- •1. Ценная бумага: юридический и экон.-ий подход к ее определению, фундаментал. Свойства, история появления. Эмиссионные ценные бумаги. Суррогаты ценных бумаг.
- •2. Рцб как альтернативный источник финансирования экономики.
- •3. Классификация ц.Б. По инвестиционным и иным хар.-ам в росс.-ой и зарубеж. Практике.
- •4. Классификация рцб: биржевой и внебиржевой; международный, национальный и региональный; первичный и вторичный.
- •5. Акция: понятие и развернутая характеристика. Проблемы и тенденции развития рос. Рынка акций.
- •6. Производные ц.Б., связанные с акциями: подписное право, варрант, депозитарная расписка.
- •7. Облигация: понятие и развернутая хар-ка. Проблемы и тенденции росс. Рынка облигаций.
- •8. Гос. Внутренний и внешний долг. Виды долговых обязательств гос.-ва. Проблемы и тенденции росс. Рынка гос. Ц.Б.
- •9. Вексель: характеристика, классификация. Проблемы и тенденции вексельного рынка.
- •10. Банковские ц.Б.:депозитные и сберегательные сертификаты, сберегательная книжка на предъявителя.
- •11. Брокерская деят.-ть: сущность, законодательные акты, регулирующие ее, требования к лицам, заним-ся ею, условия осуществления.
- •13. Деятельность по управлению ц.Б.: сущность, законодательные акты, регулирующие ее, …
- •14. Клиринговая деят-сть: сущ-сть, док-ты, регламентирующие её...
- •15. Деят.-ть по ведению реестра цб: сущ-ть, док-ты, требования, …
- •16. Деятельность по орг.-ция торговли на рцб: сущ-ть, типы организаторов …
- •17. Профессиональная деятельность на рцб.
- •18. Фондовая биржа: понятие, функции, порядок создания, лицензирования, реорг.-ции и ликвидации.
- •19. Учредители и члены биржи.
- •20. Понятие и структура биржи.
- •21.Процедура листинга и делистинга цб.
- •22. Виды аукционных механизмов.
- •23. Инвестиционные фонды: понятие, виды, ф-ции.
- •24. Коммерческие банки на рцб: статус, операции, основные ограничения, сферы конкуренции с брокерско-дилерскими компаниями и другими профессиональными участниками рцб.
- •25. Персонал профессиональных участников рцб и порядок его аттестации.
- •26. Организованный внебиржевой рцб: понятие, осн.Услуги. Требования к цб, допускаемым к обращению в орган.-ых системах биржевой торговли.
- •27. Риск: сущность, классификация. Управление рисками орг-ных рцб.
- •29. Эмиссия: понятие, классификация.
- •30. Эмиссия: порядок проведения. Содержание проспекта эмиссии.
- •31. Понятие и виды андеррайтинга ц.Б. Андеррайтинговый синдикат
- •32. Основы фундаментального анализа рцб
- •33. Основы технического анализа
- •34. Понятие и этапы упр.-ия инвестиц. Портфелем. Активное и пассивное упр.-ие
- •35. Расчет доходности и рыночной цены ц.Б.
- •36. Класс.-ция операций и сделок с ц.Б
- •37. Определение сделки. Основные требования к сделкам по ц.Б.: сравнительная хар.-ка росс.-ой и международ. Практики.
- •38. Регулирующие функции гос.-са на рцб: росс.-ая и международ. Практика
- •39. Саморегулируемые орг.-ции на рцб: статус, интересы, сфера ответ.-ти, осн. Ф.-ции, права и политика…
- •41. Фондовые индексы
- •42. Инф.-ция как один из важнейших принципов функц.-ия фондового рынка. Основные элементы инф.-ой инфраструктуры.
- •44. Котировка: понятие и принципы.
- •45. Основные услуги, предоставляемые биржей. Структура доходов и расходов биржи. Коммерциализация фондовых бирж.
- •46. Брокерско-дилерские компании: статус, операции, структура оборота средств, доходов и расходов, осн. Ограничения.
- •47. Концепция корпоративного управления.
- •48. Экономические интересы различных групп акционеров. Конфликты интересов в управлении ао.
- •49. Концепция защиты прав акционеров. Виды нарушений и защита прав акционеров в международной и российской практике.
- •50. Регулирование деятельности ао с долей гос-ва в рф: правовые и экономические аспекты. Защита прав гос-ва как акционера.
- •51. Основы анализа эмитента при первичном размещении ц.Б. Основы конструирования ц.Б.
- •52. Осцилляторы. Числа и коэффициенты Фибоначчи.
- •53. Модели формирования портфеля цб.
- •54. Спекулятивные операции на срочном рынке.
- •56.Товарораспорядительные ценные бумаги
- •57. Фьючерсы и опционы как инструмент хеджирования
- •58. Опционные стратегии.
- •59.Хеджирование: понятие виды.
- •60.Свопы: понятие и виды.
