказу которого он должен быть совершен
-место и дата составления векселя
-подпись векселедателя
2. переводной (тратта) – содержит письм. приказ векселедержателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате указанной суммы денег третьему лицу - векселедержателю (ремитенту).
Обязательные реквизиты переводного векселя:
- вексельная метка
-безусловное требование уплатить по векселю вексельную сумму
-срок платежа
-место платежа
-наименование и адрес получателя платежа
-место и дата составления
-подпись векселедателя
-наименование и местонахождение плательщика
Аваль – письм. вексельное поручительство, когда какое-то лицо берет на себя ответ-ть за платеж по векселю.
Облиго – книга, журнал, в котором банк отражает задолж-ть по учетным векселям. Учет векселей – оплата банком несобственного векселя до срока платежа.
Акцепт – согласие оплатить вексель. Протест векселей – официал. удостоверенное требование платежа или акцепта на его использование. Если вексель не опротестован надлежащим образом, то он теряет свою силу и будет иметь статус долг. расписки. Виды векселей:
1. товарный - использ. в сделках с поставкой продукции и услуг; Товарный вексель еще называют коммерческим. От него следует отличать коммерческие ценные бумаги. Коммерческие ценные бумаги – это финансовые векселя, эмитируемые любыми участниками рынка на сроки до 1 года (обычно на 6 месяцев) с целью привлечения финансовых ресурсов на долгосрочной основе. Коммерческая ценная бумага – это использование краткосрочного по своей основе инструмента в качестве альтернативы долгосрочным инструментам привлечения капитала (акциям и облигациям).
2. финансовый – является дополнительной гарантией возврата выданного кредита, т.е. в его основе лежит движение денег.
3. фиктивный- в основе нет ни движения денег ни движения товара.;
4. банковский- одностороннее, ничем не обусловленное, обязательство банка-эмитента векселя уплатить в указанную в векселе сумму в установленный срок.
Фиктивные бывают: 1. бронзовый – плательщиком явл.-ся вымышленное лицо, либо заведомо неплатежеспособное;
2. дружеский - когда 1 платежеспособ. лицо выдает другому неплатежеспос. вексель как средство платежа или изыскание ден.средств путем учета векселя в банке;
3. встречный - два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в разных банках, а после наступления платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают в др. банках.
Основные характеристики векселя:
- документ стандартной формы; отсутствие обязательного реквизита в нем превращает его в простую долговую расписку;
- обязательство уплатить без каких-либо предварительных условий;
- это обязательство уплатить безотносительно к причине возникновения обязательства.
- сочетает в себе свойства ценной бумаги и денег.
Основные черты векселя:
- абстрактный характер обязательства
- безусловный характер обязательства
-бесспорный характер обязательства
Вексельная сумма обычно указывается и цифрами и прописью. Не допускается разбивка суммы платежа векселя по срокам и по частям. Процент по долгу может быть включен в платеж или указан отдельно. Процентная оговорка допускается в векселях со сроком по предъявлении. В остальных случаях считается ненаписанной. Если срок не указан, то вексель подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя. Вексель, в котором одновременно не указаны дата составления и срок платежа, является недействительным. Можно указывать нескольких солидарных плательщиков. Но запрещено предоставлять векселедержателю нескольких плательщиков, чтобы он выбирал между ними. Место платежа для нескольких плательщиков должно быть единым. При одновременном отсутствии места платежа и местонахождения плательщика вексель считается недействительным. Если указано сразу несколько мест платежа, то вексель также признается недействительным. Дата составления векселя обязательна. Если имеются различия в датах, то платеж по векселю осуществляется в соответствии с назначенным по календарю места платежа Нереальная дата составления векселя означает его недействительность. Подпись векселедателя проставляется в правом нижнем углу векселя и только рукописным путем. Без подписи вексель является недействительным. Если вексель выписывается юридическим лицом, то необходимо наличие печати организации и двух подписей – директора и главного бухгалтера. Поддельные подписи, подписи несуществующих лиц делают вексель недействительным.
Грационные или льготные дни. В эти дни расчеты по векселям не осуществлялись.
Место платежа должно быть одно. Платеж может быть осуществлен и у третьего лица (домицилиата). Домицилиат не несет той же ответственности, что и плательщик. Он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик выделил для этого средства. Вексель юридически ничтожен ,если не указан получатель платежа. На совершение подписи может даваться доверенность. Исправления в тексте векселя допускаются. Возможно выписывание нескольких тождественных экземпляров векселей. На каждом экземпляре должны стоять подлинные подписи векселедателя и прочих лиц, расписавшихся на первом экземпляре. Каждый экземпляр нумеруется на латыни: первый – прима, второй – секунда, третий – терция и т.д. На каждом экземпляре следует писать, что оплата по нему производится в том случае, если по другим не оплачено. Зачеркнутый акцепт считается ненаписанным.
Индоссамент – передаточная надпись на оборотной стороне векселя .
Аллонж – дополнительный лист к векселю, на котором совершаются передаточные надписи, если они не помещаются на обратной стороне векселя. Аллонж можно приклеить, приколоть или просто приложить. При переходе с оборотной стороны векселя к аллонжу необходимо, чтобы индоссамент начинался на векселе, а продолжался на аллонже.
ВИДЫ ИНДОССАМЕНТА:
-именной (содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель)
-бланковый (не содержит наименование получателя векселя, такой вексель является предъявительским). Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей.
-инкассовый ( передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю).
-залоговый (делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита).