7.3. Налог на операции с ценными бумагами

Коммерческие банки могут выступать не только в роли инвесторов, приобретая и размещая ценные бумаги за свой счет, и посредников, получая за это комиссионное вознаграждение, но и в качестве эмитентов различных видов ценных бумаг.

Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка - депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Право эмиссии собственных акций и облигаций имеет коммерческий банк, образованный как акционерное общество, и это право обусловлено его формой собственности. Депозитные сертификаты и векселя может выпускать любой коммерческий банк по истечении двух лет деятельности.

Инвестиционные фонды и профессиональные участники рынка ценных бумаг уплачивают специфический налог - налог на операции с ценными бумагами.

Объектом налогообложения является номинальная сумма выпуска ценных бумаг, заявленная эмитентом. В связи с этим налогообложению подлежат только эмиссионные ценные бумаги. Налогообложение не распространяется на коммерческие ценные бумаги (векселя, чеки, банковские сертификаты), товарораспорядительные документы (коносаменты) и другие не эмиссионные ценные бумаги, т.к. их выпуск и обращение регулируют отдельные законодательные и нормативные правовые акты, а также международные договоры. К эмиссионным ценным бумагам относятся любые ценные бумаги (акции, облигации, государственные и муниципальные ценные бумаги, жилищные сертификаты, производные ценные бумаги - опционные свидетельства и др.), характеризующиеся следующими признаками:

1) размещаются выпусками;

2) имеют равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги и их владельца;

3) должны соответствовать специальным требованиям, установленным законодательством.

Под выпуском ценных бумаг понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия размещения. Наиболее распространенные виды ценных бумаг - это акция и облигация. Среди акций банков наибольшее распространение имеют обыкновенные акции. Привилегированные акции выпускаются довольно редко, объем их эмиссии ограничен 25% уставного фонда банка. Банковские облигации в России пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке. Например, в Германии банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями.

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает следующие этапы:

1) принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;

2) регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;

3) для документарной формы выпуска - изготовление сертификата ценных бумаг;

4) размещение эмиссионных ценных бумаг;

5) регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

При эмиссии ценных бумаг регистрация проспекта эмиссии производится при размещении эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга владельцев или заранее известного круга владельцев, число которых превышает 500, а также в случае, когда общий объем эмиссии превышает 50 000 минимальных размеров оплаты труда.

Государственная регистрация выпусков ценных бумаг осуществляется регистрирующими органами. К ним относятся:

1) Министерство финансов РФ, которое осуществляет регистрацию выпусков:

а) эмиссионных ценных бумаг страховых организаций;

б) государственных эмиссионных ценных бумаг РФ;

в) государственных эмиссионных ценных бумаг субъектов РФ;

г) муниципальных эмиссионных ценных бумаг РФ;

д) облигаций Центрального банка;

2) Центральный банк РФ, осуществляющий регистрацию выпусков ценных бумаг кредитных организаций, за исключением выпусков опционных свидетельств;

3) ФКЦБ России, которое осуществляет выпуски:

а) эмиссионных ценных бумаг эмитентов по утвержденному списку эмитентов;

б) опционных свидетельств;

в) иных эмиссионных ценных бумаг;

г) ценных бумаг, эмитируемых управляющими компаниями, получившими лицензию ФКЦБ России на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов;

д) ценных бумаг, размещаемых государством посредством открытой подписки, общий объем по номинальной стоимости каждого из которых превышает 5 млн руб.;

е) ценных бумаг, размещаемых государством посредством закрытой подписки, общий объем по номинальной стоимости каждого из которых превышает 20 млн руб.;

ж) ценных бумаг эмитентов, размер уставного капитала которых на момент утверждения решения о выпуске ценных бумаг составляет или превышает 500 млн руб.

Региональное отделение ФКЦБ России в Центральном Федеральном округе осуществляет регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг эмитентов, местом нахождения которых являются Владимирская, Ивановская, Калужская, Костромская, Московская, Рязанская, Смоленская, Тверская, Тульская, Ярославская области, г. Москва.

Выпуск эмиссионных ценных бумаг, не зарегистрированный в установленном порядке, может быть признан недействительным, что повлечет изъятие ценных бумаг из обращения и возвращение их владельцам денежных средств (другого имущества), полученных эмитентом в счет оплаты ценных бумаг.

Плательщиками налога на операции с ценными бумагами являются юридические лица - эмитенты ценных бумаг, к которым в первую очередь относятся акционерные общества - коммерческие организации (в т.ч. и банки), уставный капитал которых представляет собой суммарную номинальную стоимость приобретаемых акционерами акций, причем распределение всех акций акционерного общества между учредителями к моменту учреждения общества - обязательное условие его регистрации как юридического лица.