- •55. Структура закон-ва по ц.6. И его связи с др. Видами закон.-ва. Сравнит. Хар.-ка важнейших положений закон.-ва по ц.Б. В росс.-ой и международ. Практике.
16. Деятельность по орг.-ция торговли на рцб: сущ-ть, типы организаторов …
Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.
Организатором торговли на РЦБ считают юрид лицо, проф участник РЦБ, осущ.-щий непосредственно деят-ть по орг.-ции торговли на рынке, т.е предоставление услуг, способ.-их заключению гражд-правовых сделок с ц.б. В России к силу организаторов торгов относят прежде всего фондовые биржи, а также организаторов внебиржевой торговли, кот. осуществляет свою деят-ть только при наличии лицензии. Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:
правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;
правила допуска к торгам ценных бумаг;
правила заключения и сверки сделок;
правила регистрации сделок;
порядок исполнения сделок;
правила, ограничивающие манипулирование ценами;
расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;
регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;
список ценных бумаг, допущенных к торгам.
К организатором торговли предъявляют след. требования: 1) расположение торговой сист-мой; 2) организовывать сис-му расчетов по договорам купли продажи ц.б.; З) иметь согласованные с ФКЦБ правила организатора торговли, утвержденые уполномоченным органом управления биржи. Внутренние операционные процедуры способствуют выполнению правил организатора, правила проведения листинга и делистинга; 4) обладать установленным собственным капиталом. Число членов организатора торгов д.6 не менее 20. Организаторы не реже 1 раза в год должны подвергаться аудиту. Фондовая биржа – это организованная торговая площадка, на которой биржевые торговцы совершают елки по стандартным биржевым товарам. Фондовые биржи организуются либо в форме частных корпораций – АО, либо в форме публично-правовых институтов.
17. Профессиональная деятельность на рцб.
Третья группа участников РЦБ представлена профессиональными участниками - юрид лица в том числе и кредитные орг-ции, а также граждане, зарегистрированные в кач-ве предпринимателей и специализирующиеся на оказании услуг всем участникам фондового рынка. В наст время к профессиональной относятся след виды деят-ти: брокерская; дилерская; по управлению ЦБ; по опред-нию взаимных обязательств (клиринг); депозитарная; по ведению реестра владельцев ЦБ; по орг-ции торговли на РЦБ. Брокерская и дилерская виды деят-ти и деят-ть по управлению ЦБ явл разновидностями посреднической деят-ти. Профессиональная деят- специализированная деят-ть на фондовом рынке по перераспред-нию денежных рес-ов, использующую в кач-ве носителя денежной ст-ти ЦБ, по орг-но-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ЦБ, кт ведется, как правило, на исключительной или преимущественной основе. Др словами, посредническая деят-ть - деятельность по обеспечению взаимосвязи поставщиков и потребителей капитала на РЦБ, а также по их обслуживанию. Принципы профессиональной деят-ти:1.добросовестность и честность по отношению к клиенту; 2.отделение собственной комер деят-ти от комер даят-ти в пользу клиента; 3.приоритетность интересов клиентов над собственными в случае возникновения конфликта; 4.обязательное уведомление клиента о возможных рисках; 5.выплата клиенту части выгоды от хранения его активов у профес-го участника; 6.ответственность по обязательствам клиента перед др профес-ными участниками рынка. Группы допускаемых совмещений: 1.регистрационная деят-ть не совмещается нис одним др видом; 2.брокерская, дилерская, депозитарная и деят-ть по управлению ЦБ могут совмещатся м\у собой в разных сочетаниях; 3.депозитарная, клиринговая и деят-ть по орг-ции торговли на РЦБ могут совмещатся м\у собой; 4.Деят-ть по управлению ЦБ может совмещаться с деят-тью по доверительному управлению имуществом ПИФов, управлению активами негос пенсионных фондов, но в этом случае деят-ть по управлению ЦБ нможет сочетаться с брокерской, дилерской и депозитарной. Д/получения лицензии брокерская дет-ность=5 млн руб; дилерская=0,5 млн руб.; деят-ть по управлению ЦБ=5, млн руб.; д/клиринговой деят-ти=15 млн. руб.; депозитарная деят-ть=20 млн. руб.; регистраторсаяи по орг-ции торговли=30 млн. руб. Проф. деят-ть должна соответствовать квалифицированным требованиям, критериям фин устойчивости, соблюдение трудовой этики. Квалифицированные требования: 1.наличие высшего образования; 2.сдача квалиф-ного экзамена; 3.сдача специализ-го экзамена. Лицензия на проведение брокерской деят.-ти получают в комиссии по РЦБ(ФКЦБ). Лицензия на осуществление брокерской деят-ти по управлению ЦБ. м. б. выдана только коммерческой орг-ции в виде АО, ООО. Лицензирование проф. Участника РЦБ на занятие депозитарной, клиринговой деят-ти, а также орг-ции торговли на РЦБ выдается коммерческим орг-циям.