24. Коммерческие банки на рцб: статус, операции, основные ограничения, сферы конкуренции с брокерско-дилерскими компаниями и другими профессиональными участниками рцб.

В соответствии с законом «О банках и банковской деятельности», российские ком.банки получили право осуществлять фондовые и доверительные операции. Объект операций - ц.б. Ком.банк - один из участников фондового рынка, который в зависимости от поставленной цели, определяет вид деятельности и решает, осуществить ли эмиссионную, инвестиционную, брокерскую деятельность, покупать, продавать и хранить ц.б. или проводить другие операции с ними. Цели: 1) формирование и увеличение капитала; 2) привлечение заемных средств для использования в активных операциях и инвестировании; 3) получение денежных доходов от операций с ц.б.; 4) получение прибыли от инвестиций в фондовые инструменты; 5) участие в уставном капитале АО для контроля над собственностью; 6) использование ц.б. в качестве залога. В российской практике выбрана европейская модель универсального ком. банка, в отличие от американской имеет ограничения на операции с ц.б. В соответствии с российским законодательством банкам разрешено: а) выпускать, покупать, хранить ц.б.; б) инвестировать средства в ц.б.; в) осуществлять куплю - продажу ц.б. от своего имени и за свой счет; г) управлять ц.б. по поручению клиента; д) выполнять посреднические функции при купле - продаже ЦБ за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения; е) осуществлять инвестиционное консультирование; ж) организовывать выпуски ц.б. и т.д. Основные Фондовые операции банков: 1) брокерские операции; 2) эмиссия; 3) депозитарная деятельность, 4) гарантийная деятельность; 5) учет векселей; 6) хранение векселей; 7) кредитование под залог ц.б.; 8) дилерская деят.-ть. Особое место среди фондовых операций банков занимает выдача гарантийных обязательств. Банки работают не только с собственным капиталом, но и со счетами клиентов, осуществляя клиентские операции. Банки осуществляют брокерские услуги по размещению средств клиентов с целью: А) расширения клиентуры; Б) диверсификации операций; В) получения кредита под залог ц.б., приобретенных на средства клиентов. В этом случае учет клиентских облигаций осуществляется по счету депо банка - инвестора, предоставляющего брокерское обслуживание. проф. деят-ность банков на РЦБ осущ-ся по общ. банковским лицензиям, выдаваемым ЦБ РФ.

25. Персонал профессиональных участников рцб и порядок его аттестации.

Третья группа участников РЦБ представлена профессиональными участниками - юрид лица в том числе и кредитные орг-ции, а также граждане, зарегистрированные в кач-ве предпринимателей и специализирующиеся на оказании услуг всем участникам фондового рынка. В наст время к профессиональной относятся след виды деят-ти: 1. Брокеры – посредники, участвующие в сделке капиталов клиента; 2. Дилеры – осущ.-ют сделки купли-продажи от своего лица и за свой счет; 3. Управляющие – лица, распоряжающиеся переданными им на доверительное упр.-ие ЦБ; 4. Клиринг – орг.-ция, занимающаяся определением взаимных обязательств; 5. Депозитарий – оказание услуг по хранению ЦБ; 6. Регистраторы – ведут регистры владельцев ЦБ; 7. Организаторы торговли – оказывают услуги, способствующие заключению сделок с ЦБ; 8. Джобберы – специалисты по конъюнктуре РЦБ. Профессиональная деят- специализированная деят-ть на фондовом рынке по перераспред-нию денежных рес-ов, использующую в кач-ве носителя денежной ст-ти ЦБ, по орг-но-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ЦБ, кт ведется, как правило, на исключительной или преимущественной основе. Др словами, посредническая деят-ть - деятельность по обеспечению взаимосвязи поставщиков и потребителей капитала на РЦБ, а также по их обслуживанию. Квалифицированные требования: 1.наличие высшего образования; 2.сдача квалиф-ного экзамена; 3.сдача специализ-го экзамена. Для осущ.-ия профессиональной деят.-ти нужно обеспечить след. требования: 1. квалификационные; 2. критерии фин. устойчивости; 3. требование раскрытия инф.-ции; 4. соблюдение трудовой этики. Джобберы – консультанты по проблемам конъюнктуры РЦБ (помогают правильно оценить инвестиционные кач.-ва ЦБ, помогают эмитентам осущ.-ть новые выпуски, дают разовые консультации, прогнозы изменения курсов акций, определяют перспективы развития отдельных отраслей эк0ки). Для профес. уч.-ков РЦБ проводится базовый экзамен и специальный экзамен. Под базовым экзаменом понимается единый квалификационный экзамен, проводится в течении 2 часов, с экзаменуемых взимается единовременный сбор, по истечении не более 1 года после успешной сдачи базового экзамена претендент переходит ко второму этапу оценки.