Устав общества должен содержать данные о количестве, номинальной стоимости, категории (обыкновенные, привилегированные) акций, размещаемых обществом, размере уставного капитала и др. Внесение в устав общества изменений и дополнений по результатам размещения акций общества, в т.ч. изменений, связанных с увеличением уставного капитала общества, осуществляется на основании решения общего собрания акционеров об увеличении уставного капитала общества или решения Совета директоров (наблюдательного совета) общества, иного решения, являющегося основанием для размещения акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, и зарегистрированного отчета об итогах выпуска акций. Эмиссия возможна только после утверждения общим собранием акционеров итогов предыдущей эмиссии, внесения с их учетом в состав общества изменений, связанных с увеличением уставного капитала в соответствии с фактическим объемом реализованных акций, и погашения нереализованных акций.

В момент учреждения акционерного общества первичная эмиссия акций происходит только в форме закрытого (частного) размещения. Документы на государственную регистрацию выпуска акций, распределенных среди учредителей акционерного общества при его учреждении должны быть представлены в регистрирующий орган не позднее одного месяца с даты государственной регистрации акционерного общества. В остальных случаях документы на регистрацию выпуска ценных бумаг должны быть представлены не позднее трех месяцев с даты утверждения решения об их выпуске. Документы на государственную регистрацию выпуска акций и облигаций открытого акционерного общества, конвертируемых в акции и размещаемых путем подписки, представляются не ранее одного месяца после раскрытия информации о принятом акционерным обществом решении об их размещении в объеме и порядке, установленных нормативными актами ФКЦБ. Размещение ценных бумаг (за исключением распределения акций среди учредителей акционерного общества при его учреждении) до государственной регистрации их выпуска запрещается.

Налогом на операции с ценными бумагами не облагается номинальная стоимость выпуска:

1) ценных бумаг акционерных обществ, осуществляющих первичную эмиссию ценных бумаг. Под первичной эмиссией ценных бумаг акционерного общества понимается выпуск акций при создании акционерного общества;

2) ценных бумаг акционерных обществ, осуществляющих увеличение уставного капитала на величину переоценок основных фондов, производимых по решению Правительства РФ;

3) ценных бумаг акционерного общества, образованного в результате реорганизации в форме слияния, разделения или выделения акционерных обществ;

4) ценных бумаг акционерного общества, конвертируемых в акции акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, не превышающее размера уставного капитала присоединяемого акционерного общества;

5) ценных бумаг акционерного общества при консолидации или дроблении размещенных ранее акций без изменения размера уставного капитала акционерного общества;

6) ценных бумаг акционерного общества при конвертации размещенных ранее акций одного типа в акции другого типа без изменения размера уставного капитала акционерного общества;

7) ценных бумаг акционерного общества в случае уменьшения номинальной стоимости акций.

Также не облагается налогом номинальная сумма выпусков эмиссии ценных бумаг акционерных обществ, выпускаемых в целях реструктуризации их задолженности перед бюджетами всех уровней, в случае, если указанные ценные бумаги переданы и (или) обременены в пользу уполномоченного органа исполнительной власти при соблюдении условий указанной реструктуризации задолженности перед указанными бюджетами. В случае нарушения условий реструктуризации задолженности акционерных обществ перед бюджетами всех уровней налог на операции с ценными бумагами по эмиссионным бумагам, переданным и (или) обремененным в пользу соответствующего уполномоченного органа исполнительной власти, уплачивается эмитентом ценных бумаг в течение трех рабочих дней со дня уведомления соответствующим органом исполнительной власти акционерного общества о продаже указанных ценных бумаг и перечисляется в федеральный бюджет.

В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса Российской Федерации к ценным бумагам относятся векселя. При этом в ст. 1 Федерального закона Российской Федерации "О переводном и простом векселе" от 11.03.1997 г. N 48-ФЗ определяется, что вексель является ничем не обусловленным денежным обязательством и, следовательно, предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. С учетом изложенного вексель не является эмиссионной ценной бумагой, и выпуск простых и переводных векселей не требует регистрации в финансовых органах. В связи с этим при выпуске простых и переводных векселей организациями налог на операции с ценными бумагами не уплачивается.

Налог на операции с ценными бумагами исчисляется налогоплательщиком по ставке 0,8% номинальной суммы выпуска ценных бумаг и уплачивается одновременно с представлением документов на регистрацию эмиссии. На операции с ценными бумагами, осуществленными в иностранной валюте, налог исчисляется в рублях в пересчете по курсу, установленному Центральным банком РФ и действующему на дату регистрации эмиссии. В случае отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг налог на операции с ценными бумагами не возвращается. В случае несвоевременной уплаты налога на операции с ценными бумагами пеня начисляется за каждый календарный день просрочки начиная со следующего за установленным днем уплаты налога, т.е. дня подачи документов на государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Проводимая в нашей стране налоговая реформа предусматривает отмену налогов и сборов со схожей налоговой базой, минимизацию налогов и сборов, имеющих целевую направленность; постепенную отмену налогов, уплачиваемых с выручки от реализации товаров (работ, услуг), а также многочисленных мелких налогов и сборов, дающих незначительные поступления, но дорогих в администрировании. В частности, предусмотрена отмена налога на операции с ценными бумагами.