- •2. Рцб как механизм перераспределения сбережений в инвестиции
- •3. Роль рцб в системе финансовых рынков
- •4. Понятие и значение ценных бумаг
- •7. Этапы процесса эмиссии ц.Б.
- •8. Размещение ц.Б. Путем подписки
- •9. Общая характеристика акций
- •10. Свойства акций
- •11. Обыкновенные акции
- •13. Стоимость и доходность акций
- •14. Общая характеристика облигаций
- •15. Свойства облигаций
- •17. Стоимость и доходность обл-ций
- •18. Общая характеристика векселя
- •19. Свойства векселя
- •20. Виды векселя
- •21. Обязательные реквизиты векселя
- •22. Понятия, применяемые в вексельном обращении
- •23. Стоимость и доходность векселей
- •Вопрос 24 Общая характеристика государственных ценных бумаг
- •Вопрос 25. Виды государственных ценных бумаг.
- •Российская Федерация
- •27. Депозитные и сберегат. Сертификаты
- •28. Общая характ-ка чека
- •30. Ипотечные ценные бумаги. Закладная
- •31. Вторичные ценные бумаги
- •32.Производные цб
- •33. Вторичный рцб
- •34. Организов. И неорганизов. Рцб
- •35. Обращение эмис. Цб на вторич. Р-ке
- •36. Лицензир-е деятельности проф. Уч-ков рцб
- •37. Организованные рынки ценных бумаг (орцб) и их структура
- •38. Основы деят-ти фондовой биржи
- •39. Классиф-я фонд. Бирж. Треб-я, предъявляемые к членам биржи
- •40. Порядок создания фондовых бирж, их лицензирования, реорганизации и ликвидации
- •43. Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг
- •44. Гос. Регулирование рцб
- •7) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (фкцб)
- •45. Состав, ф-ции и полномочия Фед. Комиссии по рцб
- •46. Саморегулир. Орг-ции проф. Уч-ков рцб
- •47. Фундаментальный анализ рцб
- •48. Технический анализ рцб
- •49. Стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования
- •50. Определение и типы портфелей ценных бумаг
- •51 . Модели формирования портфеля ценных бумаг (задница,а не вопрос!!!!!!!)
- •1. Модель эффективного портфеля г. Марковица (1952 г.)
- •2. Модель оценки капитальных активов (у. Шарп (сша) 1964 г., Дж. Линтер (сша) 1965г.)
- •3. Модель теории арбитражного ценообразования (с. Росс)
- •4. Отраслевая трехфакторная модель (ю. Фама и к. Френч (сша) 1997г.)
- •5. Межвременная модель ценообразования (Дж. Шэнкен (сша) 1990 г.)
- •53. Пролонгированные сделки: репорт(репо) и депорт.
- •54. Андеррайтинг
- •55. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •56. Деятельность по управлению ценными бумагами. Клиринговая и депозитарная деятельность
- •57. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
- •58. Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг
- •59. Индексы фондового рынка
- •60. Фундаментальные свойства ценных бумаг
35. Обращение эмис. Цб на вторич. Р-ке
Для обращ-я ЦБ на р-ке хар-на опред-ая послед-ть де-ий, кот. обязаны придерж-ся професс-уч-ки РЦБ и учит-ть потенц-е их покуп-ли и продавцы.
Листинг необх. для допуска ЦБ на тот или иной р-к, вьдвигающий совок-ть треб-ий, кот. д. соответ-ть ЦБ, выступ-ие объектом сделок. Только после листинга как продавец, так и покуп-ль м. давать посред-кам торговые поруч-я на продажу или покупку ЦБ.
Торги ЦБ м. происх-ть т. в том случае, если их уч-ки будут располагать необх. инф-ей, достаточ. для соглас-я усл-ий сделки. Такая инф-ия формир-ся на основе торговых поруч-й непосред-х продавцов и покуп-лей ЦБ, а также на основе заявок, кот. представ-ют уч-ки торгов.В завис-ти от сист.орг-ии торгов в ряде случаев м. треб-ся предварит-ое депонир-е ЦБ и ден-х ср-в.Если в рез-те торгов произошло заключ-е сделки, то торговая сист. д. создать необх-е усл-ия для сверки параметров сделки отдель-ми уч-ками. Согласно действ-му ЗД-ву факт соверш-я сделки не означ. перехода прав собств-ти на ЦБ.
Для этого необх. исполн-е сделки, кот. предшес-ют клиринг и расчеты по сделкам.
Осн-е назнач-е клиринга сост. в выявл-ии позиций уч-ков сделок. Переход права собств-ти на ЦБ связан со след. проблемами.Необх. подчеркнуть, что переход права собств-ти на ЦБ означ. и переход к новому держ-лю тех имущ-х прав, кот. закрепл. за той или иной ЦБ.Имущ-е права, закрепл-е за ЦБ, д. обеспеч-ть эмитент или уполномоч-е им лицо. Учет прав собств-ти именных ЦБ документар. формы выпуска, помещ-х на хранение в депозитарий, ведется на основании записи на счете депо о кол-ве ЦБ, наход-ся в централиз-ом или обособл-ом хранении.Именная ЦБ м. находиться у владельца, тогда право собств-ти б.удостовер-ся не т. сертиф., но и записью на лиц. счете в реестре, и для осущ-я имущ-х прав..В случае бездокумент-х ЦБ, кот. м. б. т. именными, право собств-ти удостовер-ся либо записью на счете депо, либо на лицевом счете в завис ти от принятой сист. учета прав.Форма удостовер-я права собств-ти для документ-х ЦБ на предъяв-ля б. зависеть от их места нахожд-я: если ЦБ наход-ся у владельца, то право собств-ти удостов-ся т. сертиф., если она помещена владельцем в депозитарий — то записью на счете депо.Переход права собств-ти на ЦБ б. означать измен-е формы удостовер-я права собств-ти.Чаще всего перерегис-ей права собств-ти на ЦБ заним-ся держатель реестра .Для внес-я записи в реестр о переходе права собств-ти на ЦБ необх., чтобы:-были представ. все установл-е действ-им ЗД-вом док-ты;-представл-е док-ты содержали всю необход-ю инф-ию;-кол-во ЦБ, указ-е в передаточ. распоряжении, соответ-ло тому кол-ву, кот. учит-ся на лиц. счете лица, передающ. ЦБ;-была произведена сверка подписи лица, представив-го передаточ. распоряж-е;-лицо, представившее передаточ. распоряж-е, оплатило услуги, связ. с перерег-ей права собств-ти;-не было блокир-ия операций по лиц. счету лица, передающ. ЦБ.
36. Лицензир-е деятельности проф. Уч-ков рцб
Лицензир-е Де проф-х уч-ков осущ-ет Фед. комиссия по РЦБ или уполномоч-е ею органы на основ-ии генераль. лицензии. Для получ-я лицензии на право осущ-я опред-го вида проф-ой Де на РЦБ орг-ия д. удовл-ть следу. треб-ям:1) квалификац-ым треб-ям, т.е. в штате орг-ии – проф-го уч-ка РЦБ – д. б. аттестов-е спец-ты по профилю Де орг-ии;2) фин. треб-ям, кот. закл-ся в наличии достат-го кап-ла орг-ии – проф-го уч-ка РЦБ, обеспеч-го в опред- мере защиту интересов ее клиентов. Так, напр-р, миним. величина собств-го кап-ла д. сост-ть для осущ-я:- брокер. Дее – 5000 МРОТ;- дилер. Де – 8000 МРОТ;- для осущ-я Де орг-ра торгов – 200000 МРОТ и т.д.