56. Деятельность по управлению ценными бумагами. Клиринговая и депозитарная деятельность

1) Де по упр-ию ЦБ – это осущ-ие ЮЛ, проф.уч-ком РЦБ, от свое­го имени и за вознаграждение Де по упр-ю переданными ему учредителем упр-я во временное владение ден.ср-в или ЦБ в инт-х этого лица или указ-х 3х лиц. Учредитель упр-я – это собств-к перед-х в довер-ое упр-е ЦБ и ден.ср-в. Об-ми довер-го упр-я м.явл.: - Ак АО; - обл. ком.орг-ий; - гос.обл.любых типов; - ЦБ иностр.эмитентов, ввезенные на тер-ю РФ для предл-я их на внутр.рынке. Де по упр-ю инв-ми ср-ми осущ-ся на осн-и дог-ра о довер-ном упр-ии, заключ-го м/у учредителем упр-я и довер-м упр-щим, по кот.учредитель упр-я передает довер-му управляюще­му на опред.срок ЦБ и/или ден.ср-ва, пред­назн-ые для проведения операций с ЦБ с целью по­луч-я дохода. Усл-я дог-ра опред-ся сторонами в соотв-ии с треб-ми ГК РФ. Помимо обяз-ых усл-ий, дог-р д.содержать инв-ую декларацию управляющего, опред-ую напр-ия и способы инв-ия ден.ср-в учредителя упр-я. Довер-ый управляющий в процессе упр-я не вправе со­вершать след.сделки: 1) приобретать за счет находящихся в его упр-ии ден.ср-в ЦБ, ЦБ, нах-еся в его собств-ти; 2)отчуждать нах-иеся в его упр-ии ЦБ в свою собств-сть; 3) закладывать нах-иеся в упр-ии ЦБ в обесп-ие исп-ия своих обяз-в; 4) передавать нах-иеся в упр-ии ден.ср-ва во вкла­ды в пользу 3х лиц. За свою Де довер-ый управляющий получает комис-ое вознагр-ие. 2) Клиринговая Де – это Де по опред-ю взаимных обяз-в по сделкам, соверш-ым на РЦБ и их зачету по поставкам ЦБ и расчетам по ним.На организ-ом рынке ЦБ ежедневно осущ-ся тысячи сделок с ЦБ. Проведение расчетов м/у зна­ч-м кол-вом участников купли-продажи ЦБ явл. довольно трудоемкой операцией. Для ускорения расчетов и поставок ЦБ создаются клиринговые орг-ии. В ф-ии клиринг.орг-ии вх.: 1) обесп-е обос-го учета обяз-в каждого уч-ка клиринга; 2) опред-ие обяз-в уч-ков клиринга по итогам сделок с ЦБ на осн-и предст-ых док-тов уч-­ков клиринга; 3) форм-ие и передача в расчетный депозитарий и расчетную орг-ю док-тов на проведение операций по итогам сделок. Расч.депозитарий – это депозитарий, осущ-ий про­вед-е операций по счетам ДЕПО уч-ов клиринговых расчетов. Расчетная орг-ция – небанк.кред-я орг-я, ведущая счета уч-ов клиринга и осущ-ая расчеты по ден.ср-вам по рез-там клиринга. 4) осущ-ие контроля за исп-ием расч.операций рас­ч.депозитарием и расч.орг-ей; 5) форм-ие отчетов по итогам клиринга по кажд.уч-ку и их передача уч-кам клиринга. Клиринговая орг-ция обязана утвердить правила осущ-ия клиринговой Де и зарегистр-ать их в ФКЦБ. Клиринговой Дею м. зан-ся т.ЮЛ на основании лицензии ФКЦБ. Клиринговые орг-ии м.со­вмещать свою Де только с Дею по орг-ии тор­говли и депозитарной Дею. 3) Депозитарная Де предст-ет собой комплекс мер по оказ-ю услуг, связ-х с хр-ем серт-тов ЦБ, учетом и переходом прав на ЦБ. Депозитарий ведет счета, на кот.учитываются ЦБ, переданные ему клиентами на хр-е, и непосредственно хранит серт-ты ЦБ. Счета по учету ЦБ наз-ся счетами «депо». Депозитарной Дею м.зан-ся т.ЮЛ, и на основании соотв-ей лицензии, выдаваемой ФКЦБ. Депозитарии появились для ускорения расчетов на организ-х рынках ЦБ. Все серт-ты ЦБ брокеры и дилеры депонируют в биржевом депозитарии. При этом во всех реестрах ЦБ, принадл-щие брокерам и дилерам, переписываются с их сче­тов на счет биржевого депозитария, кот.в реестре выступает номи­нальным держателем ЦБ, т.е. в соотв-ии с получ-ми полном-ми депозитарий держит бумаги от своего имени, не являясь их владельцем. При сборе реестра депозитарий сообщает регистратору имена ис­тинных владельцев ЦБ. При выплате дивидендов эмитентом по ЦБ, задепонированным в депозитарии, депозитарий пере­числяет причитающиеся суммы своим клиентам. Т.о., к осн.ф-ям депозитария отн-ся. 1) ведение счетов «депо»; 2) хр-е серт-тов ЦБ; 3) инкассация и перевозка ЦБ; 4) передача депоненту инф-ии от эмитента и реестродержателя.