- •Глава 2. Диагностика финансового состояния предприятия
- •1. Коэффициенты ликвидности
- •2. Коэффициенты деловой активности
- •3. Коэффициенты финансовой устойчивости
- •4. Коэффициенты доходности
- •5. Коэффициенты рыночной активности
- •Политика управления оборотными активами предприятия
- •Классификация оборотных активов
- •Показатели эффективности использования оборотных активов
- •Период операционного цикла предприятия
- •Расчет потребности в оборотных активах
- •Управление запасами
- •2)Выбор метода оценки запасов
- •Методы оценки запасов
- •Стоимостная оценка материалов, списанных в производство по методу средней себестоимости
- •Стоимостная оценка материалов, списанных в производство по методу fifo:
- •Стоимостная оценка материалов, списанных в производство по методу lifo:
- •Влияние различных методов оценки запасов на себестоимость реализованной продукции и валовую прибыль
- •3) Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.
- •Управление дебиторской задолженностью предприятия
- •Расчет финансового результата
- •Расчет финансового результата (на каждую 1000 ден.Ед.)
- •Типы кредитной политики
- •Оценка реального состояния дебиторской задолженности
- •Управление денежными активами предприятия
- •Значение и методика расчета показателей анализа денежных средств
- •Преимущества и недостатки моделей определения оптимального уровня денежных средств
- •Темп инфляции в стране
- •Финансовый рычаг и рациональная политика заимствования
- •Преимущества и недостатки основных способов внешнего финансирования деятельности предприятия*
- •Стратегические целевые финансовые установки предприятия в контексте его реально достигнутого финансово-хозяйственного положения.
- •Возрастает риск невозмещения кредита с процентами для банкира.
- •Возрастает риск падения дивиденда и курса акций для инвестора. Операционный анализ
- •Политика управления денежными потоками предприятия
- •Денежные потоки от основной (операционной) деятельности. Прямой метод
- •Денежные потоки от основной (операционной) деятельности. Косвенный метод
- •Прогноз движения денежных средств
- •Причины и последствия дефицита денежных средств
- •Меры по увеличению потока денежных средств
- •Дивидендная политика предприятия
- •Финансовое планирование деятельности предприятия
- •Виды финансового планирования и формы реализации их результатов на предприятии
- •Операционный бюджета, который состоит из:
- •2. Финансовый бюджет, который включает в себя:
- •Бюджет продаж
- •Бюджет коммерческих расходов
- •Бюджет производства
- •Бюджет управленческих расходов
- •Сметы подразделений.
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Прогноз движения денежных средств
- •Прогноз балансового отчета
- •Сущность, виды и процедура банкротства
- •Критерии оценки структуры баланса
1. Коэффициенты ликвидности
Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам:
Коэффициент |
Назначение |
Методика расчета |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса |
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства |
Уточненный коэффициент ликвидности |
Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена при условии возврата дебиторской задолженности |
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства |
Общий коэффициент ликвидности |
Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. |
Текущие активы – расходы будущих периодов__________ Краткосрочные обязательства |
2. Коэффициенты деловой активности
Показатели данной группы позволяют оценить эффективность менеджмента в использовании ресурсов предприятия. В общем виде эти коэффициенты отражают взаимосвязь между одним из видов активов и показателем, с помощью которого измеряется способность менеджмента эффективно использовать средства, вложенные в активы:
Коэффициент |
Назначение |
Методика расчета |
Оборачиваемость текущих активов, обороты |
Характеризует количество оборотов, совершаемых текущими активами за отчётный период. |
выручка (нетто) от реализации средняя величина текущих активов |
Фондоотдача |
Характеризует эффективность использования основного капитала предприятия |
выручка (нетто) от реализации средняя величина основного капитала |
Период погашения дебиторской задолженности, дни |
Отражает средний сложившийся за период срок уплаты за продукцию (работу, услуги) покупателями |
средняя величина дебиторской задолженности *число дней в периоде выручка (нетто) от реализации |
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты |
Показывает скорость оборота товарно-материальных запасов. |
себестоимость реализованной продукции средняя величина запасов |
Период погашения кредиторской задолженности, дни |
Отражает средний сложившийся за период срок уплаты за продукцию (работу, услуги) поставщикам. |
число дней в периоде * среднюю кредиторскую задолженность себестоимость реализованной продукции |
3. Коэффициенты финансовой устойчивости
С помощью этих показателей оценивается состав источников финансирования и динамика соотношений между ними. Коэффициенты финансовой устойчивости определяют способность предприятия выполнять долгосрочные обязательства перед кредиторами и собственниками:
Коэффициент |
Назначение |
Методика расчета |
Коэффициент независимости |
Характеризует долю собственных источников в общем объеме источников |
Собственный капитал Итог баланса |
Коэффициент финансовой зависимости |
Характеризует зависимость предприятия от внешних займов |
Заёмный капитал Собственный капитал |
Коэффициент финансовой устойчивости |
Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. |
Собственный капитал + долгосрочный заёмный капитал________________ Итог баланса |
Коэффициент инвестирования |
Показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведённые инвестиции. |
Собственный капитал Внеоборотные активы |
Коэффициент покрытия процента |
Характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит. |
Прибыль до уплаты процентов и налогов _ Проценты за кредит |