5.2. Аналіз оборотності оборотних активів

Методичні рекомендації. Кожний господарюючий суб’єкт прагне до якнайшвидшого руху свого капіталу, і спосіб досягнення визначеної мети - це утримання оборотних активів на такому низькому рівні, який лише можливий без будь-якого серйозного ризику. Стан оборотних активів характеризується наявністю їх на певну дату. Порівняння фактичної наявності оборотних активів нормативом відображає недостатню кількість або надлишок власних оборотних коштів. Розмір необхідного капіталу для фінансування збільшення оборотних активів визначається як різниця між сумою оборотних активів на початок і на кінець звітного періоду. Ця різниця утворюється за рахунок обертання оборотних активів, що існують у господарюючому суб’єкті. За станом на кінець звітного періоду потреба в оборотних активах визначається за всіма запасами господарюючого суб’єкта (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція та товари), а також за всією сукупністю оборотних активів (весь розділ 2 активу балансу - рядок 260).

Ділова активність господарюючого суб’єкта визначається насамперед оборотністю оборотних активів. За умови прискорення оборотності підприємство має можливість вивільнити з обороту певну суму оборотних коштів, а при уповільненні оборотності виникає необхідність у їх додатковому залученні для обслуговування тієї самої суми обороту. Величина відносного вивільнення з обороту (-) або додаткового залучення в оборот (+) оборотних активів визначається як добуток одноденного обороту у звітному періоді на різницю тривалості одного обороту у звітному і базовому періодах.

Вихідні дані. Ф. № 1 „Баланс” (Лист 1), Ф. № 2 „Звіт про фінансові результати” („Лист 2”) за минулий і звітний період.

Комп’ютерна технологія аналітичних досліджень. За допомогою операційної системи Microsoft Excel продовжуємо працювати над Листом-7. Створюємо табл. 5.2 „Аналіз оборотності оборотних активів підприємства”. Користуємось табл. 13.

Таблиця 13

Таблиця для розрахунків

У клітинці С-40 для обчислення розрахунку та визначення результату ставимо знак „=”, після чого натискуємо лівою кнопкою миші на дані Балансу „Лист 1”, активізуємо та додаємо числа в клітинках, що належать до рядка 260 активу балансу в графі 3 „На початок звітного періоду” та в графі 4 „На кінець звітного періоду”. Усі ці дані виділяємо дужками, ставимо знак „/” (поділити), натискуємо спочатку на клавішу 2, а далі - на „Enter”.

Таблиця 5.2

Аналіз оборотності оборотних активів господарюючого суб’єкта за

№ з/п	Показники	Порядок розрахунку	1 квартал	2 квартал.	Відхилення (+,-)
					абсолютне	відносне, %
1	2		3	4	5=4-3	6=5/3*100
1	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис грн.	Ф. № 2:035
2	Середньорічна вартість оборотних активів, тис. грн.	Ф. № 1:(260 (гр.3+ 260 (гр.4)) : 2
3	Коефіцієнт обертання оборотних активів	п.1 : п.2
4	Коефіцієнт завантаження оборотних активів	п.2: п.1
5.	Тривалість одного обороту оборотних активів, днів	360 : п.3

Висновки і пропозиції про динаміку ділової активності господарюючого суб’єкта та оборотності оборотних активів господарюючого суб’єкта в минулому та звітному періоді враховуючи величину відносного вивільнення з обороту (-) або додаткового залучення в оборот (+) оборотних активів можна сформулювати як результат зміни їх оборотності у звітному періоді порівняно з минулим періодом за формулою:

∆ОА=ЧД₁ : 360 х (Т₁ - Т_о), (5.1)

де ∆ОА - вивільнення (-) або додаткове залучення в оборот (+) оборотних активів як результат зміни їх оборотності в звітному періоді порівняно з минулим періодом, тис. грн.;

ЧД₁ - чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у звітному році. тис. грн.:

Т₁ і Т_о – тривалість одного обороту оборотних активів відповідно у звітному і базовому роках, днів.

З використанням інформації таб. 5.2. за допомогою способу ланцюгових підстановок визначити вплив факторів на зміну тривалості одного обороту оборотних активів. Модель факторного аналізу тривалості одного обороту оборотних активів обчислюється за формулою:

Т = 360 : Коб = 360 х ОА : ЧД, (5.2)

де Т - тривалість одного обороту оборотних активів, днів;

Коб - коефіцієнт обертання оборотних активів;

ОА - середньорічна вартість оборотних активів, тис. грн.;

ЧД - чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.

Отже, на зміну тривалості одного обороту оборотних активів впливають два фактори:

1) середньорічна вартість оборотних активів;

2) чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.

За даними табл. 5.2 проводиться розрахунок умовного показника тривалості одного обороту оборотних активів, днів:

Тум = 360 х ОА : ЧДо, (5.3)

Загальна зміна (+,-) тривалості одного обороту оборотних активів, днів:

∆Т = Т₁ - Т_о, (5.4)

у тому числі за рахунок факторів:

1) середньорічної вартості оборотних активів:

∆Т_ОА = Тум – Т_о, (5.5)

2) чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

∆Тчд = Т₁ - Тум, (5.6)

Перевірка розрахунку: ∆Т = ∆Тоа + ∆Тчд.