Денежный рынок

Финансовые и кредитные отношения связаны с движением денег. Экономическая сущность кредита выражается отношениями кредитора и должника. Кредитные отношения предполагают предоставление средств с возвратом. Кредит предоставляется на платной основе и на заранее обу­словленный срок.

Необходимость кредита связана с наличием временно свободных средств с одной стороны, и с наличием временной потребности в сред­ствах - с другой.

Источниками кредита являются:

1. средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые постепенно;

2. часть оборотного капитала;

3. часть прибыли, которая накапливается для расширения производства;

4. средства бюджетной системы;

5. доходы и накопления населения.

Различают следующие формы кредита:

1. коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый одними предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа;

2. банковский кредит - предоставляется банками, другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям в виде денежных ссуд;

3. потребительский кредит - предоставляется потребителям в форме коммерческого (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские услуги);

4. ипотечный кредит – это долгосрочные ссуды под залог недвижимости;

5. государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых заёмщиком или кредитором выступает государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам;

6. международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заёмщиков выступают банки, предприятия, государства, международные организации.

Благодаря кредиту, достигается ряд экономических целей.

Во-первых, происходит существенное ускорение оборота средств в народном хозяйстве, а, следовательно, и повышение его эффективно­сти.

Во-вторых, кредит обеспечивает перераспределение средств ме­жду отраслями и регионами. Эту же цель преследует и финансовая сис­тема, но кредит это делает не в директивном порядке, а на основе ры­ночного критерия выбора области применения денег.

В-третьих, в силу специфики кредитных средств, к их использо­ванию заемщик относится более осмотрительно, т.к. их нужно вернуть с процентами. В то же время банк или другой кредитор проявляют осторожность в предоставлении кредитов.

В-четвертых, кредит обеспечивает экономию наличных денег, ибо три четверти объема сделок осуществляются безналичным спосо­бом. Благодаря безналичному обороту не только экономятся издержки, но и в какой-то мере происходит профилактика преступности.

Кредитная система оказывает также существенное воздействие на размер денежного обращения.

Современная кредитная система представлена совокупностью кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и представляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.

Хотя сегодня сосуществуют и коммерческий, и банковский кре­диты, решающая роль принадлежит банковскому кредиту. Наряду с предоставлением кредита, банки (и другие кредитные учреждения, по­лучающие полномочия банков) выполняют множество других функций, имеющих для клиентов большое значение.

Банковская система включает в настоящее время три основные группы кредитно-финансовых институтов:

• центральный банк;

• коммерческие банки;

• специальные кредитно-финансовые учреждения.

Предприятия и население обслуживаются коммерче­скими банками (как правило, частными), либо универсальными, либо специализированными. А Центральный банк (как правило, государст­венный) - это “банк банков”, т.е. обслуживает саму кредитно-денежную систему. Центральный банк, как бы от имени общества, осуществляет регулиро­вание денежного обращения и, вместе с тем, дает определенные гаран­тии устойчивости коммерческих банков, для которых он является ре­зервным.

Центральный банк выполняют в обществе следующие функции:

• эмиссия денег;

• аккумуляция и хранение резервов других банков, золотовалютных резервов страны;

• кредитование коммерческих банков;

• выполнение расчетных операций для правительства страны;

• расчеты и переводные операции при внешнеэкономических связях.

Исключительной функцией центрального банка является денежно-кредитное регулирование всего денежного обращения страны.

Коммерческие банки - это кредитные учреждения универсального характера, которые производят фондовые, кредитные, посреднические операции, осуществляют платежный оборот в масштабах всего народного хозяйства.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются кредитованием определённых сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их работе можно выделить одну или две основные операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру. Это инвестиционные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды и инвестиционные компании.